引論：我們?yōu)槟砹?篇金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫(xiě)作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策的芻議

這幾年來(lái),我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)與金融市場(chǎng)火熱的結(jié)合發(fā)展起來(lái),尤其是以支付寶、余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn),其使用人群已經(jīng)超過(guò)八千萬(wàn)以上,隨之而涌現(xiàn)的各種不同類(lèi)型、不同服務(wù)、不同方式的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品紛紛面世,并取得了較好成績(jī)的發(fā)展和運(yùn)用。這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)方式的出現(xiàn)和火爆趨勢(shì),也對(duì)理財(cái)帶來(lái)了一定風(fēng)險(xiǎn),為此,本文通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)進(jìn)行詳細(xì)的敘述分析,從而找出應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)和傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)膶?duì)比

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在逐步的顛覆傳統(tǒng)的金融理財(cái)。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)是與貨幣市場(chǎng)基金緊密相連,并主要是對(duì)同業(yè)存款、短期國(guó)債和央行票據(jù)進(jìn)行投資,這使得其所獲得利息明顯高于傳統(tǒng)存款的利率,在一定程度上那個(gè)推動(dòng)存款利率的市場(chǎng)化形成;而傳統(tǒng)金融理財(cái)通過(guò)銀行辦理業(yè)務(wù),并進(jìn)行儲(chǔ)蓄理財(cái)來(lái)對(duì)資金進(jìn)行管理,但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一方面為老百姓帶來(lái)了方便也更豐富的提供了理財(cái)?shù)姆N類(lèi),但在一定程度上傳統(tǒng)金融理財(cái)在老百姓的心中占有根深蒂固的選擇地位。

[:請(qǐng)記住我站域名/] 二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分析

(一)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品,是一種全新的富有現(xiàn)代化金融理財(cái)?shù)臅r(shí)代特性的金融產(chǎn)品,對(duì)此,傳統(tǒng)所具備的金融監(jiān)管管理制度對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管內(nèi)容已經(jīng)不能與之相適應(yīng),其中以互聯(lián)網(wǎng)普遍使用的阿里巴巴開(kāi)發(fā)的余額寶,天弘基金通過(guò)支付寶設(shè)立了賬戶的余額,而支付寶銷(xiāo)售結(jié)算專(zhuān)戶和天弘基金通過(guò)在支付寶平臺(tái)所形成的基金直銷(xiāo)都是在證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管下,處于無(wú)人監(jiān)管狀態(tài)的還包括備付金的賬戶和基金結(jié)算賬戶的資金監(jiān)管。根據(jù)現(xiàn)行的中國(guó)人民銀行對(duì)第三方支付平臺(tái)的管理規(guī)定,支付寶是可以購(gòu)買(mǎi)協(xié)議存款,但對(duì)是否可以直接購(gòu)買(mǎi)基金并沒(méi)有明確的規(guī)定,因此從根本上而言,支付寶具有違規(guī)的嫌疑,其存在著一些不能被監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品,雖表面上看起來(lái)名目多而雜,但實(shí)際上仍是屬于貨幣基金,只是通過(guò)電商平臺(tái)與基金公司相互合作,為客戶通過(guò)借助理財(cái)產(chǎn)品來(lái)做增值服務(wù)。其所形成的收益會(huì)受到利率政策以及貨幣市場(chǎng)的雙重影響,但由于利率政策和貨幣市場(chǎng)所產(chǎn)生的變化會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益產(chǎn)生最直接的影響,一旦具有較高的收益,也就意味著同時(shí)具有較高的風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動(dòng)和不保本的因素,貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不景氣,就會(huì)出現(xiàn)貨幣性基金的收益會(huì)相應(yīng)的下降,最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)目前已經(jīng)出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門(mén)的門(mén)檻條件低,出現(xiàn)很多不同的網(wǎng)絡(luò)公司和金融機(jī)構(gòu)通過(guò)推出各種高收益的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品有著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。就以最為火熱的余額寶來(lái)說(shuō),它在僅僅用了半年時(shí)間就突破了5000億,這個(gè)比例占據(jù)了全國(guó)總儲(chǔ)蓄的百分之一。作為貨幣市場(chǎng)基金無(wú)需繳納存款準(zhǔn)備金,在如此龐大的規(guī)模之下的資金因?yàn)槿狈σ挥行У谋O(jiān)管,如果出現(xiàn)市場(chǎng)波動(dòng)或者投資失誤等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,就會(huì)減損資金或者破產(chǎn)危機(jī),最終容易形成系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。

(四)糾紛風(fēng)險(xiǎn)

雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品作為投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品,在進(jìn)行對(duì)外宣傳的時(shí)候讓理財(cái)客戶忽略了這種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn),理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)品規(guī)模、運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息情況都只是進(jìn)行了模糊不清的說(shuō)明有些信息內(nèi)容甚至是只字未提。因此在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候,在注重其帶來(lái)高收益的同時(shí),也需要對(duì)其可能出現(xiàn)的虧損做出相應(yīng)的知悉了解,尤其是當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)模式下,賬戶安全容易出現(xiàn)各種金融消費(fèi)的糾紛問(wèn)題,對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益遭到侵害。

三、應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

(一)加快對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融立法的進(jìn)程,并完善互聯(lián)網(wǎng)的金融法律法規(guī)

要保障互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)能夠得到可持續(xù)的健康發(fā)展,必須通過(guò)加強(qiáng)金融市場(chǎng)的法律法規(guī)的規(guī)范性建設(shè)。具體做法:應(yīng)加快我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的立法進(jìn)程,通過(guò)法律形式將互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位都按照一定的規(guī)范法律制度進(jìn)行統(tǒng)一管理;同時(shí),應(yīng)該對(duì)現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系的完善和補(bǔ)充,并在原來(lái)已有的法律制度的基礎(chǔ)上補(bǔ)充適應(yīng)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的新興發(fā)展形式和需要。,給互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)建立一個(gè)公平、平等的交易平臺(tái),形成有序的交易規(guī)則,尤其是在互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識(shí)別數(shù)字簽名、保護(hù)消費(fèi)者個(gè)人消息、保存電子交易憑證、明確交易主體的責(zé)任等多方面能有法可依、有章可循,從而保障我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。

(二)完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)

隨著近年來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)的蓬勃快速發(fā)展,對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品也隨指有著很高的熱情,但由于這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展速度快,人們對(duì)其金融知識(shí)的相關(guān)學(xué)習(xí)相對(duì)淺薄,缺乏一定的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)判斷力,因此對(duì)于完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)成為當(dāng)前重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容之一。具體保護(hù)措施首先是國(guó)家應(yīng)該頒布保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南M(fèi)者保護(hù)法,對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問(wèn)題作出明確而合理的法律規(guī)定,讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理,這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)一管理。另外,為消費(fèi)者建立可以通過(guò)咨詢而得到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好的了解的模式,對(duì)產(chǎn)品的特點(diǎn)、購(gòu)買(mǎi)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問(wèn)題的了解,盡量避免因?yàn)殡S意亂購(gòu)買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。 (三)明確監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展,存在著主體和監(jiān)管職責(zé)不夠明確的問(wèn)題。在這種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)激烈發(fā)展的時(shí)期,如果出現(xiàn)監(jiān)管主體和監(jiān)管職責(zé)不明的情況,極容易造成監(jiān)管的缺位或者監(jiān)管主體通過(guò)鉆空子導(dǎo)致的濫用監(jiān)管權(quán)的問(wèn)題,這種現(xiàn)象的發(fā)生是非常不利于當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展。對(duì)此,必須嚴(yán)格規(guī)范確立中國(guó)人民銀行的主題監(jiān)管地位,并明確具體人員的監(jiān)管職責(zé)的分配,并通過(guò)中國(guó)人民銀行指定相關(guān)的具體操作要求來(lái)規(guī)范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展。

(四)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理

對(duì)于正在如火如荼發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè),其發(fā)展也是變化不可控制和估量,由于針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)法律法規(guī)有著一定的滯后性,因此監(jiān)管體系有著嚴(yán)重的監(jiān)管力度不夠和不能與這種互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的變化相適應(yīng),在這種情況下,互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律就成為保障互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。首先必須建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)的行業(yè)協(xié)會(huì),并通過(guò)自律管理的充分作用發(fā)揮,來(lái)維護(hù)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競(jìng)爭(zhēng)秩序,并加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)之間的溝通交流,盡量避免因?yàn)閻盒愿?jìng)爭(zhēng)帶來(lái)對(duì)公共利益的損害,努力為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個(gè)穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn),并通過(guò)定期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膹臉I(yè)人員進(jìn)行嚴(yán)格深入的培訓(xùn)學(xué)習(xí),增強(qiáng)其業(yè)務(wù)操作能力和工作責(zé)任感。

(五)構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系 互聯(lián)網(wǎng)本身由于信息技術(shù)的發(fā)展擴(kuò)大,就不斷出現(xiàn)著各種安全隱患,包括被病毒入侵或者安全協(xié)議密鑰不夠穩(wěn)定等問(wèn)題的出現(xiàn),這種情況下,必須通過(guò)建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系才能保障互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。首先,必須建立安全又穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫(kù),并通過(guò)對(duì)資金投入的增加來(lái)提高硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力,為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)建立一個(gè)健康的外部環(huán)境;其次,通過(guò)加大對(duì)信息保密加密技術(shù)和密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù),建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系,從而更好的保障互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述,在現(xiàn)今高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)時(shí)代,互聯(lián)網(wǎng)和金融相互融合而形成的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)由于門(mén)檻低、效率高等優(yōu)勢(shì)在目前對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大影響,為此出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)也層出不窮,必須建立安全有效的管理制度來(lái)保障其健康有序的發(fā)展。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:金融理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)金融論文

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)（余額寶）的發(fā)展優(yōu)勢(shì)

以余額寶為例，阿里巴巴之所以推出這項(xiàng)金融理財(cái)產(chǎn)品，有其固有的優(yōu)勢(shì)，具體有以下幾點(diǎn)：①龐大的網(wǎng)絡(luò)客戶資源。截至2012年底，支付寶注冊(cè)賬戶突破8億，至2014年底實(shí)名用戶已近3億，2004年到2014年據(jù)支付寶平臺(tái)的數(shù)據(jù)顯示：生活繳費(fèi)、信用卡還款、手機(jī)充值、轉(zhuǎn)賬等便民支付的交易總筆數(shù)約為60億筆。龐大的客戶資源，為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)提供了巨大的發(fā)展空間，因此余額寶一經(jīng)推出就獲得了巨大的用戶資源，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目焖侔l(fā)展。②余額寶的投資準(zhǔn)入門(mén)檻低。大多數(shù)銀行的金融理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)都設(shè)有低金額（大多是低5萬(wàn)元）；但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品則不同，以余額寶為例只需1元就可以加入理財(cái)軍團(tuán)，低準(zhǔn)入門(mén)檻無(wú)疑能更好的實(shí)現(xiàn)支付寶中擁有小量余額用戶的需求?？梢赃@樣估算，支付寶8億的注冊(cè)用戶每位用戶僅往余額寶內(nèi)轉(zhuǎn)存1元的閑置資金，余額寶將獲得8億元的沉淀資金，可見(jiàn)其聚少成多、聚沙成塔的效應(yīng)。余額寶的投資低門(mén)檻不僅充分調(diào)動(dòng)了小量余額用戶的投資積極性，同時(shí)龐大的沉淀資金將有助于其更高效地進(jìn)行金融資源的組合配置。③余額寶的流動(dòng)性強(qiáng)、操作便利且交易成本低。余額寶和銀行活期存款相比具有相似之處，即隨時(shí)支取、流動(dòng)性強(qiáng)。用戶在保障聯(lián)網(wǎng)的狀態(tài)下可以隨時(shí)實(shí)現(xiàn)從余額寶內(nèi)提取資金進(jìn)行消費(fèi)或支付，且整個(gè)過(guò)程不需支付任何其他費(fèi)用，這無(wú)疑增加了用戶的資金活躍度，能更好的滿足用戶的現(xiàn)實(shí)需求。④余額寶的收益可觀。目前人民銀行公布的基準(zhǔn)利率為：活期存款年收益率為0.35%,一年期定期存款利率為3.0%，三年期定期存款利率4.25%；2014年商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率如下圖2所示。相較而言余額寶的年化收益率（如圖1所示），遠(yuǎn)高于上述銀行的一般存款業(yè)務(wù)，甚至在2014年一季度的年化收益率高于商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品。圖22014年各收益類(lèi)型理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率走勢(shì)資料來(lái)源：普益財(cái)富。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)（余額寶）監(jiān)管存在的主要問(wèn)題

①監(jiān)管主體缺位。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)缺乏明確的監(jiān)管者，進(jìn)而缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的理財(cái)行為的審批和準(zhǔn)入門(mén)檻限制等法律法規(guī)，從而造成互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)處于實(shí)際上的監(jiān)管真空狀態(tài)。同時(shí)，也造成互聯(lián)網(wǎng)金融自身的合法化問(wèn)題尚得不到妥善解決。以余額寶為例，支付寶僅持有基金第三方支付牌照而非銷(xiāo)售牌照，整個(gè)余額寶服務(wù)過(guò)程不過(guò)是將天弘基金的直銷(xiāo)系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，從而使用戶在將支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶之時(shí)同步創(chuàng)建了基金賬戶。盡管支付寶一直宣稱只執(zhí)行支付功能，不過(guò)種種跡象，如網(wǎng)上傾向性宣傳以及基金銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，均事實(shí)上推翻了其自身言論。可以說(shuō)，長(zhǎng)此以往繼續(xù)打政策擦邊球，支付寶面臨的法律隱患只會(huì)越來(lái)越嚴(yán)重。另外，目前人民銀行對(duì)第三方支付公司能否購(gòu)買(mǎi)基金并沒(méi)有明確規(guī)定，余額寶是由天弘基金直銷(xiāo)的，支付寶扮演的是支付角色，因此從監(jiān)管政策規(guī)定上來(lái)說(shuō)余額寶并不具備合規(guī)性。盡管由于監(jiān)管主體缺位，暫時(shí)余額寶還沒(méi)有受到政策禁止，但于長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看目前的監(jiān)管真空不利于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展。②監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全。到目前為止，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)對(duì)于現(xiàn)行的法律法規(guī)來(lái)說(shuō)還是一個(gè)新生事物?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)是一種金融創(chuàng)新，是為規(guī)避現(xiàn)有法律法規(guī)制度而產(chǎn)生的創(chuàng)新性的交易方式和行為，這些方式和行為改變所引發(fā)的社會(huì)問(wèn)題已不能用現(xiàn)有法律制度來(lái)調(diào)整。目前我國(guó)還沒(méi)有推出專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行為進(jìn)行規(guī)范，可以說(shuō)我國(guó)目前處于無(wú)明確法律可循的狀態(tài)。正是由于現(xiàn)有法律法規(guī)政策的不健全，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)處于肆意發(fā)展的階段，導(dǎo)致現(xiàn)有法律法規(guī)政策在現(xiàn)有的金融領(lǐng)域的雙軌特征不斷被放大，市場(chǎng)化受到很大擠壓。以余額寶為例，自推出以來(lái)就不斷侵蝕傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款業(yè)務(wù)和金融理財(cái)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)。余額寶是貨幣基金，它屬于基金產(chǎn)品的一種，這就注定了余額寶同銀行和證券機(jī)構(gòu)所授的基金一樣，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。但是，阿里集團(tuán)自推出余額寶這項(xiàng)金融理財(cái)業(yè)務(wù)以來(lái)，單方面注重宣傳產(chǎn)品收益率而對(duì)運(yùn)作模式、產(chǎn)品規(guī)模等信息揭示不足，特別對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示明顯警示不足。隨著貨幣市場(chǎng)行情的變化和我國(guó)利率市場(chǎng)化改革，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品今后也會(huì)發(fā)生收益降低，甚至虧損關(guān)閉可能性。這就很有可能會(huì)造成諸多法律糾紛，尤其是支付寶用戶眾多，一旦糾紛反作用于支付寶，就會(huì)造成更多法律上的糾紛，而監(jiān)管層卻無(wú)法用現(xiàn)有的法律法規(guī)來(lái)解決此類(lèi)糾紛問(wèn)題。③信用體系建設(shè)還不完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)本身存在各種風(fēng)險(xiǎn)，主要涉及到的信用風(fēng)險(xiǎn)、支付與結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。網(wǎng)絡(luò)的虛擬性使得交易雙方身份的真實(shí)性在驗(yàn)證時(shí)較為困難，這樣容易發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)；而一個(gè)地區(qū)甚至整個(gè)國(guó)家的金融網(wǎng)絡(luò)都會(huì)因網(wǎng)絡(luò)癱瘓而導(dǎo)致支付及結(jié)算出現(xiàn)問(wèn)題；金融行業(yè)內(nèi)部人員利用自身職權(quán)及操作漏洞通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融犯罪則會(huì)導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)現(xiàn)有的信用體系建設(shè)不完善，使得各方主體在面臨上述風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)對(duì)不足。以余額寶為例，如果客戶扎堆贖回基金或天弘基金出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，均會(huì)導(dǎo)致余額寶無(wú)法支付用戶事先墊付的資金。如余額寶“隨時(shí)支付消費(fèi)”的特點(diǎn)極大增加了節(jié)假日、網(wǎng)站購(gòu)物促銷(xiāo)時(shí)期大面積贖回的可能性，一旦出現(xiàn)這種情況基金管理將會(huì)面臨巨大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，尤其是回贖資金不到位極有可能引發(fā)信用危機(jī)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管對(duì)策分析

網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的消費(fèi)觀、理財(cái)觀日新月異，以余額寶所代表的碎片式理財(cái)產(chǎn)品將是未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展的重要方向，其未來(lái)發(fā)展前途不容小覷。因此，加強(qiáng)我國(guó)目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管和規(guī)制將勢(shì)在必行。2014年4月中國(guó)人民銀行了《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告(2014)》，在此報(bào)告中針對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管問(wèn)題提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則，不僅肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新行為，同時(shí)也提出了監(jiān)管的總體方向。因此，在此原則基礎(chǔ)之上本文認(rèn)為應(yīng)該從以下幾方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)加強(qiáng)監(jiān)管：①明確監(jiān)管主體，構(gòu)建多層次的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。目前應(yīng)首先理順互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)男袨槟Ｊ?，并在此基礎(chǔ)上明確金融監(jiān)管主體、監(jiān)管對(duì)象、監(jiān)管范圍。要明確人民銀行在宏觀審慎監(jiān)管中的主體地位，強(qiáng)化微觀審慎監(jiān)管覆蓋的監(jiān)管理念，推動(dòng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)這些部門(mén)逐步從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管的轉(zhuǎn)變。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)這種跨行業(yè)、跨區(qū)域的經(jīng)營(yíng)模式，要加強(qiáng)上述監(jiān)管部門(mén)的信息共享、協(xié)調(diào)合作，形成監(jiān)管合力。同時(shí)，通過(guò)建立行業(yè)協(xié)會(huì)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用。進(jìn)而實(shí)現(xiàn)正規(guī)監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合、跨部門(mén)跨地域的多層次互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管。以余額寶為例，它是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)和第三方支付平臺(tái)兩者相互合作的金融產(chǎn)品，因此其監(jiān)管體系也應(yīng)圍繞上述主體從兩方面展開(kāi)。及時(shí)，針對(duì)第三方支付公司平臺(tái)的監(jiān)管。首先，“一行三會(huì)”（央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)）應(yīng)明確支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)定位，分別從宏觀和微觀層面上進(jìn)行的審慎監(jiān)管，嚴(yán)格審核理財(cái)機(jī)構(gòu)的相應(yīng)資質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍等情況，謹(jǐn)慎決定市場(chǎng)準(zhǔn)入名單，并對(duì)準(zhǔn)入的理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督；其次，工商、信息、司法等相關(guān)部門(mén)應(yīng)負(fù)責(zé)對(duì)第三方支付平臺(tái)的推出機(jī)制進(jìn)行審核，保障客戶的切身利益；，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)自律，明確其自身的權(quán)利和義務(wù)，第三方支付公司須在合同中明確資金回贖的相應(yīng)條件，同時(shí)按照服務(wù)協(xié)議規(guī)定承擔(dān)將相應(yīng)的法定貨幣存入用戶指定的銀行賬戶或其他金融賬戶的義務(wù)，提高其信用程度。從而構(gòu)建多層次互聯(lián)網(wǎng)的金融監(jiān)管體系，切實(shí)承擔(dān)起監(jiān)管責(zé)任；第二，針對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在獲得合法性以后，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守行業(yè)規(guī)章制度及職業(yè)道德，加強(qiáng)資金管理的安全性，重視專(zhuān)業(yè)人才的培養(yǎng)和誠(chéng)信體系的建立，從而擴(kuò)大機(jī)構(gòu)規(guī)模，提升業(yè)績(jī)。同時(shí)，對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)監(jiān)管，完善行業(yè)法律法規(guī)，促進(jìn)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)運(yùn)行的規(guī)范化。②完善互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)姆煞ㄒ?guī)建設(shè)。首先，法律法規(guī)是國(guó)家實(shí)施金融監(jiān)管、保障金融安全的根本依據(jù)，目前我國(guó)應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度?？梢越梃b境外法律監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的精華部分，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，制定適合本國(guó)國(guó)情的金融法律法規(guī)體系。例如：在美國(guó)以《美國(guó)統(tǒng)一商法典》為基礎(chǔ)及大量可循的金融管理判例所形成的完善的市場(chǎng)法治經(jīng)濟(jì)制度有利于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法制化；而香港，只有拿到港府多個(gè)牌照才有資格開(kāi)始經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，并且不同牌照的經(jīng)營(yíng)范圍均不同，這就防止了市場(chǎng)秩序的混亂。與國(guó)外的法律法規(guī)相比，我國(guó)現(xiàn)行的金融法律如《商業(yè)銀行法》、《證券法》等，其立法基礎(chǔ)是傳統(tǒng)金融行業(yè)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，鮮少涉及互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)內(nèi)容，因此目前亟需及時(shí)修訂和完善與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的配套法律體系；其次，還應(yīng)梳理與互聯(lián)網(wǎng)有關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)加大基礎(chǔ)性立法工作。修改現(xiàn)有法律體系中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，進(jìn)一步完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范；補(bǔ)充制定互聯(lián)網(wǎng)金融公平交易準(zhǔn)則以及安全法規(guī)。③加快信用體系建設(shè)，加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易中的快速性、頻繁性和虛擬性等特點(diǎn)，監(jiān)管部門(mén)除了加強(qiáng)信息技術(shù)非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，建立有效風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制外，還應(yīng)加快建設(shè)社會(huì)信用體系，健全企業(yè)和個(gè)人信用體系，建立支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的商業(yè)信用數(shù)據(jù)平臺(tái)。同時(shí)，以公平、公正、公開(kāi)為原則，完善網(wǎng)絡(luò)金融信息的方式及內(nèi)容等信息機(jī)制，嚴(yán)厲打擊各種虛假、漏報(bào)、瞞報(bào)信息的行為。如通過(guò)財(cái)務(wù)信息披露將各種網(wǎng)絡(luò)信息進(jìn)行公示，并對(duì)各種相關(guān)信息及網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的更新情況及時(shí)進(jìn)行公示。近年來(lái)，我國(guó)先后設(shè)立金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)，但是距離構(gòu)建完備的金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)體系仍有較大的差距，特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)這一領(lǐng)域，還是十分薄弱。在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信息采集、傳播速度及規(guī)模都達(dá)到空前的水平，面對(duì)過(guò)量化、復(fù)雜化、非對(duì)稱性的信息，消費(fèi)者在識(shí)別信息真實(shí)性和有效性方面的難度大大增加，使其知情權(quán)受到挑戰(zhàn)；且消費(fèi)者各類(lèi)交易信息，如：身份信息、賬戶信息、資金信息等在互聯(lián)網(wǎng)傳輸過(guò)程中受到網(wǎng)絡(luò)自身安全漏洞的影響而存在巨大的安全風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到了消費(fèi)者的隱私權(quán)。因此，在加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作上，應(yīng)高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融這一領(lǐng)域，加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者特別是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的安全意識(shí)及法律意識(shí)方面的教育，從而構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境。

作者：劉洋 陳靜娜

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)模式及風(fēng)險(xiǎn)防范研究

摘要:互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)人理財(cái)模式日趨多樣，在滿足居民理財(cái)需求的同時(shí)，也蘊(yùn)含較大風(fēng)險(xiǎn)。本文在概括和梳理互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)人理財(cái)主要模式的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究在此過(guò)程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，并從內(nèi)部防范和外部應(yīng)對(duì)兩個(gè)方面，探討了個(gè)人理財(cái)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;個(gè)人理財(cái);道德風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人理財(cái)，簡(jiǎn)而言之就是管理好自己的財(cái)富。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)民理財(cái)意識(shí)較強(qiáng)，其個(gè)人理財(cái)起步較早，而且規(guī)模大、范圍廣，專(zhuān)業(yè)化程度較高。與發(fā)達(dá)國(guó)家的個(gè)人理財(cái)相比，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)起步較晚，發(fā)展歷程較短，直至2005年，我國(guó)的金融理財(cái)市場(chǎng)才初步形成。伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富的逐步增加，居民不斷提升的理財(cái)意識(shí)和不斷增加的理財(cái)需求，促使我國(guó)個(gè)人理財(cái)在短時(shí)間內(nèi)迅速發(fā)展，投資理財(cái)工具日趨豐富，理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模和種類(lèi)迅猛增加。2013年，“余額寶”橫空出世，以其為代表的“互聯(lián)網(wǎng)金融”以顛覆性的思維和創(chuàng)新型的方式重新定義了金融規(guī)則，其規(guī)模高速擴(kuò)張，引發(fā)了整個(gè)金融理財(cái)市場(chǎng)格局以及理財(cái)模式的改變。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)人理財(cái)模式

(一)傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)模式

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，到銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，進(jìn)行線下存款儲(chǔ)蓄以及購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品、基金、保險(xiǎn)，仍然是居民個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕馈?jù)中國(guó)家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，教育水平不足、收入較低、戶主年齡較大、互聯(lián)網(wǎng)普及率低地區(qū)的家庭進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目赡苄缘陀诮逃礁摺⑹杖胼^高、戶主年齡較小、互聯(lián)網(wǎng)普及率高地區(qū)的家庭。

(二)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類(lèi)理財(cái)模式

相較國(guó)內(nèi)銀行偏低的活期和定期收益率以及動(dòng)輒上萬(wàn)的理財(cái)產(chǎn)品投資門(mén)檻，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品以其便捷的操作方式、自由靈活的投資期限、低至1元的投資門(mén)檻以及“T+0”到賬時(shí)間等明顯優(yōu)勢(shì)，從銀行分流了存款及部分理財(cái)業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)類(lèi)理財(cái)，根據(jù)平臺(tái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不同，主要可以分為四種類(lèi)型:一是金服公司類(lèi)，以螞蟻金服旗下的螞蟻聚寶為代表;二是電商類(lèi)，以京東旗下的京東金融為代表;三是門(mén)戶網(wǎng)站類(lèi)，以新浪旗下的微財(cái)富為代表;四是搜索網(wǎng)站類(lèi)，以百度旗下的百度理財(cái)為代表。這四類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的共同之處在于:及時(shí)，在渠道建設(shè)上，充分尊重互聯(lián)網(wǎng)用戶的習(xí)慣，提供操作便捷的網(wǎng)站和手機(jī)APP，甚至有的平臺(tái)理財(cái)業(yè)務(wù)只能在手機(jī)APP上進(jìn)行，如螞蟻聚寶、微理財(cái)，這種手機(jī)APP模式在一定程度上縮短了投資者決策的時(shí)間。第二，平臺(tái)原始注冊(cè)用戶較多，對(duì)平臺(tái)具有較高的信任度和黏性，因此在其推出理財(cái)業(yè)務(wù)后能夠得到客戶的追捧，特別是一些收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低的產(chǎn)品更是出現(xiàn)了僧多粥少的局面。以螞蟻聚寶為例，原淘寶、支付寶的用戶可以使用同一個(gè)賬號(hào)，在螞蟻聚寶APP上實(shí)現(xiàn)余額寶、定期、存金寶、基金等各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的交易。螞蟻聚寶的門(mén)檻低、操作簡(jiǎn)單，基金門(mén)檻低至10元，還有預(yù)約購(gòu)買(mǎi)功能，投資者通過(guò)自定義產(chǎn)品期限、約定年化收益率，等待系統(tǒng)篩選匹配條件適合的理財(cái)產(chǎn)品，然后自動(dòng)下單購(gòu)買(mǎi)預(yù)約好的理財(cái)產(chǎn)品。另外，用戶還可以在APP上瀏覽財(cái)經(jīng)資訊、市場(chǎng)行情，和其他投資者在平臺(tái)社區(qū)進(jìn)行交流、討論。

(三)傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)線上模式

受到互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)壓力，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)將網(wǎng)絡(luò)作為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的推廣渠道，主要發(fā)展為三種模式:及時(shí)種模式是銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司將其官方網(wǎng)站作為平臺(tái)，將傳統(tǒng)的線下個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展到線上辦理，最有代表性的就是網(wǎng)上銀行。目前，網(wǎng)上銀行除了銀行的基本存儲(chǔ)業(yè)務(wù)外，還開(kāi)通了基金、理財(cái)產(chǎn)品、外匯、債券、保險(xiǎn)、貴金屬等多種金融理財(cái)業(yè)務(wù)通道。第二種模式是以直銷(xiāo)銀行為代表的直銷(xiāo)平臺(tái)模式。20世紀(jì)90年代末期，北美、西歐等一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始出現(xiàn)直銷(xiāo)銀行，由于其機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)需求量少、經(jīng)營(yíng)運(yùn)作成本低、員工隊(duì)伍少而精，相對(duì)于傳統(tǒng)銀行，直銷(xiāo)銀行能為客戶提供更有針對(duì)性的金融產(chǎn)品和更加快捷優(yōu)惠的金融服務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)以一些城市商業(yè)銀行為主推出了直銷(xiāo)銀行，如浙商銀行、北京銀行等。但國(guó)內(nèi)直銷(xiāo)銀行的發(fā)展還處于起步階段，無(wú)法提供多種業(yè)務(wù)，產(chǎn)品面向與功能均有不足，僅具備基金代銷(xiāo)、余額理財(cái)?shù)然A(chǔ)性電子賬戶功能，而且其定位只是作為銀行的一個(gè)從屬業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，并不是真正意義上的直銷(xiāo)銀行。第三種模式是依托第三方平臺(tái)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，如保險(xiǎn)天貓店。長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司多采用線下銷(xiāo)售的形式，在對(duì)網(wǎng)絡(luò)渠道的推廣與利用上并不盡如人意，因此依托擁有巨大目標(biāo)客戶群體的第三方平臺(tái)如淘寶等，銷(xiāo)售旗下保險(xiǎn)產(chǎn)品，成為眾多保險(xiǎn)公司共同的選擇。這種傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)線上模式，投資者雖然同樣是在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，但通過(guò)網(wǎng)上銀行等模式線上辦理，使投資者在辦理個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)需再奔波于各個(gè)金融機(jī)構(gòu)，產(chǎn)品到期自動(dòng)到賬，方便轉(zhuǎn)賬匯款以及網(wǎng)上支付結(jié)算。因此，這種模式也成為習(xí)慣在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行理財(cái)?shù)耐顿Y者的不二選擇。

(四)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下的新興產(chǎn)物，是由非金融機(jī)構(gòu)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，為資金供求雙方提供信息的新型融資模式。據(jù)網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2016年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)約為1375萬(wàn)人，較2015年增加134．64%;2016年12月單月活躍投資人數(shù)達(dá)到411．88萬(wàn)人，而2015年12月單月活躍投資人數(shù)為298．02萬(wàn)人。國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在短期內(nèi)從產(chǎn)生直至爆炸式的發(fā)展，主要有如下兩個(gè)原因:一是資金流動(dòng)性強(qiáng)。同其他理財(cái)產(chǎn)品期限單一、大部分不能提前變現(xiàn)相比，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)投資期限的選擇更加多樣化，短到若干天，長(zhǎng)到一年甚至三、五年都有，投資者可以根據(jù)自己的資金情況進(jìn)行選擇。此外，有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)通了債權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，資金的出借人可以將未到期的債權(quán)轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，提前收回資金;有的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)甚至可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天到賬。二是投資收益率較高且較為穩(wěn)定。P2P網(wǎng)貸屬于約定利率的金融產(chǎn)品，其投資收益比較穩(wěn)定;另外，與實(shí)際收益率水平較低的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄和銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，P2P網(wǎng)貸投資的平均收益率可以保持在10%以上，即便扣除物價(jià)影響，其實(shí)際收益率也可維持在7%左右，這也是P2P網(wǎng)貸受到眾多投資者熱捧的主要原因。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)人理財(cái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

(一)道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)人理財(cái)面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)，也是制約互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)發(fā)展的重要因素。道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)本身的道德風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式設(shè)計(jì)的初衷是平臺(tái)不參與融資行為，但在實(shí)際操作過(guò)程中，一些平臺(tái)為了籌集自身發(fā)展的資金，構(gòu)造虛假標(biāo)，開(kāi)展自融;有的平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)控崗員工串通黑中介，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)皆p騙;更有本身就以圈錢(qián)為目的的偽P2P網(wǎng)貸平臺(tái)或詐騙平臺(tái)。二是借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)信用體系不完善，不同平臺(tái)的信用信息與社會(huì)信用體系無(wú)法實(shí)現(xiàn)信息共享，致使借款人的違約成本很低。

(二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

參與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)耐顿Y者目前主要是自然人，機(jī)構(gòu)投資者參與度較低。與機(jī)構(gòu)投資者相比，個(gè)人投資者的投資較為盲目，心理承受力更顯脆弱。一旦有任何可能危及資金安全的事件出現(xiàn)，比如出現(xiàn)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)方的負(fù)面新聞報(bào)道，或者融資失敗，甚至項(xiàng)目回款時(shí)間稍微延遲，都會(huì)引起投資者內(nèi)心恐慌，迅速將資金抽回。由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的發(fā)展時(shí)間較短，不像銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有一套完善的內(nèi)部風(fēng)控體系，這種類(lèi)似于銀行擠兌的金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，不僅會(huì)輕易地將資金鏈緊張的平臺(tái)擊垮，還很容易波及其他平臺(tái)，引發(fā)連鎖反應(yīng)。

(三)信息安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)在注冊(cè)時(shí)，通常都要求客戶提供真實(shí)個(gè)人信息，如身份證號(hào)碼、家庭住址、手機(jī)號(hào)碼等，如果要進(jìn)行理財(cái)交易，還需進(jìn)一步提供資金信息，如銀行卡號(hào)、卡片有效期等。但是在客戶信息安全保護(hù)方面，其技術(shù)手段卻很薄弱。相較于傳統(tǒng)個(gè)人理財(cái)模式，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)一旦遭受計(jì)算機(jī)病毒或網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，會(huì)更容易導(dǎo)致客戶信息泄露。而新興的手機(jī)APP快捷支付方式在給投資者帶來(lái)方便的同時(shí)，也加大了賬戶資金被盜的風(fēng)險(xiǎn)。另外，也有少數(shù)缺乏行業(yè)道德的企業(yè)或個(gè)人會(huì)出售客戶個(gè)人信息以牟利。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

(一)內(nèi)部防范措施

1．加強(qiáng)自身學(xué)習(xí)，樹(shù)立正確的理財(cái)觀。處于不同財(cái)務(wù)生命周期的投資者，由于投資風(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)目標(biāo)、個(gè)人收入等因素各不相同，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，所適合的理財(cái)模式也大相徑庭。作為個(gè)人投資者，要積極學(xué)習(xí)金融理財(cái)知識(shí)，樹(shù)立正確的理財(cái)觀，摒棄通過(guò)理財(cái)一夜暴富的幻想;在選擇理財(cái)產(chǎn)品或理財(cái)模式時(shí)，一定不能盲目跟風(fēng)，要結(jié)合自身的財(cái)務(wù)情況，選擇適合的理財(cái)模式。

2．提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，杜絕僥幸心理。風(fēng)險(xiǎn)與收益的均衡關(guān)系是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，在投資理財(cái)中，對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)要謹(jǐn)慎，這樣才能抵制高息誘惑，避免落入詐騙平臺(tái)陷阱，血本無(wú)歸。另外，理財(cái)要量力而行，切忌濫用杠桿，為了追求高收益而借錢(qián)或套現(xiàn)理財(cái)，避免讓自己陷入“經(jīng)濟(jì)危機(jī)”，影響正常的工作和生活。3．分散投資，合理規(guī)劃。投資者應(yīng)將可投資的理財(cái)產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)與收益的高低不同進(jìn)行分類(lèi)，把資金按照適當(dāng)?shù)谋壤?，投放于不同的理?cái)產(chǎn)品，并在投資期限上做好組合，制定合理的投資理財(cái)規(guī)劃。

(二)外部防范措施

1．加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，將客戶資金存管到第三方機(jī)構(gòu)是保障客戶資金安全、防止平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)最有效的方法。2017年2月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，對(duì)網(wǎng)貸資金存管進(jìn)行了詳細(xì)、的規(guī)定。但據(jù)網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢不統(tǒng)計(jì)，截至2017年2月，共有261家(僅占P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總數(shù)量的10．93%)P2P平臺(tái)宣布與銀行簽訂存管協(xié)議?？梢?jiàn)，仍有大部分平臺(tái)未將保障客戶資金的安全放在首要位置。其次，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)還應(yīng)高度重視網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全，通過(guò)提高加密技術(shù)、完善密鑰管理等手段保障網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)正常進(jìn)行。，建立有效的內(nèi)部人員管理體系，對(duì)可能出現(xiàn)的內(nèi)部人員違規(guī)操作、內(nèi)部欺詐、挪用資金等行為及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理。

2．加大行業(yè)自律組織的作用。目前，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織主要是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，其在行業(yè)自律方面的作用表現(xiàn)得并不明顯，各省互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)員平臺(tái)跑路事件時(shí)有發(fā)生。行業(yè)自律組織應(yīng)發(fā)揮自律和協(xié)調(diào)作用，結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，制定完善自律公約，監(jiān)督成員對(duì)規(guī)則的遵守情況，規(guī)范成員的行為，切實(shí)有效地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。

3．適度監(jiān)管，構(gòu)建有效的監(jiān)管體系。國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管應(yīng)以包容和鼓勵(lì)為主，監(jiān)管措施也應(yīng)根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融不同的業(yè)務(wù)種類(lèi)和不同的發(fā)展階段而定。首先，要加快社會(huì)征信體系建設(shè)，只有健全企業(yè)和個(gè)人的信用體系，才能有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);其次，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，要設(shè)定嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻，并加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的資金管理，防范其可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);，還應(yīng)盡快出臺(tái)并完善適合互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)的相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的不同業(yè)務(wù)明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制，構(gòu)建有效的監(jiān)管體系。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)高中生消費(fèi)行為和理財(cái)觀念的影響

摘要：當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨向大眾化，同時(shí)，普惠金融等P2P信貸已逐步滲入各行各業(yè)。其中，為了促進(jìn)國(guó)民消費(fèi)、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，消費(fèi)金融模式在不斷地推陳出新中，從”支付寶”到余額寶，再到”螞蟻花唄”，涉及面廣特別是受到高中生的追捧。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；高中生；消費(fèi)行為；理財(cái)觀念

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，新時(shí)代的消費(fèi)理財(cái)觀念開(kāi)始深入人心。其中，當(dāng)代高中生作為一個(gè)充滿活力的群體，與時(shí)俱進(jìn)是當(dāng)代高中生的標(biāo)簽，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的快捷式消費(fèi)，逐漸成為高中生消費(fèi)的主要方式。然而，高中生心理還不夠成熟以及金融消費(fèi)仍存在一些空白區(qū)，導(dǎo)致了高中生提前消費(fèi)等不理性的消費(fèi)行為。本文通過(guò)夏令營(yíng)活動(dòng)對(duì)在校高中生進(jìn)行走訪調(diào)查，從高一到高三共有1000名學(xué)生配合調(diào)查，其中男女比例分別為52%、48%，結(jié)果顯示高中生的消費(fèi)趨勢(shì)更加傾向于便捷化、多元化、時(shí)尚化，但也存在一些沖動(dòng)消費(fèi)、金融權(quán)益受損、互聯(lián)網(wǎng)金融安全風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題亟待解決。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融從1995年的萌芽到現(xiàn)如今可劃分為6大類(lèi)——第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶[1]。第三方支付主要有支付寶、微信支付、財(cái)付通、百度錢(qián)包，其中支付寶擁有最多的用戶[2]。P2P是資金剩余者和資金短缺者進(jìn)行交易的平臺(tái)，目前較大的平臺(tái)是宜人貸。大數(shù)據(jù)金融是根據(jù)消費(fèi)者的消費(fèi)行為和習(xí)慣，將大數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)，如京東白條。眾籌是通過(guò)籌款項(xiàng)目募集資金，一般用于創(chuàng)業(yè)籌資。信息化金融機(jī)構(gòu)是網(wǎng)上銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)而互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行銷(xiāo)售的第三方服務(wù)平臺(tái)[3]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)高中生消費(fèi)行為的影響

1、消費(fèi)趨于時(shí)尚化、多元化

根據(jù)參與夏令營(yíng)活動(dòng)的1000名在校生反饋，因互聯(lián)網(wǎng)的普及，他們的興趣愛(ài)好變得多元化。例如，以往放學(xué)后要么看課外書(shū)要么在操場(chǎng)打球，還有的會(huì)參加一些興趣團(tuán)隊(duì)，如街舞團(tuán)等?，F(xiàn)如今，發(fā)展成參與網(wǎng)上自發(fā)組隊(duì)騎車(chē)游或窮游，參加同城二次元等cospaly活動(dòng)等。因?yàn)榕d趣愛(ài)好的擴(kuò)展，需要購(gòu)買(mǎi)的“配件”越來(lái)越多。有的同學(xué)表示，雖然是窮游但還是會(huì)有一些基礎(chǔ)消費(fèi)，再加上除了生活費(fèi)沒(méi)有其他收入以至于窮游后“吃土”。有的同學(xué)則表示玩起cospaly就會(huì)上癮，化妝品以及套具的開(kāi)銷(xiāo)很大，要是想cos華麗一點(diǎn)的東方戰(zhàn)裙“吃土”都不行。

2、非理性消費(fèi)

對(duì)于非理性消費(fèi)，這1000名學(xué)生中大部分女生表示購(gòu)買(mǎi)衣服、首飾、化妝品、鞋子的時(shí)候根本停不下來(lái)，大部分男生表示除了在附近商店買(mǎi)不到或不愿出門(mén)外才會(huì)選擇在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)。其中，女生表示原本只想購(gòu)買(mǎi)一件T恤的，但在瀏覽網(wǎng)頁(yè)的時(shí)候總會(huì)不知不覺(jué)的購(gòu)買(mǎi)搭配T恤的褲子啦、鞋子啦，有時(shí)候碰到第二件半價(jià)、滿減、湊單包郵的時(shí)候總會(huì)不自覺(jué)的“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”。

3、超前消費(fèi)

對(duì)于超前消費(fèi)，許多學(xué)生表示不理解，當(dāng)筆者舉例“螞蟻花唄”后，九層的學(xué)生表示用過(guò)“螞蟻花唄”，五層的學(xué)生表示經(jīng)常用，有一層的學(xué)生表示他們的“花唄”額度挺高的，需要進(jìn)行分期還款。對(duì)于分期還款，有學(xué)生表示在其他平臺(tái)有手機(jī)、電腦等數(shù)碼設(shè)備的分期，現(xiàn)金也有分期。針對(duì)于手機(jī)分期、現(xiàn)金分期，筆者做了一個(gè)表格進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，如表1所示，高一、高二、高三均有學(xué)生超前消費(fèi)，主要是超前購(gòu)買(mǎi)手機(jī)，其中學(xué)生進(jìn)行超前分期購(gòu)物時(shí)九層的學(xué)生不會(huì)告知父母，當(dāng)學(xué)生無(wú)力償還時(shí)后果很?chē)?yán)重。筆者曾向一位手機(jī)分期人員進(jìn)行訪問(wèn)，其告知分期后無(wú)法償還時(shí)會(huì)有專(zhuān)門(mén)的追債人員進(jìn)行追討，屆時(shí)有部分學(xué)生家長(zhǎng)會(huì)幫忙償還，倘若違約時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，違約金和利息會(huì)一直漲，這種情況下家長(zhǎng)一般不會(huì)把這個(gè)欠款處理掉，直至學(xué)生步入社會(huì)了，涉及到銀行貸款、貸款買(mǎi)車(chē)買(mǎi)房時(shí)才發(fā)現(xiàn)自己是“黑名單”人員。由此可見(jiàn)，不成熟的超前消費(fèi)會(huì)付出血淋淋的代價(jià)，家長(zhǎng)和老師對(duì)于這個(gè)問(wèn)題應(yīng)引起重視。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)高中生理財(cái)觀念的影響

1、了解到更多的理財(cái)工具

在沒(méi)有普及互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，大部分學(xué)生從未聽(tīng)說(shuō)過(guò)理財(cái)，小部分學(xué)生從父母那了解到期貨、股票等理財(cái)方式。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融普及時(shí)，學(xué)生了解到多種理財(cái)平臺(tái),最常見(jiàn)的是“余額寶”。余額寶是螞蟻金服旗下的余額增值服務(wù)和活期資金管理服務(wù)，其對(duì)接的是天弘基金旗下的余額寶貨幣基金，具有操作簡(jiǎn)便、低門(mén)檻、零手續(xù)費(fèi)、可隨取隨用的特點(diǎn)[4]。

2、勇于嘗試進(jìn)行理財(cái)

“1元起購(gòu)，定期也能理財(cái)”——2013年余額寶的橫空出世，對(duì)于月末生活費(fèi)余額少，不具備高風(fēng)險(xiǎn)抗壓能力的高中生來(lái)說(shuō)是一個(gè)可行的理財(cái)嘗試[5]。“余額寶”上線一年后，它不僅讓從來(lái)沒(méi)接觸過(guò)理財(cái)?shù)母咧猩劝l(fā)了理財(cái)意識(shí)，還激活了金融行業(yè)的技術(shù)與創(chuàng)新，推動(dòng)了市場(chǎng)利率化的進(jìn)程。華夏銀行發(fā)展研究部研究員楊馳也表示，余額寶的出現(xiàn)，一方面滿足了居民日益增長(zhǎng)的資產(chǎn)配置需求，另一方面提高了理財(cái)收益。“余額寶”降低理財(cái)門(mén)檻，喚醒了高中生的理財(cái)意識(shí)，確立了余額資金的財(cái)富化，確立了市場(chǎng)化利率的大致刻度，有利于推動(dòng)利率市場(chǎng)化進(jìn)程[6]。

四、基于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)高中生消費(fèi)及理財(cái)?shù)挠绊懴驴尚写胧?

1、強(qiáng)化學(xué)生的自我約束教育

高中生屬于心智發(fā)展階段，家長(zhǎng)與學(xué)校應(yīng)引導(dǎo)學(xué)生適度消費(fèi),使之能夠控制自己的消費(fèi)金額，養(yǎng)成勤儉節(jié)約的習(xí)慣，自主控制消費(fèi)欲望。同時(shí)家長(zhǎng)應(yīng)以身作則，在消費(fèi)過(guò)程中引導(dǎo)學(xué)生充分考慮性價(jià)比合理消費(fèi)，切勿盲目攀比、盲目高消費(fèi)，并配合學(xué)校對(duì)學(xué)生進(jìn)行思想政治教育，幫助學(xué)生樹(shù)立科學(xué)的消費(fèi)觀念。

2、國(guó)家出行相關(guān)政策

對(duì)于P2P平臺(tái)應(yīng)出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，禁止P2P平臺(tái)對(duì)高中開(kāi)放“口子”，加強(qiáng)P2P平臺(tái)的審核制度，對(duì)審核人員進(jìn)行的培訓(xùn)，杜絕審核人員舞弊行為。對(duì)于學(xué)生應(yīng)加強(qiáng)學(xué)生的法制教育，告知學(xué)生明知自己無(wú)力償還卻以欺騙手段與他人簽訂貸款合同屬違法行為應(yīng)付法律責(zé)任。同時(shí)，還可通過(guò)大數(shù)據(jù)信息共享，建立新型信貸系統(tǒng)，降低壞賬率。通過(guò)個(gè)人信用體系的建立，積極構(gòu)建信用社會(huì)，為學(xué)生合理消費(fèi)行為的養(yǎng)成營(yíng)造良好的外部環(huán)境。

3、開(kāi)設(shè)理財(cái)課程

學(xué)校開(kāi)設(shè)理財(cái)教育課程幫助學(xué)生掌握基本的理財(cái)知識(shí)，并引導(dǎo)學(xué)生體驗(yàn)生活，讓學(xué)生體諒到父母的辛苦，鼓勵(lì)學(xué)生站在自身角度進(jìn)行簡(jiǎn)單理財(cái)。家長(zhǎng)應(yīng)幫助學(xué)生充分、合理利用資金，如壓歲錢(qián)進(jìn)行謹(jǐn)慎投資理財(cái)。還可通過(guò)家庭理財(cái)，教會(huì)學(xué)生簡(jiǎn)單的理財(cái)知識(shí)，同時(shí)合理控制學(xué)生生活費(fèi)用，教導(dǎo)學(xué)生除了維持正常的生活開(kāi)支外還可進(jìn)行多元化投資。

五、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，通過(guò)調(diào)查在校1000名學(xué)生普遍通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行消費(fèi)，但高中生是一個(gè)心理還不夠成熟的消費(fèi)群體，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，學(xué)校和家長(zhǎng)應(yīng)關(guān)注學(xué)生引導(dǎo)學(xué)生合理理性消費(fèi)及理財(cái)。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)模式淺析

摘要：

隨著信息社會(huì)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出日新月異的發(fā)展態(tài)勢(shì)，其可以看作傳統(tǒng)的金融服務(wù)行業(yè)的一次創(chuàng)新，改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)中保守、刻板的印象。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)模式為研究對(duì)象，探討了互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)新工具體驗(yàn)、個(gè)人理財(cái)新智能終端的應(yīng)用個(gè)人理財(cái)新平臺(tái)的選擇，通過(guò)本文的研究，對(duì)個(gè)人理財(cái)具有指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)；金融；理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)金融能夠充分利用信息時(shí)代的特點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)作為載體，承載多元化的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，具有更加層次化的領(lǐng)域分類(lèi)，更好滿足社會(huì)的金融服務(wù)需求。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推陳出新，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展前景，應(yīng)該予以重點(diǎn)的關(guān)注。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速的擴(kuò)張性發(fā)展下，個(gè)人理財(cái)也逐漸依托互聯(lián)網(wǎng)金融的多樣化模式，依層級(jí)的滿足各類(lèi)客戶對(duì)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)的需求，并且建立在一定的財(cái)務(wù)條件之下。因此，在現(xiàn)代社會(huì)生活中，我們有必要的認(rèn)識(shí)到理財(cái)?shù)谋匾?，學(xué)會(huì)為自己量身定做一套適合的理財(cái)計(jì)劃，一步步的計(jì)劃好有理有據(jù)的理財(cái)規(guī)劃。這對(duì)于加強(qiáng)個(gè)人的財(cái)務(wù)指標(biāo)，提高個(gè)人的生活質(zhì)量具有一定的財(cái)富價(jià)值。個(gè)人理財(cái)通俗地講就是就在“理”和“財(cái)”上，也就是說(shuō)，在你有一定的財(cái)富資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，改進(jìn)你的財(cái)富指標(biāo)，就需要規(guī)劃好相應(yīng)的投資計(jì)劃，來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)富的積累。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)新工具體驗(yàn)

（一）P2P金融

P2p金融，又叫作P2P信貸，是互聯(lián)網(wǎng)金融(ITFIN)的一種。其意思是個(gè)人對(duì)個(gè)人。借貸以小面額的交易為主，通常情況下是借助電子商務(wù)的專(zhuān)業(yè)化網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺(tái)來(lái)幫助需要借貸的雙方及時(shí)確立他們之間的借貸關(guān)系，以及完成相關(guān)交易活動(dòng)。借款者自愿在相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上自己欲借款的資料信息，包括面額、利息、還款期限以及還款的方式，以更加主動(dòng)的方式來(lái)決定借出金額，實(shí)現(xiàn)更加高效的借款。成立于2011年9月陸金所當(dāng)前主要的針對(duì)的服務(wù)對(duì)象是中小微型企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、合規(guī)的投資人。陸金所素來(lái)以它超高的發(fā)展指數(shù)高居于P2P理財(cái)排行榜及時(shí)，同時(shí)也為個(gè)人理財(cái)提供了新的消費(fèi)信貸的體驗(yàn)。如果投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品具有全額本息的擔(dān)保特點(diǎn)，勢(shì)必會(huì)給偏向于追求穩(wěn)健的投資者以一定的投資吸引力，而恰恰陸金所在投資理財(cái)上具有全額本息的擔(dān)保特點(diǎn)，它借助于身后的平安擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，同時(shí)平安集團(tuán)旗下有平安銀行，因此可調(diào)用銀行征信系統(tǒng)了解借款人信用記錄，進(jìn)一步來(lái)實(shí)現(xiàn)它的壞賬率降低到0.3%以下，并且可在整個(gè)行業(yè)中保持它的水準(zhǔn)。并且陸金所帶來(lái)的理財(cái)收益為7-8%，適合的個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好保守的儲(chǔ)蓄型理財(cái)者，處于收入水平相對(duì)中層的人士更為合理，對(duì)于家庭的風(fēng)險(xiǎn)抗壓性相對(duì)較低的，此類(lèi)投資不失為上選，從而可以實(shí)現(xiàn)保守型理財(cái)?shù)淖钪饕繕?biāo)。在這其中的穩(wěn)盈安e貸則具有非常高的年化利率，通過(guò)本額等息的方式而能夠達(dá)到8.61%，也就是說(shuō)，在每個(gè)月中將規(guī)定比重的本金、利息進(jìn)行返還。同時(shí)，應(yīng)該注意到，由于部分本金已經(jīng)還清，造成受到的利息存在逐月減少的情況。如果將上述分析的本金和利息，在安e貸進(jìn)行二次投資，則能夠?qū)崿F(xiàn)“利滾利”的復(fù)利，得到9%以上的年利率。要想實(shí)現(xiàn)上述的“利滾利”模式，肯定需要較大的投入資金，按照起步價(jià)是一萬(wàn)元來(lái)算，要想保障回款數(shù)額在一萬(wàn)以上的投資回饋，則是需要大量資金。根據(jù)此項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)定，在60天后的轉(zhuǎn)讓手續(xù)需要0.2%的費(fèi)用?？梢钥闯?，不應(yīng)該過(guò)于頻繁的進(jìn)行這種“吃快餐”模式的金融交易，根據(jù)分析，一般的操作則是在3-5個(gè)月之后較為適宜。相比于繁瑣的傳統(tǒng)商業(yè)銀行的模式，這種網(wǎng)貸模式則能滿足一些短期資金周轉(zhuǎn)用戶的需求。另外，根據(jù)陸金所的理財(cái)項(xiàng)目要求，在進(jìn)行大資金理財(cái)方面，具有年利率在7%-8%左右的彩虹項(xiàng)目較為適宜，周期可以為一周到一年，具有較強(qiáng)的靈活性。方式則類(lèi)似于定期存款，能夠?qū)崿F(xiàn)一次支取本息。相比商業(yè)銀行的傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄，這種方式具有一定的創(chuàng)新性，能夠引導(dǎo)個(gè)人儲(chǔ)蓄規(guī)劃的發(fā)展。對(duì)于家庭并不要進(jìn)行大量的支出且存在一定的富裕存款，可以利用家庭資金閑置進(jìn)行彩虹項(xiàng)目的投資，保障定期利息的獲取，這肯定要比銀行盈利大的很多，這種理財(cái)方式具有一定的參考性。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和民間借貸的興起而發(fā)展起來(lái)的一種新的金融模式，2015年全國(guó)P2P網(wǎng)貸成交額突破萬(wàn)億，達(dá)到11805.65億，同比增長(zhǎng)258.62%;歷史累計(jì)成交額16312.15億元。這也是未來(lái)金融服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。由上圖可得：2016年4月底網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達(dá)到5478.09億元，環(huán)比上月底增加了8.70%,3月底貸款余額為5039.77億元。未來(lái)，社會(huì)投資資金仍持續(xù)凈流入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，并且p2p金融也會(huì)持續(xù)接收到投資資金的凈流入。它的增幅仍會(huì)是明朗的，相信在2016年年底網(wǎng)貸貸款余額或?qū)⑼黄?0000億元。而以陸金所為首的p2p信貸也將是未來(lái)消費(fèi)信貸的新方向。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融下，衍生出的p2p金融也為個(gè)人儲(chǔ)蓄、理財(cái)提供了便捷的平臺(tái)，它帶來(lái)的收益率也相對(duì)比銀行高，這將對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄帶來(lái)一定沖擊。而這股p2p理財(cái)熱在未來(lái)隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷完善發(fā)展必然會(huì)延續(xù)下。

（二）虛擬貨幣

虛擬貨幣，是指非真實(shí)的貨幣。如百度公司推出的百度幣、騰訊公司創(chuàng)造的Q幣，尤其2013年流行的數(shù)字貨幣有，比特幣、萊特幣、紅幣、質(zhì)數(shù)幣等。以比特幣為例在國(guó)內(nèi)的主流交易平臺(tái)上，比特幣的交易費(fèi)率不高，免費(fèi)的居多，由于交易費(fèi)收益不豐厚，這使得其行業(yè)在開(kāi)發(fā)衍生產(chǎn)品上比較熱衷，從而吸引更多的資金投入以此獲得贏利點(diǎn)，這也使得比特幣等類(lèi)此的虛擬貨幣投資產(chǎn)品的創(chuàng)新速度很快，并且容易推陳出新，該行業(yè)也相對(duì)的以需求突破口來(lái)延續(xù)其行業(yè)的生機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下衍生出的虛擬貨幣的理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)多，蘊(yùn)藏的商機(jī)同樣多，但機(jī)遇和挑戰(zhàn)是并存的，作為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的新選擇，存在的效益和風(fēng)險(xiǎn)是并存的?，F(xiàn)階段我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)下的虛擬貨幣投資市場(chǎng)仍存在很大安全體制的不完善。因此，將資金投入虛擬貨幣市場(chǎng)需要審慎。當(dāng)然，如果你是風(fēng)險(xiǎn)偏好者，你定的適合財(cái)務(wù)目標(biāo)較高，家庭負(fù)擔(dān)不重、愿意承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，或是處于創(chuàng)業(yè)期的年輕人，進(jìn)行較大投資來(lái)獲取高收益，或是進(jìn)行組合投資的方式參與虛擬貨幣的投資也是可取。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)新智能終端的應(yīng)用

挖財(cái)類(lèi)的手機(jī)理財(cái)app：從我國(guó)國(guó)內(nèi)的記賬理財(cái)APP發(fā)展歷程來(lái)看，挖財(cái)則是最早的代表，能夠幫助手機(jī)用戶實(shí)現(xiàn)理財(cái)數(shù)據(jù)的移動(dòng)化、便利化，結(jié)合大數(shù)據(jù)云端技術(shù)，結(jié)合高速發(fā)展的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在中國(guó)人的財(cái)富市場(chǎng)具有一定的應(yīng)用。隨著理財(cái)市場(chǎng)的不斷的發(fā)展，手機(jī)財(cái)務(wù)管理需求不斷上升，并且呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展。再加上互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的快速發(fā)展，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)APP具有廣闊的發(fā)展空間，正在成為互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)鍵切入點(diǎn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)用戶的多元化需求的不斷增加，挖財(cái)產(chǎn)品也呈現(xiàn)出多元化的特點(diǎn)，具有APP應(yīng)用包括“挖財(cái)錢(qián)管家”、“挖財(cái)信用卡管家”、“挖財(cái)記賬理財(cái)”，在此基礎(chǔ)上，還打造了國(guó)內(nèi)頗具人氣的“挖財(cái)社區(qū)”，具有理財(cái)方面一定的性。利用理財(cái)版塊的資料，手機(jī)用戶能夠?qū)τ谧约旱呢?cái)務(wù)狀況做出清晰的預(yù)算以及支出。同時(shí)，還能根據(jù)實(shí)際情況來(lái)對(duì)個(gè)人的財(cái)務(wù)支配有一定的規(guī)劃性的安排。在互聯(lián)網(wǎng)金融下，理財(cái)將不局限于傳統(tǒng)的工具，以挖財(cái)為代表的手機(jī)理財(cái)app勢(shì)必成為個(gè)人理財(cái)界的寵兒?，F(xiàn)代生活，手機(jī)離不開(kāi)生活，那依托手機(jī)為載體的理財(cái)app同樣將帶給個(gè)人理財(cái)新的選擇，人們不斷提高的收入以及理財(cái)意識(shí)將會(huì)是推動(dòng)手機(jī)理財(cái)app發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。尤其在大學(xué)生或是剛出社會(huì)的年輕手機(jī)用戶中，挖財(cái)類(lèi)的手機(jī)app帶來(lái)的理財(cái)意識(shí)勢(shì)必會(huì)對(duì)年輕人產(chǎn)生一定的理財(cái)觀念的影響。同時(shí)，理財(cái)app帶來(lái)的數(shù)據(jù)化的財(cái)務(wù)管理習(xí)慣也會(huì)蔓延開(kāi)來(lái)，成為大眾追求的新穎理財(cái)選擇。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下個(gè)人理財(cái)新平臺(tái)的選擇

信息化金融機(jī)構(gòu)：在高度發(fā)達(dá)的信息社會(huì)的背景下，利用現(xiàn)代信息技術(shù)，改造傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)流程，能夠滿足管理、經(jīng)營(yíng)方面的電子化需求，主要包括涉及到銀行、保險(xiǎn)、證券等方面。金融業(yè)和信息產(chǎn)業(yè)的結(jié)合則是社會(huì)發(fā)展中的熱點(diǎn)問(wèn)題，對(duì)于信息化金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，也具有一定的挑戰(zhàn)性。其中，銀行的信息化發(fā)展值得一提，其信息化的發(fā)展覆蓋于電話、手機(jī)以及網(wǎng)上等電子方式，形成的自主一體化立體服務(wù)體系值得推崇。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資難一直是困擾著企業(yè)的資金鏈上的難題，而與銀行搭建好平臺(tái)，并且運(yùn)用信息技術(shù)的作用，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中能避免一些因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)失誤。由于借助了金融信息化的平臺(tái)的服務(wù)，使得中小企業(yè)與銀行能夠更好實(shí)現(xiàn)互利共贏的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。另外，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，利用電商平臺(tái)的不斷發(fā)展，能夠使得銀行各個(gè)數(shù)據(jù)平臺(tái)得以打通，能夠保障實(shí)現(xiàn)“網(wǎng)銀+金融超市+電商”的平臺(tái)，充分體現(xiàn)出三位一體的綜合性，能夠滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展需求。從直觀角度分析，基于互聯(lián)網(wǎng)的信息化金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展主要是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)信息化，省的去存錢(qián)匯款免跑銀行的麻煩，保險(xiǎn)利用上網(wǎng)、電話方式實(shí)現(xiàn)，炒股則是通過(guò)上網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，保障個(gè)人理財(cái)更加便捷化，具有更為規(guī)范的資金管理。相比于傳統(tǒng)理財(cái)，這種信息化的金融機(jī)構(gòu)能夠改變傳統(tǒng)繁瑣過(guò)程，能夠有效促進(jìn)新時(shí)代的個(gè)人理財(cái)模式的開(kāi)啟，體現(xiàn)出較強(qiáng)的高效性。這種信息化的金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)能夠保障個(gè)人、家庭理財(cái)?shù)暮侠硇?、?guī)劃性以及高效便捷性，能夠讓新時(shí)代的年輕人更加容易參與到自身的理財(cái)活動(dòng)中，也體現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的發(fā)展特點(diǎn)，也是個(gè)人理財(cái)?shù)谋厝悔厔?shì)。

四、總結(jié)

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)正在以它獨(dú)特的魅力感染我們生活的各領(lǐng)域，它所帶來(lái)的便捷我們看到了，同樣它帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)也并存著，而互聯(lián)網(wǎng)金融下，金融市場(chǎng)不單單局限于傳統(tǒng)的有形市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)給無(wú)形市場(chǎng)帶來(lái)了更多發(fā)展的空間和盈利的機(jī)遇，而個(gè)人理財(cái)?shù)囊?guī)劃選擇也更加多樣化，除去傳統(tǒng)的理財(cái)模式，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，我們應(yīng)該有選擇性的把握時(shí)展的產(chǎn)物——互聯(lián)網(wǎng)金融，為自己做好一份合理的理財(cái)規(guī)劃，探究互聯(lián)網(wǎng)金融下的理財(cái)模式新的發(fā)展趨勢(shì)，更好的朝著自己正確合適的理財(cái)目標(biāo)前進(jìn)，規(guī)劃好個(gè)人的理財(cái)策略，選擇好理財(cái)?shù)墓ぞ?，?guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到我們最終的理財(cái)目標(biāo)。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融影響下的個(gè)人理財(cái)論文

一、網(wǎng)上借貸業(yè)務(wù)

P2P網(wǎng)貸是指通過(guò)第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過(guò)網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力和意愿的人群。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)整合了搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、信息處理和云計(jì)算的優(yōu)勢(shì)，能夠有效克服市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性，達(dá)成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交易，大大降低交易成本，實(shí)現(xiàn)資源的高效配置。在該類(lèi)業(yè)務(wù)中，借款項(xiàng)目的收益由市場(chǎng)決定，由平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方或第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提供擔(dān)保，多個(gè)資金出借人可共同分擔(dān)一筆借款項(xiàng)目的額度，以此分散風(fēng)險(xiǎn)、共享收益。截至2013年上半年，以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，已近400家，網(wǎng)貸平臺(tái)上成交規(guī)?；蚩蛇_(dá)到600億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)了沖擊和替代

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過(guò)程，是商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要來(lái)源之一。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“關(guān)注用戶體驗(yàn)”、“致力界面友好”的設(shè)計(jì)理念、獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式和迅猛的價(jià)值創(chuàng)造方式，對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式形成直接沖擊甚至替代。

（一）銀行支付功能日益邊緣化隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付已經(jīng)成為一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)。在獲得第三方支付牌照的企業(yè)中，包括了阿里巴巴、騰訊、盛大、百度和EBay等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在2012年度3.66萬(wàn)億的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模中，支付寶和財(cái)付通兩家企業(yè)就占據(jù)了69.2%的份額①。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下第三方支付業(yè)務(wù)也已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人客戶的收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、水電煤代繳、保險(xiǎn)理財(cái)購(gòu)買(mǎi)、繳納學(xué)費(fèi)等日常支付結(jié)算服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行的支付功能形成了明顯的替代效應(yīng)。這種替代主要體現(xiàn)為：在線上，網(wǎng)上支付市場(chǎng)被支付寶、財(cái)付通等網(wǎng)絡(luò)公司所占據(jù)，銀行開(kāi)展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)往往不得不依賴于這些第三方支付平臺(tái)的渠道；在線下，越來(lái)越多的傳統(tǒng)個(gè)人支付業(yè)務(wù)紛紛“觸網(wǎng)”，支持網(wǎng)上支付，繼而又被第三方支付公司的線上支付所取代。銀行傳統(tǒng)的通過(guò)網(wǎng)銀、USB-Key進(jìn)行認(rèn)證支付、轉(zhuǎn)賬的功能日趨被冷落。

（二）加快儲(chǔ)蓄存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)模式的出現(xiàn)，將貨幣基金的投資價(jià)值、流動(dòng)性、支付功能與用戶體驗(yàn)立體結(jié)合，既滿足了個(gè)人客戶的對(duì)流動(dòng)性和支付便利性的需求，又提供了高于銀行儲(chǔ)蓄存款利率的收益，給銀行儲(chǔ)蓄存款，尤其是活期存款帶來(lái)了不小的競(jìng)爭(zhēng)壓力。如上表可見(jiàn)，雖然從產(chǎn)品性質(zhì)上而言，互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品掛鉤于貨幣基金，與銀行儲(chǔ)蓄存款類(lèi)產(chǎn)品沒(méi)有可比性，但從其產(chǎn)品的變現(xiàn)能力、支付功能和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上看，已與儲(chǔ)蓄存款差別不大。個(gè)人客戶從實(shí)用性角度出發(fā)，當(dāng)然偏向選擇功能趨同、風(fēng)險(xiǎn)相近但收益率更高的“余額寶”“、活期寶”產(chǎn)品。由于國(guó)家對(duì)存款利率的控制和銀行自身對(duì)存款利差的依賴，商業(yè)銀行之前并沒(méi)有動(dòng)力調(diào)整利率或開(kāi)發(fā)類(lèi)似的個(gè)人現(xiàn)金管理賬戶或產(chǎn)品。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式下理財(cái)業(yè)務(wù)的日趨成熟和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)生態(tài)的日益完善，在支付習(xí)慣和巨大利差的吸引下，會(huì)誘使越來(lái)越多的個(gè)人客戶選擇將存款從銀行搬離，導(dǎo)致銀行存款吸引力下降和大量流失現(xiàn)象。這將迫使銀行不得不主動(dòng)尋求開(kāi)放存款利率控制以及提高存款利率等途徑，有利于加快國(guó)家利率市場(chǎng)化改革的步伐，也對(duì)銀行未來(lái)的資產(chǎn)管理能力提出了更高的要求。

（三）銀行間個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)更加激烈互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還帶來(lái)了銀行間理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)加劇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，其強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，以客戶體驗(yàn)為根本訴求，而需求響應(yīng)、期限匹配、管理等業(yè)務(wù)流程被大大簡(jiǎn)化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下，銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售將不再遵照原有的自主推介銷(xiāo)售的模式，而是逐步轉(zhuǎn)向第三方銷(xiāo)售平臺(tái)的自助性銷(xiāo)售模式，對(duì)于一些同質(zhì)化程度較高的中低端理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人客戶可以不再通過(guò)銀行進(jìn)行了解、選擇、購(gòu)買(mǎi)，而是在第三方網(wǎng)站上對(duì)所有銀行發(fā)售的所有同類(lèi)產(chǎn)品直接搜索、比價(jià)（比較收益率），并完成購(gòu)買(mǎi)。這種銷(xiāo)售模式上的改變將使得銀行對(duì)個(gè)人客戶的影響力減弱，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)增加，銷(xiāo)售成本提升。

（四）銀行個(gè)人客戶跨行業(yè)分流加速客戶是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就是基于銀行對(duì)客戶信息和財(cái)務(wù)狀況的分析，為客戶提供符合其收益需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好的金融產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷成熟完善，銀行將不再是個(gè)人客戶辦理理財(cái)業(yè)務(wù)的首要選擇，也將不再是提供理財(cái)產(chǎn)品的主要機(jī)構(gòu)。目前，一些平臺(tái)化的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)可以依托自有客戶信息數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)來(lái)分析判斷客戶的消費(fèi)習(xí)慣和理財(cái)需求，如再能整合現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，建立金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)，則可以為個(gè)人客戶建立獨(dú)有的理財(cái)數(shù)據(jù)模型，提供個(gè)性化的理財(cái)方案。這將使銀行失去對(duì)客戶的話語(yǔ)權(quán)和影響力，并顛覆現(xiàn)有銀行理財(cái)管理體系。

三、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的應(yīng)對(duì)措施

（一）增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)生命力活期存款因?yàn)槠渥儸F(xiàn)快、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，被視為個(gè)人日常備用支付資金，用于零星小額的支付或周期性繳費(fèi)之用（如還信用卡、交水電費(fèi)等）?？蛻暨x擇“余額寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，就是因?yàn)槠洳粌H擁有以上功能特點(diǎn)，還較活期存款有更高的收益。因此，銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上應(yīng)該圍繞客戶對(duì)日常支付、提現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益的需求，借鑒國(guó)外賬戶管理經(jīng)驗(yàn)，利用利率市場(chǎng)化的契機(jī)，創(chuàng)新儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)模式。例如，可采用對(duì)同一客戶的不同用途賬戶給予差異化利息收益的辦法，針對(duì)其用于刷卡消費(fèi)、網(wǎng)上購(gòu)物、代扣繳費(fèi)、貸款還款等的支付結(jié)算賬戶，可提供比活期儲(chǔ)蓄賬戶高的利率；而針對(duì)定期購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品、基金、保險(xiǎn)、貴金屬等的理財(cái)類(lèi)賬戶，則可提供比支付結(jié)算賬戶更高一級(jí)的利率。

（二）增強(qiáng)數(shù)據(jù)技術(shù)支持，提升理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)處理、業(yè)務(wù)操作以及管理決策等各個(gè)環(huán)節(jié)都離不開(kāi)信息技術(shù)的有力支撐，科技系統(tǒng)的研發(fā)能力和信息技術(shù)的應(yīng)用能力將是決定商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營(yíng)成敗的關(guān)鍵因素。對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)而言，一是要充分整合銀行的客戶信息、產(chǎn)品信息，形成完善的信息數(shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)手段進(jìn)行系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)收集、篩選、分析和應(yīng)用，建立理財(cái)產(chǎn)品的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)體系。二是充分利用銀行專(zhuān)業(yè)能力，大力開(kāi)發(fā)不同特點(diǎn)、不同功能的理財(cái)、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是加大對(duì)中高端理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)和拓展力度，在理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量上做文章，用差異化的產(chǎn)品來(lái)滿足客戶個(gè)性化的需求。

（三）增強(qiáng)銀行服務(wù)意識(shí)，提升個(gè)人客戶忠誠(chéng)度與互聯(lián)網(wǎng)金融這類(lèi)后起之秀相比，銀行擁有明顯的優(yōu)勢(shì)，資金雄厚、信譽(yù)保障、網(wǎng)點(diǎn)眾多、客戶資源豐富，在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域也是深耕多年，體系完善、經(jīng)驗(yàn)豐富、專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)。其不足之處恰恰在于對(duì)客戶體驗(yàn)的把握上不如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深刻、到位。因此，銀行一是要在進(jìn)行業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)時(shí)，應(yīng)花更多時(shí)間關(guān)注客戶的操作體驗(yàn)，理解客戶的真實(shí)意圖，挖掘客戶的潛在需求。二是要充分利用網(wǎng)點(diǎn)資源，經(jīng)常與客戶進(jìn)行面對(duì)面的交流，讓客戶親身感受到專(zhuān)業(yè)理財(cái)服務(wù)。三是要在財(cái)富顧問(wèn)、專(zhuān)業(yè)信貸、風(fēng)險(xiǎn)控制、私人銀行等方面為客戶提供高端理財(cái)服務(wù)和增值性服務(wù)，并形成標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)體系?？傮w來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的發(fā)展速度雖快，但交易量相對(duì)較小，短期不會(huì)動(dòng)搖銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式和盈利方式。但銀行也應(yīng)盡早轉(zhuǎn)變觀念，密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展動(dòng)向，通過(guò)整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)，提升業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)格局帶來(lái)的沖擊，謀求新的發(fā)展機(jī)遇。

作者：陳小天單位：東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院江蘇銀行股份有限公司

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的銀行理財(cái)論文

一、余額寶產(chǎn)生原因及運(yùn)作模式

“余額寶”是將基金公司的基金直銷(xiāo)系統(tǒng)內(nèi)置于支付寶賬戶管理系統(tǒng)，資金在支付寶與余額寶之間轉(zhuǎn)移相當(dāng)于購(gòu)買(mǎi)和贖回基金。余額寶收益為用戶購(gòu)買(mǎi)貨幣基金的收益，余額寶沉淀資金由基金公司進(jìn)行管理，基金公司將籌集的這一部分資金投入到貨幣基金的投資中。由于募集到的資金數(shù)量大，所獲得的收益比散戶分散投資要多，基金公司將這些收益中的部分收益與用戶和第三方平臺(tái)提供者分享。支付寶的起點(diǎn)最少1元，大大降低了理財(cái)投資的準(zhǔn)入門(mén)檻，因此在成立后很短時(shí)間內(nèi)就得到迅速發(fā)展。

（一）急需解決第三方平臺(tái)沉淀資金的問(wèn)題沉淀資金又稱作“客戶備付金”，指支付機(jī)構(gòu)為辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金（楊國(guó)明、李寶華，2006）。第三方支付機(jī)構(gòu)在收款人和付款人之間設(shè)立過(guò)渡賬戶，使收支款項(xiàng)在支付平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)可控性停頓，在雙方確立交易關(guān)系后可以直接轉(zhuǎn)移資金去向。這種支付模式帶來(lái)的必然后果就是資金沉淀。沉淀資金按其來(lái)源的不同分為在途資金和支付平臺(tái)所吸存的資金。支付平臺(tái)吸存資金充值后的資金由于還沒(méi)有使用而停留在支付平臺(tái)的賬戶上，就產(chǎn)生了第二種資金沉淀。支付平臺(tái)的資金流動(dòng)性很大，甚至每時(shí)每刻都有資金被支取或轉(zhuǎn)走。但是由于互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，每天都會(huì)有大量的資金對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充，因此還是有大量的資金沉淀生在支付寶的備用金賬戶上，這樣就產(chǎn)生了數(shù)量可觀的孽息。2011年，《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》的頒布規(guī)定沉淀資金所產(chǎn)生的利息除必須計(jì)提10%的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以外，剩余的九成可全部歸屬第三方支付機(jī)構(gòu)所有。沉淀資金的價(jià)值取決于存放時(shí)間和投資回報(bào)，通常市場(chǎng)利率越高，資金沉淀時(shí)間越長(zhǎng)，沉淀資金價(jià)值就越高，但是又有短期流動(dòng)性，一筆固定的沉淀資金一般只能用于短期投資。而余額寶的出現(xiàn)應(yīng)對(duì)了沉淀資金所產(chǎn)生的問(wèn)題。支付寶通過(guò)和天弘基金的合作，把用戶賬戶上“閑置”的錢(qián)“盤(pán)活”起來(lái)。把散戶的資金集中到一起后進(jìn)行貨幣基金的投資。當(dāng)資金帶來(lái)投資收益后把這些收益劃出一部分給支付平臺(tái)和支付寶用戶。余額寶的使用者能體驗(yàn)到小額理財(cái)?shù)氖找?；支付平臺(tái)解決了被人詬病的沉淀資金的孽息問(wèn)題并能大大減少備付金日均余額的比例不得低于10%的規(guī)定所產(chǎn)生的影響；基金公司則得到很好的發(fā)展，在一定程度上，余額寶的推出帶來(lái)一個(gè)三贏的局面。

（二）增加用戶“黏性”2013年6月13日余額寶正式面世。6月30日當(dāng)天，余額寶的有效基金戶數(shù)為251.56萬(wàn)戶，資金規(guī)模達(dá)到66.01億元。截至2013年12月31日，余額寶用戶數(shù)為4303萬(wàn)，戶均持有額為4307元，累計(jì)發(fā)放收益為17.9億元。短短半年內(nèi)，用戶數(shù)從251.56萬(wàn)增加到4303萬(wàn)，這無(wú)疑是驚人的。從這巨大的“吸引力”上，我們可以看到由利益催生出的用戶“黏性”。這正是阿里巴巴所期望的局面。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新如何解決互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)作過(guò)程中的問(wèn)題是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的推動(dòng)力，第三方支付平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要內(nèi)容之一，解決第三方平臺(tái)出現(xiàn)的問(wèn)題需要不斷創(chuàng)新的思路和方法。余額寶的出現(xiàn)，恰恰體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新的特點(diǎn)。問(wèn)題的出現(xiàn)推動(dòng)著創(chuàng)新，創(chuàng)新又帶來(lái)新的問(wèn)題，對(duì)問(wèn)題的進(jìn)一步解決又推動(dòng)著新的創(chuàng)新出現(xiàn)。

（四）運(yùn)作模式支付寶公司、基金公司（這里僅指天弘基金公司）和支付寶客戶構(gòu)成了余額寶的直接運(yùn)作主體。支付寶公司推出兼具支付和增值功能的余額寶產(chǎn)品，是基金買(mǎi)賣(mài)客戶資源和第三方結(jié)算工具的提供者。天弘基金公司推出增利寶基金產(chǎn)品，并嵌入到余額寶中，是基金的銷(xiāo)售者。支付寶客戶通過(guò)把支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)現(xiàn)對(duì)增利寶基金的購(gòu)買(mǎi)和持有，是基金的購(gòu)買(mǎi)者。首次投資余額寶的用戶可以在支付寶中建立一個(gè)獨(dú)立的賬戶。通過(guò)銀行的網(wǎng)上支付等方式把資金轉(zhuǎn)入到支付寶中，然后申購(gòu)天弘基金的增利寶基金。待基金公司確認(rèn)其申購(gòu)份額后，基金公司將其募集到的資金進(jìn)行貨幣基金的投資。當(dāng)用戶需要用支付寶支付時(shí)，能即時(shí)贖回份額，然后去支付購(gòu)買(mǎi)。用簡(jiǎn)單的語(yǔ)言表述這個(gè)過(guò)程就是：轉(zhuǎn)入確認(rèn)消費(fèi)/購(gòu)買(mǎi)轉(zhuǎn)出?，F(xiàn)階段天弘基金主要是投資貨幣基金，貨幣基金具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益型等特點(diǎn)。

二、銀行理財(cái)產(chǎn)品與余額寶比較

（一）流動(dòng)性余額寶能即時(shí)進(jìn)行贖回，很大程度滿足用戶對(duì)資金流轉(zhuǎn)速度的需求（見(jiàn)圖1）。余額寶強(qiáng)大的流動(dòng)性對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成的“打擊”無(wú)疑是十分沉重的。余額寶推出時(shí)的口號(hào)是即時(shí)贖回。余額寶的購(gòu)買(mǎi)采用的是T+1模式，余額寶對(duì)以確定份額的用戶計(jì)算收益，所得收益每天都計(jì)入客戶的余額寶賬戶。余額寶資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出或用于各種網(wǎng)購(gòu)支付，轉(zhuǎn)出金額實(shí)時(shí)到達(dá)支付寶賬戶，對(duì)于實(shí)時(shí)轉(zhuǎn)出金額不享受當(dāng)天的收益。銀行的傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品一般采用的是T+2的購(gòu)買(mǎi)模式，而贖回模式則是有快有慢。

（二）收益性余額寶具有了理財(cái)和消費(fèi)兩重功能，收益按天結(jié)算，屬于低收益的理財(cái)產(chǎn)品。從增利寶的特點(diǎn)和投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，增利寶與商業(yè)銀行1天期的超短理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)最接近。根據(jù)天弘基金公司公布的增利寶歷史收益數(shù)據(jù)，自從余額寶上線以來(lái)，增利寶的日均年化收益率超過(guò)4%，大幅度超過(guò)多數(shù)商業(yè)銀行的1天期理財(cái)產(chǎn)品。從表1可以看出，與其他短期理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶在收益率以及申購(gòu)要求上占了很大的優(yōu)勢(shì)。能與之匹敵的就是工商銀行工銀瑞信推出的理財(cái)產(chǎn)品。其余產(chǎn)品都沒(méi)有明顯優(yōu)勢(shì)。在此，我們假設(shè)投資者A有50000元現(xiàn)金，期望短期的理財(cái)產(chǎn)品，按照2013年12月31日的收益率算，并按照資金到賬時(shí)間計(jì)算（由于不同產(chǎn)品的贖回時(shí)間不同，我們統(tǒng)一定2014年1月5日為金額實(shí)際到賬日，但每種產(chǎn)品的贖回時(shí)間不一致），到期日后能獲得的收益如表2所示。從表2我們看到余額寶的收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其他銀行理財(cái)產(chǎn)品，在收益率上余額寶有明顯的優(yōu)勢(shì)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)性余額寶的風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)種中收益風(fēng)險(xiǎn)。在余額寶開(kāi)始之初，阿里巴巴就一直在弱化余額寶作為一種基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，宣傳上只是一直強(qiáng)調(diào)比活期儲(chǔ)蓄高十幾倍的亮點(diǎn)。余額寶只是因?yàn)槠渖曩?gòu)和贖回的時(shí)間短，操作比較快捷而能在時(shí)間和靈活性上與活期存款相媲美，卻不具有活期存款所有的高安全性。余額寶的本質(zhì)是基金的投資而不是儲(chǔ)蓄。因此任何人都不能保障余額寶一直都是高收益。而商業(yè)銀行因?yàn)橛袊?yán)格的監(jiān)管，在申購(gòu)任何理財(cái)產(chǎn)品之前都會(huì)和客戶詳細(xì)講明投資的風(fēng)險(xiǎn)，這就會(huì)給客戶形成一種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使得理財(cái)投資更理性更謹(jǐn)慎。第二種風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。從余額寶問(wèn)世至今，每隔一段時(shí)間就會(huì)有新聞報(bào)道余額寶賬號(hào)被轉(zhuǎn)走了幾萬(wàn)甚至幾十萬(wàn)。目前，余額寶方面推出一個(gè)新的服務(wù)協(xié)議，余額寶的資金將由平安保險(xiǎn)承保，如被盜賠付，賠付無(wú)上限。與銀行嚴(yán)密而又復(fù)雜的金融系統(tǒng)相比，網(wǎng)絡(luò)金融存在的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還是不容忽視。不僅如此，在2014年1月21日發(fā)生的全國(guó)“大斷網(wǎng)”事件也讓包括余額寶在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融等網(wǎng)上交易充滿了“危機(jī)”。當(dāng)天我國(guó)國(guó)內(nèi)通用頂級(jí)根域名服務(wù)器解析出現(xiàn)異常，部分國(guó)內(nèi)用戶無(wú)法訪問(wèn).com等域名網(wǎng)站。在此次事件中，面對(duì)客戶一線的DNS服務(wù)器都把包括百度、淘寶等在內(nèi)的許多網(wǎng)站解析到一個(gè)陌生IP地址上。如果這個(gè)IP地址是黑客的電腦，他可能會(huì)模仿支付寶建一個(gè)一模一樣的網(wǎng)站，把用戶賬戶和密碼全都記錄下，意味著用戶訪問(wèn)的百度不是真正的百度，訪問(wèn)的余額寶都可能已經(jīng)被盜走，甚至是網(wǎng)上的一切有關(guān)個(gè)人賬號(hào)的信息將全部消失。這種風(fēng)險(xiǎn)也是余額寶所代表的互聯(lián)網(wǎng)金融無(wú)法與傳統(tǒng)商業(yè)銀行媲美的關(guān)鍵之一。

（四）合法性我國(guó)的法律在互聯(lián)網(wǎng)金融方面尚屬空白。很多關(guān)于證明事項(xiàng)、舉證責(zé)任劃分、證明要求等內(nèi)容未有清晰界定,不能在雙方出現(xiàn)糾紛時(shí)提供具體可行的裁判標(biāo)準(zhǔn)。其次是支付寶沒(méi)有銷(xiāo)售基金的許可證，為了避免法律的監(jiān)管，阿里巴巴稱在余額寶的運(yùn)作中，公司僅僅充當(dāng)一個(gè)支付渠道的角色，不作為基金購(gòu)買(mǎi)的協(xié)議方參與，也不對(duì)基金的盈虧承擔(dān)責(zé)任。但是，一些專(zhuān)家認(rèn)為余額寶的實(shí)質(zhì)是借助天弘基金來(lái)實(shí)現(xiàn)基金的銷(xiāo)售。如果一旦余額寶被界定為基金產(chǎn)品，那么作為主要推出者提供有關(guān)商品或者服務(wù)的真實(shí)信息平臺(tái)的支付寶就應(yīng)當(dāng)符合基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)并被嚴(yán)格納入監(jiān)管范圍。但未取得基金銷(xiāo)售牌照的支付寶就存在著監(jiān)管的空白，這就對(duì)投資者構(gòu)成了潛在的威脅。截至2013年6月21日，支付寶余額寶中有部分銷(xiāo)售支付結(jié)算賬戶并未向監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行備案，也未能向監(jiān)管部門(mén)提交監(jiān)督銀行的協(xié)議，違反了《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第29條、第30條和《證券投資基金銷(xiāo)售結(jié)算資金暫行規(guī)定》第9條。

（五）規(guī)模性支付寶的用戶可以通過(guò)儲(chǔ)蓄卡快捷支付付款，但暫不支持網(wǎng)銀、集分寶、紅包等進(jìn)行轉(zhuǎn)入支付。轉(zhuǎn)入設(shè)有限額，但各種轉(zhuǎn)入方式的限額有所不同：支付寶賬戶余額轉(zhuǎn)入無(wú)限額；儲(chǔ)蓄卡快捷支付限額單筆2000元、單日2000元、單月1萬(wàn)元；儲(chǔ)蓄卡卡通轉(zhuǎn)入隨卡通本身限額。各種轉(zhuǎn)入方式轉(zhuǎn)入單筆低金額為1元，1元以上為正整數(shù)即可。如果沒(méi)有開(kāi)通儲(chǔ)蓄卡快捷支付的用戶，就只能先把錢(qián)轉(zhuǎn)到支付寶再?gòu)闹Ц秾毶曩?gòu)余額寶。網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬用U盾每次限額100萬(wàn)元，用電子密碼器是每次50萬(wàn)元、每天較高100萬(wàn)元。從這里可以看出余額寶對(duì)銀行渠道的依賴度。只有通過(guò)銀行的渠道，余額寶才有運(yùn)營(yíng)的渠道。一旦銀行判定其會(huì)影響到商業(yè)銀行的攬存業(yè)務(wù)，就可能會(huì)減少甚至關(guān)閉其資金渠道，這樣就會(huì)對(duì)余額寶產(chǎn)生致命的影響。其次，從天弘基金目前的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，筆者認(rèn)為尚不足以應(yīng)付更大規(guī)模的資金投資，這樣余額寶的投資規(guī)模必然受限，而商業(yè)銀行無(wú)疑在這方面擁有優(yōu)勢(shì)。

三、結(jié)論

（一）對(duì)商業(yè)銀行的啟示利率市場(chǎng)化趨勢(shì)下，余額寶的出現(xiàn)似乎是向傳統(tǒng)的商業(yè)銀行敲了警鐘。盡管其對(duì)銀行“攬存”的短期影響還是“微不足道”，長(zhǎng)期影響有待觀察，很多人現(xiàn)在對(duì)余額寶這一新生事物持觀望態(tài)度，一旦人們默認(rèn)了這種新的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方式，對(duì)于銀行造成的沖擊是可以預(yù)見(jiàn)的。為此，我們首先分析余額寶對(duì)商業(yè)銀行的啟示。1．重視互聯(lián)網(wǎng)“長(zhǎng)尾效應(yīng)”銀行是合法“吸存”的金融機(jī)構(gòu)，銀行通過(guò)吸收客戶的儲(chǔ)蓄然后進(jìn)行貸款，利用貸款和支付利息之間的利潤(rùn)差來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)?？梢哉f(shuō)，存款是銀行開(kāi)展一切業(yè)務(wù)的根基?；钇诖婵钍倾y行吸存的重要組成部分，是銀行資金重要來(lái)源之一。但是活期儲(chǔ)蓄的利率卻十分低，似乎與其帶來(lái)的效益不相匹配?！伴L(zhǎng)尾效應(yīng)”認(rèn)為，所有非流行的市場(chǎng)累加起來(lái)就會(huì)形成一個(gè)比主流市場(chǎng)還大的市場(chǎng)。銀行“刻意遺忘”的這部分人群正好能帶來(lái)巨大的市場(chǎng)利益。余額寶的推出很大程度上搶占了這一部分的客戶人群，將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了銀行壟斷的活期存款。近期，廣發(fā)銀行和易方達(dá)基金公司聯(lián)手推出了“智能金賬戶”和“快溢通”業(yè)務(wù)?！爸悄芙鹳~戶”和“快溢通”利用了廣發(fā)銀行客戶的儲(chǔ)蓄卡現(xiàn)金收入與信用卡還款的“時(shí)間差”，客戶可以一邊“花銀行的錢(qián)”透支消費(fèi)、享受免息貸款；一邊在還款期到來(lái)之前“用自己的錢(qián)”（儲(chǔ)蓄卡活期資金）投資易方達(dá)貨幣基金，獲得理財(cái)收益，實(shí)現(xiàn)“一錢(qián)兩用”的效果。智能金賬戶的利率基本都比活期利率高。從廣發(fā)銀行的應(yīng)對(duì)措施，我們可以感受到商業(yè)銀行正在轉(zhuǎn)變觀點(diǎn)，開(kāi)始重視“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，打破壟斷思路，積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化。在余額寶面世之后，各大商業(yè)銀行一系列積極的應(yīng)對(duì)措施表明，銀行已經(jīng)感受到互聯(lián)網(wǎng)金融的壓力。在未來(lái)，商業(yè)銀行要與一些穩(wěn)定的基金公司合作，為這一部分客戶提供更安全、便利和高收益的短期理財(cái)產(chǎn)品，加強(qiáng)客戶服務(wù)個(gè)性化，發(fā)揮自身的系統(tǒng)和業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展第三方支付平臺(tái)無(wú)法開(kāi)展的獨(dú)特業(yè)務(wù)，才是未來(lái)出路。2.充分利用互聯(lián)網(wǎng)潛力，擴(kuò)大服務(wù)優(yōu)勢(shì)管理經(jīng)驗(yàn)豐富、系統(tǒng)資源強(qiáng)大、有強(qiáng)大的國(guó)家后盾作為安全保障以及無(wú)可撼動(dòng)的國(guó)家信用都是商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)。如何更進(jìn)一步發(fā)揮這些優(yōu)勢(shì)，是未來(lái)銀行管理層需要思考的問(wèn)題。2012年和2013年兩年網(wǎng)民人數(shù)年增長(zhǎng)速度都在42%以上。網(wǎng)絡(luò)化為未來(lái)發(fā)展的大方向，而金融業(yè)務(wù)易于數(shù)字化，因此金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)有密不可分的聯(lián)系，因此利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融服務(wù)有天然優(yōu)勢(shì)。銀行正在積極拓展自己的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)，紛紛加大了網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行的推廣力度。通過(guò)網(wǎng)上平臺(tái)，客戶可以減少到銀行辦理業(yè)務(wù)所耗費(fèi)的時(shí)間和次數(shù)，銀行也可以減少柜面業(yè)務(wù)辦理壓力，是一個(gè)雙贏的局面。商業(yè)銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，還可以實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售模式轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新。3.控股第三方支付公司，整合資源優(yōu)勢(shì)借鑒外國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行可以在有效監(jiān)管的情況下直接參股或控股第三方支付公司，使其成為旗下的子公司，為其提供龐大的數(shù)據(jù)資料彌補(bǔ)商業(yè)銀行在發(fā)掘市場(chǎng)需求的渠道上的不足，整合雙方的優(yōu)勢(shì)。

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的啟示1.解決風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題首先是投資的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。余額寶一直標(biāo)榜自己的收益率是活期的幾十倍，但是其基金投資的本質(zhì)是難以抹去的。商業(yè)銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品雖然收益率低，但是明確是保本的，這也是銀行能對(duì)抗網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)。第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就是網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。有學(xué)者提出第三方支付數(shù)據(jù)涉及國(guó)家金融信息安全，掌握這些信息就可了解一個(gè)國(guó)家實(shí)時(shí)的經(jīng)濟(jì)情報(bào)和信息，對(duì)于這個(gè)行業(yè)應(yīng)該從國(guó)家利益的角度考慮。第三方支付平臺(tái)提供電子支付服務(wù)，在其支付指令的傳送過(guò)程中，商家和消費(fèi)者資金賬戶信息都通過(guò)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)結(jié)。從微觀層面講，這涉及到商戶和用戶的資金安全和消費(fèi)者的信息隱私;從宏觀層面講，億萬(wàn)用戶的資金賬戶信息貯存在第三方支付平臺(tái)的系統(tǒng)中，這也涉及到國(guó)家金融信息安全，關(guān)乎社會(huì)安定。保護(hù)這些信息事關(guān)國(guó)家的金融信息安全。因此做好網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)創(chuàng)新，加強(qiáng)這方面的研究是十分有必要的。2.加強(qiáng)監(jiān)管，解決合法性問(wèn)題網(wǎng)絡(luò)金融在中國(guó)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，涌現(xiàn)出越來(lái)越多各種類(lèi)型的投資渠道，同時(shí)社會(huì)上也開(kāi)始出現(xiàn)一些言論認(rèn)為有些電子商務(wù)平臺(tái)已經(jīng)涉嫌違法違規(guī)操作。央行副行長(zhǎng)劉士余在出席“2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)”時(shí)特別提醒互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)注意防范風(fēng)險(xiǎn)，兩個(gè)底線不能突破：一是非法吸收公共存款，二是非法集資。如何對(duì)這些在互聯(lián)網(wǎng)上快速生長(zhǎng)的電商公司進(jìn)行監(jiān)管、由誰(shuí)來(lái)監(jiān)管，一直都是很多人爭(zhēng)議的問(wèn)題。有學(xué)者提出從一開(kāi)始政府就必須進(jìn)行監(jiān)管，但不能設(shè)置障礙，不能是扼殺式的監(jiān)管。應(yīng)該進(jìn)行完善的制度建設(shè)，確定分層分級(jí)的監(jiān)管體系，建立跨部門(mén)監(jiān)管機(jī)制，要采取創(chuàng)新性的監(jiān)管辦法。余額寶運(yùn)營(yíng)到現(xiàn)在已經(jīng)被監(jiān)管部門(mén)多次“點(diǎn)名”關(guān)注。國(guó)家的態(tài)度似乎是支持這類(lèi)創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，但要求其落實(shí)好國(guó)家監(jiān)管政策，處于一個(gè)合法受監(jiān)管正當(dāng)運(yùn)營(yíng)的狀態(tài)。因此，互聯(lián)風(fēng)金融行業(yè)要想持續(xù)發(fā)展就要自覺(jué)合理合法地運(yùn)營(yíng)，接受政府和社會(huì)監(jiān)督。

作者：莫易嫻曾祥菁單位：華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?

與傳統(tǒng)理財(cái)不同，由于有互聯(lián)網(wǎng)的支撐，互聯(lián)網(wǎng)金融下的理財(cái)產(chǎn)品更新速度更快，產(chǎn)品創(chuàng)新程度更大，各種理財(cái)產(chǎn)品繁多。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，農(nóng)戶選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)更加困難。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)在我國(guó)農(nóng)村的普及率還不夠高，大部分農(nóng)戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)識(shí)仍然比較薄弱，這也增加了互聯(lián)網(wǎng)金融下農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)?shù)碾y度。因此，加強(qiáng)農(nóng)戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，探究互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)戶的理財(cái)策略，使農(nóng)戶的理財(cái)有更加合理的規(guī)劃，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金支付、投資、融通和信息中介服務(wù)的新的金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到一定程度后，隨著用戶的熟悉接受而產(chǎn)生的新型模式和業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合而產(chǎn)生的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)模式

及時(shí)，傳統(tǒng)金融通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)提供服務(wù)的模式，即廣為人知的網(wǎng)銀。在這種業(yè)務(wù)模式中，傳統(tǒng)銀行以互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)為用戶提供服務(wù)。第二，P2P模式。這種模式把資金提供方和需求方結(jié)合在一起，更多的是提供中介服務(wù)。P2P模式發(fā)展至今，共衍生出四類(lèi)子模式：擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保模式、宜信模式、大型金融機(jī)構(gòu)推出的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)、綜合交易模式。第三，在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，通過(guò)交互式營(yíng)銷(xiāo)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)渠道和互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)渠道的結(jié)合，進(jìn)而將金融業(yè)的重心由“產(chǎn)品中心”轉(zhuǎn)向“客戶中心”，同時(shí)與其它金融機(jī)構(gòu)共同打造開(kāi)放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的業(yè)務(wù)模式。主要包括專(zhuān)業(yè)P2P模式、金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和金融交叉銷(xiāo)售模式三類(lèi)。第四，由大型電商提供支持的服務(wù)模式，比如阿里金融。在這種模式中，互聯(lián)網(wǎng)所發(fā)揮的作用在于通過(guò)大數(shù)據(jù)收集和分析等技術(shù)，為金融服務(wù)提供充分的信用支持。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然具有新穎、便捷和高收益等優(yōu)點(diǎn)，但眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)具有一定的安全風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融也存在風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。例如，金融監(jiān)管法律法規(guī)滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度的風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)背景下金融交易的真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)漏洞引致的風(fēng)險(xiǎn)等。與傳統(tǒng)的金融風(fēng)險(xiǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)有更強(qiáng)的滲透性、擴(kuò)散性、破壞性和傳染性，對(duì)此，必須加強(qiáng)重視。

二、農(nóng)戶理財(cái)概述

（一）農(nóng)戶理財(cái)內(nèi)涵

農(nóng)戶理財(cái)是農(nóng)戶管理自己資金的一種財(cái)產(chǎn)管理活動(dòng)。在理財(cái)過(guò)程中，農(nóng)戶通常會(huì)衡量自己的資金儲(chǔ)備情況，并在此基礎(chǔ)上對(duì)這些資金的用途進(jìn)行合理規(guī)劃，并適當(dāng)參與投資。常見(jiàn)的農(nóng)戶理財(cái)投資方式包括股票、基金、現(xiàn)貨、期貨、國(guó)債和儲(chǔ)蓄等?，F(xiàn)代意義的農(nóng)戶理財(cái)，不同于簡(jiǎn)單的投資或儲(chǔ)蓄，它不僅指財(cái)富的積累，還包括資金的保障和安排。

（二）農(nóng)戶理財(cái)現(xiàn)狀分析

隨著農(nóng)戶收入的逐漸提高，越來(lái)越多的農(nóng)戶通過(guò)理財(cái)管理自己的閑余財(cái)產(chǎn)，理財(cái)成為農(nóng)戶需要掌握的重要技能之一。通過(guò)調(diào)查訪問(wèn)可知，當(dāng)前我國(guó)農(nóng)戶理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀如下：及時(shí)，理財(cái)資金特殊。農(nóng)戶的收入仍然主要用于生活支出，可以用來(lái)理財(cái)?shù)馁Y金較少。同時(shí)，農(nóng)戶長(zhǎng)期在家務(wù)農(nóng)或者在外打工，其收入比較穩(wěn)定。此外，農(nóng)戶收入渠道的多元化也導(dǎo)致了農(nóng)戶資金的破碎化。綜上所述，農(nóng)戶理財(cái)資金比較特殊，呈現(xiàn)出量少、穩(wěn)定和破碎化的特點(diǎn)。第二，理財(cái)意識(shí)薄弱，觀念狹隘，知識(shí)匱乏。部分農(nóng)戶缺乏理財(cái)意識(shí)，對(duì)于消費(fèi)支出既無(wú)計(jì)劃也不記賬，資金支出的結(jié)構(gòu)不合理。此外，部分農(nóng)戶有一定的理財(cái)意識(shí)，但理財(cái)觀念比較狹隘。同時(shí)，我國(guó)農(nóng)戶的理財(cái)素質(zhì)普遍不高，理財(cái)知識(shí)極度匱乏，理財(cái)能力較低。第三，理財(cái)工具或產(chǎn)品稀缺。在傳統(tǒng)理財(cái)環(huán)境中，各種投資理財(cái)渠道較少，常見(jiàn)的理財(cái)工具雖然或多或少地被農(nóng)戶使用，但是均存在一定的缺陷。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊?

理財(cái)意識(shí)的樹(shù)立。由于理財(cái)資金具有量少、破碎的特點(diǎn)，所以農(nóng)戶無(wú)法借助傳統(tǒng)理財(cái)工具或者產(chǎn)品進(jìn)行有效的理財(cái)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，社會(huì)上出現(xiàn)了諸如余額寶、P2P網(wǎng)貸等新型理財(cái)產(chǎn)品。與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品或者工具不同，互聯(lián)網(wǎng)金融下的新型理財(cái)產(chǎn)品可以接納任何數(shù)量的資金，操作簡(jiǎn)單，且不需要自己進(jìn)行特殊的管理就能夠獲得較高的收益，這為農(nóng)戶管理自己的閑散資金提供了便利條件。在這樣的背景下，農(nóng)戶更加愿意將資金進(jìn)行理財(cái)管理，進(jìn)而幫助農(nóng)戶正確認(rèn)識(shí)理財(cái)，有利于農(nóng)戶理財(cái)意識(shí)的樹(shù)立。理財(cái)觀念的改變。理財(cái)是一種以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值或者增值為目標(biāo)的資產(chǎn)管理活動(dòng)。投資者可以根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況合理地安排自己的資金，進(jìn)而提高應(yīng)對(duì)生活中突發(fā)情況的能力，保障生活品質(zhì)。在傳統(tǒng)的理財(cái)環(huán)境下，由于缺乏管理小量、破碎資金的理財(cái)工具，所以農(nóng)戶不能有效地管理自己的閑散資金，導(dǎo)致農(nóng)戶中普遍存在“理財(cái)是有錢(qián)人的事情”、“理財(cái)就是炒股”等狹隘的理財(cái)觀念。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融下出現(xiàn)的新型理財(cái)工具或者產(chǎn)品，改善了農(nóng)戶閑散資金不能有效理財(cái)?shù)膶擂尉置妫罐r(nóng)戶也能夠參與進(jìn)行理財(cái)，進(jìn)而改變了農(nóng)戶過(guò)往的狹隘理財(cái)觀念。理財(cái)方式的改變。傳統(tǒng)理財(cái)環(huán)境中，農(nóng)戶可以利用的理財(cái)工具無(wú)非就是股票、基金和定存。但正如前文所述，這些理財(cái)工具在準(zhǔn)入門(mén)檻、風(fēng)險(xiǎn)、收益和資金流動(dòng)性等方面或多或少存在一些缺陷，并非農(nóng)戶理財(cái)?shù)睦硐牍ぞ??；ヂ?lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，滿足了農(nóng)戶理財(cái)?shù)默F(xiàn)實(shí)需要，為農(nóng)戶理財(cái)提供了有效的工具，解決了農(nóng)戶小量資金不能有效理財(cái)?shù)膯?wèn)題。比如余額寶、P2P網(wǎng)貸和眾籌等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)工具，不僅滿足了農(nóng)戶對(duì)于準(zhǔn)入門(mén)檻、風(fēng)險(xiǎn)、收益和流動(dòng)性的要求，還克服了農(nóng)戶資金量少、破碎的問(wèn)題。由此可見(jiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)深刻改變了農(nóng)戶的理財(cái)方式。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)策略

（一）選擇適合的理財(cái)平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下產(chǎn)生了許多新型的理財(cái)平臺(tái)，如余額寶、微信財(cái)付通、P2P網(wǎng)貸等。這些理財(cái)平臺(tái)都是順應(yīng)社會(huì)需求而產(chǎn)生，在風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性等方面具有不同的特點(diǎn)。從理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)說(shuō)，農(nóng)戶也具有不同的類(lèi)型，需要的理財(cái)平臺(tái)也有所不同。因此，農(nóng)戶在理財(cái)時(shí)，必須根據(jù)自身的特點(diǎn)，選擇最適合的理財(cái)平臺(tái)。根據(jù)理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，農(nóng)戶可以分為三大類(lèi)：消費(fèi)型、存儲(chǔ)型和收益型。不同類(lèi)型的農(nóng)戶，應(yīng)該按如下的方式選擇理財(cái)平臺(tái)：及時(shí)，消費(fèi)型農(nóng)戶。消費(fèi)型指家庭消費(fèi)支出大、消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)不合理、資金支出無(wú)計(jì)劃的農(nóng)戶。這種類(lèi)型的農(nóng)戶最為廣泛，理財(cái)意識(shí)最為薄弱。因此，這種類(lèi)型的農(nóng)戶在選擇理財(cái)平臺(tái)時(shí)可以選擇余額寶和眾籌。這兩種理財(cái)平臺(tái)的理財(cái)方式較為簡(jiǎn)捷，收益較好，而且風(fēng)險(xiǎn)較低，最重要的是能夠隨時(shí)通過(guò)網(wǎng)上進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付，能夠滿足消費(fèi)型農(nóng)戶的需求。第二，存儲(chǔ)型農(nóng)戶。這種類(lèi)型的農(nóng)戶對(duì)資金的流動(dòng)性要求較低，但比較注重投資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。他們手里往往具有一定的閑余錢(qián)財(cái)，而且大多選擇將其存入銀行。這樣的理財(cái)方式，雖然保障了本金的安全性，但收益較低。對(duì)于這種類(lèi)型農(nóng)戶，可以選擇網(wǎng)上銀行定投或貨幣基金兩種理財(cái)平臺(tái)。網(wǎng)上定投實(shí)際上就是將傳統(tǒng)的銀行定存業(yè)務(wù)搬到了互聯(lián)網(wǎng)上，不但風(fēng)險(xiǎn)較低，而且門(mén)檻低，收益較高，比較適合存儲(chǔ)型農(nóng)戶作為理財(cái)平臺(tái)。依托于互聯(lián)網(wǎng)的貨幣基金，具有較高的流通性，在能夠保障本金安全的同時(shí)，收益也相對(duì)較高，所以也是存儲(chǔ)型農(nóng)戶較為理想的理財(cái)選擇。第三，收益型農(nóng)戶。與存儲(chǔ)型農(nóng)戶相同，收益型農(nóng)戶掌握了一定的閑余資金，但他們喜愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)，追求更多利潤(rùn)，這種農(nóng)戶可以選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)中的理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型較多，而且收益較高，資金流動(dòng)性也較好，非常適合于追求高利潤(rùn)的收益型農(nóng)戶。

（二）選擇安全的理財(cái)產(chǎn)品

在互聯(lián)網(wǎng)金融下，社會(huì)中存在各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品，有的風(fēng)險(xiǎn)高，有的風(fēng)險(xiǎn)低，有的收益高，而有的收益低。由于缺乏對(duì)各種理財(cái)產(chǎn)品的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)，所以面對(duì)多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品，農(nóng)戶們往往無(wú)法理性地選擇，反而通常會(huì)選擇一些收益高但風(fēng)險(xiǎn)也較高的理財(cái)產(chǎn)品，進(jìn)而導(dǎo)致了虧損。“如果用本金來(lái)博取利益，那么這種行為則不能稱之為理財(cái)，而是賭博”。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，農(nóng)戶在進(jìn)行理財(cái)時(shí)，必須遵循安全性的基本原則，即農(nóng)戶在選擇理財(cái)產(chǎn)品或者工具時(shí)，必須保障理財(cái)本金的安全。具體來(lái)說(shuō)，農(nóng)戶可以從如下幾個(gè)方面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的安全性進(jìn)行衡量：首先，考慮理財(cái)平臺(tái)的安全性。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)經(jīng)常發(fā)生非法集資事件，導(dǎo)致了大量投資者血本無(wú)歸，這暴露出我國(guó)投資者在投資理財(cái)時(shí)缺乏對(duì)投資平臺(tái)的安全性和合法性的考量。因此，農(nóng)戶在選擇理財(cái)平臺(tái)時(shí)，必須通過(guò)了解待選平臺(tái)的運(yùn)作模式、資金來(lái)源等方式判斷平臺(tái)是否安全與合法，然后再根據(jù)判斷結(jié)果進(jìn)行選擇。其次，考慮理財(cái)產(chǎn)品的安全性。社會(huì)上的各種理財(cái)產(chǎn)品，其收益有高有低，也伴隨著不同的風(fēng)險(xiǎn)。通常而言，具有較高收益的理財(cái)產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)也較高，容易發(fā)生虧損。而收益較低的理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益較低，但是其風(fēng)險(xiǎn)也較低，能夠保障本金的安全。所以，農(nóng)戶在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不能只考慮產(chǎn)品的收益，必須綜合考慮理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益，并根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇。

（三）保障科學(xué)合理的理財(cái)行為

由于缺乏對(duì)于理財(cái)知識(shí)的系統(tǒng)認(rèn)識(shí)，農(nóng)戶在進(jìn)行理財(cái)決策時(shí)，通常沒(méi)有判斷標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致理財(cái)虧損。因此，為了使互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的農(nóng)戶理財(cái)行為更加有效，必須使農(nóng)戶理財(cái)決策具有科學(xué)合理性。首先，農(nóng)戶應(yīng)根據(jù)自身情況制定適合的理財(cái)計(jì)劃。比如，農(nóng)戶每個(gè)月至多有1000元左右的資金可以用于任意支配。那么，為了保障農(nóng)戶的正常生活所需，農(nóng)戶每個(gè)月用于理財(cái)?shù)馁Y金不能超過(guò)1000元。其次，農(nóng)戶需要確保理財(cái)計(jì)劃的嚴(yán)格執(zhí)行。嚴(yán)格的執(zhí)行是理財(cái)計(jì)劃能否取得良好效果的關(guān)鍵所在，必須加以重視。而對(duì)于理財(cái)缺乏毅力正是我國(guó)農(nóng)戶身上普遍存在的現(xiàn)象，所以應(yīng)該加以改善。，農(nóng)戶的理財(cái)行為需要多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，社會(huì)上存在各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品。為了避免選擇單一理財(cái)產(chǎn)品所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)戶可以選擇多種理財(cái)產(chǎn)品，使自己的理財(cái)行為多元化。

五、結(jié)論

隨著收入的逐年提高，農(nóng)戶手中的閑余資金越來(lái)越多，利用閑余資金進(jìn)行理財(cái)?shù)霓r(nóng)戶也逐漸增多。因此，大部分農(nóng)戶具有了一定的理財(cái)基礎(chǔ)。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，社會(huì)上的各種理財(cái)產(chǎn)品令人眼花繚亂，缺乏互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)的農(nóng)戶無(wú)法在此背景下繼續(xù)做出合理的理財(cái)行為。對(duì)此，本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的農(nóng)戶理財(cái)策略進(jìn)行了研究。首先，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)?shù)南嚓P(guān)概念進(jìn)行了界定，其次，分析了農(nóng)戶理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀以及互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)理財(cái)?shù)挠绊懀?，針?duì)上述研究結(jié)果，提出了基于互聯(lián)網(wǎng)金融的農(nóng)戶個(gè)人理財(cái)策略，包括選擇適合的理財(cái)平臺(tái)、選擇安全的理財(cái)產(chǎn)品和確?？茖W(xué)合理的理財(cái)行為等，為農(nóng)戶的有效理財(cái)?shù)於嘶A(chǔ)。

作者:邢雁飛 單位:河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)與防控

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)因其自身具有投資便捷、收益豐厚的特點(diǎn)，近年來(lái)的發(fā)展呈現(xiàn)井噴之勢(shì)。然而，不可忽視的是，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)蓬勃發(fā)展的背后，依然存在著多樣的風(fēng)險(xiǎn)以及法律規(guī)制的不足之處。結(jié)合現(xiàn)行立法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管的法律規(guī)制，同時(shí)引入較高的平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻和平臺(tái)退出機(jī)制，明確理財(cái)平臺(tái)“類(lèi)居間”的性質(zhì)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，解決權(quán)益受侵害時(shí)的訴訟難問(wèn)題，是規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)把控；法律對(duì)策

自2013年阿里巴巴“余額寶”的成功上線，基于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資門(mén)檻低、收益高、投資周期靈活等特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)便如雨后春筍般興起?！艾F(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三種模式：第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸以及眾籌融資。第三方支付主要是指第三方平臺(tái)完成的交易資金收付行為。網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P――（peer topeer），意指出借人與借款人之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)與借貸。眾籌融資主要是對(duì)接個(gè)人投資需求和非金融機(jī)構(gòu)的投資需求，比較典型的包括：債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌等?！八^互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，是指以互聯(lián)網(wǎng)形式向投資者提供理財(cái)服務(wù)，它強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)‘大數(shù)據(jù)’主動(dòng)挖掘信息，深入解讀數(shù)據(jù)，思考客戶問(wèn)題，并運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)，研究客戶需求，定位客戶資源，從而提供定點(diǎn)、有針對(duì)性的理財(cái)服務(wù)。”由于互聯(lián)網(wǎng)自身理財(cái)平臺(tái)可能不透明的原因，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)依然存在著多樣的風(fēng)險(xiǎn)以及法律規(guī)制的不足之處。結(jié)合現(xiàn)行立法有關(guān)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管兩大機(jī)制的法律規(guī)制的相關(guān)規(guī)定，同時(shí)引入較高的平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻和平臺(tái)退出機(jī)制，明確理財(cái)平臺(tái)“類(lèi)居間”的性質(zhì)，維護(hù)投資者的合法權(quán)益，解決權(quán)益侵害時(shí)的訴訟難問(wèn)題，是規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

1法制視角下互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)分析

從投資者角度而言，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)對(duì)投資限額和投資期限一般不做強(qiáng)制性規(guī)定，而往往采取“一元起投，靈活提取，收益保障”的操作方式進(jìn)行宣傳，與商業(yè)銀行發(fā)行的“5萬(wàn)起投，期限固定”的理財(cái)產(chǎn)品相比，由于門(mén)檻較低、存取便捷、收益豐厚的特點(diǎn)，更易得到投資者的青睞。但是，由于立法存在滯后性，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)存在的多樣的風(fēng)險(xiǎn)，筆者認(rèn)為不可忽視。

1.1互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻不明確，存在擔(dān)責(zé)能力不足風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)虛擬的平臺(tái)，投資人和融資方都是通過(guò)理財(cái)平臺(tái)建立聯(lián)系。以網(wǎng)絡(luò)借貸為例，出借人與借款人之間，除了存在電子的借款合同及個(gè)人的身份信息之外，彼此之間互不認(rèn)識(shí)，投資人是通過(guò)理財(cái)平臺(tái)對(duì)其“債務(wù)人”的資信、身份信息、借款用途等信息進(jìn)行了解，而借款人也是通過(guò)平臺(tái)才能融資。平臺(tái)在投資方和融資方之間起著類(lèi)似居間和中介的作用（至于其原因，筆者將在下文予以闡述），便會(huì)自然而然地引發(fā)以下一系列問(wèn)題：出借人與借款人如何對(duì)向自身提供合同相對(duì)方信息的理財(cái)平臺(tái)認(rèn)識(shí)？平臺(tái)的資信、注冊(cè)資本等影響投資人和融資人決策的重要信息應(yīng)達(dá)到何種程度，該平臺(tái)才能上線，開(kāi)展類(lèi)似中介的服務(wù)？這就需要立法將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的準(zhǔn)入門(mén)檻予以明確，從而保護(hù)投資人和融資方的利益。

2016年8月24號(hào)，銀監(jiān)會(huì)等四部門(mén)出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下稱），主要針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸中涉及主體的權(quán)利和義務(wù)、信息披露、監(jiān)督管理等問(wèn)題做出了規(guī)定，但并未就平臺(tái)登記注冊(cè)的要求、實(shí)繳資本的數(shù)額、擔(dān)保情況的認(rèn)定給出較為明確的規(guī)定，這就無(wú)法從源頭上確保平臺(tái)自身信用、資產(chǎn)等對(duì)于投資者做出選擇哪一平臺(tái)進(jìn)行投資的決定存在重要影響的信息的安全性及性，加劇了平臺(tái)擔(dān)責(zé)能力不足的風(fēng)險(xiǎn)，甚至還會(huì)引發(fā)非法吸收公眾存款等刑事犯罪的問(wèn)題。

1.2互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)退出機(jī)制空白，存在跑路風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)有準(zhǔn)入門(mén)檻，就必須存在相應(yīng)的合理的退出機(jī)制，即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)自身退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，如何進(jìn)行清算，從而確保投資人和融資人合法利益有效保護(hù)。就現(xiàn)行情況來(lái)看，理財(cái)平臺(tái)的退出的原因主要包括：平臺(tái)數(shù)量的激增，一部分平臺(tái)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，優(yōu)勝劣汰；有些平臺(tái)由于自身存在虛假宣韉惹榭觶資金鏈一旦斷裂，加之《辦法》的出臺(tái)，不堪國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的監(jiān)管壓力，便草草收?qǐng)?，卷款而逃?！案鶕?jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年2月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)為2519家，環(huán)比下降了1.83%，累計(jì)問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到1425家。同時(shí)，隨著多地限制互聯(lián)網(wǎng)金融公司的注冊(cè)登記，使得新上線網(wǎng)貸平臺(tái)的數(shù)量大幅度地下降，2月新上線的平臺(tái)數(shù)量?jī)H為27家，新增問(wèn)題平臺(tái)達(dá)74家”。這些問(wèn)題平臺(tái)在融資完成后，究竟該如何退出，法律法規(guī)在該問(wèn)題上尚未出臺(tái)有效的法律對(duì)策。而可以預(yù)見(jiàn)的是，在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)日益增多的今天，前文所述的平臺(tái)準(zhǔn)入機(jī)制的缺失勢(shì)必導(dǎo)致準(zhǔn)入互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場(chǎng)上平臺(tái)的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)狀況良莠不齊，加之缺乏合理的平臺(tái)退出機(jī)制（至于是主動(dòng)退出或是破產(chǎn)，在所不問(wèn)），無(wú)疑將加劇投資者和融資者雙方承受的風(fēng)險(xiǎn)。

1.3互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)融資人違約，存在起訴難風(fēng)險(xiǎn)

在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)平臺(tái)中，當(dāng)投資人的投資數(shù)額較大時(shí)，單個(gè)投資人向平臺(tái)投資的資金通常會(huì)分散性地分配給多個(gè)融資人，使該投資人成為多個(gè)融資人的債權(quán)人。而當(dāng)融資人需要的資金數(shù)額較為龐大時(shí)，該筆融資額又將分配多個(gè)投資人，使多個(gè)投資人成為該融資人的債權(quán)人。以上兩種情況即互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)中常見(jiàn)的“點(diǎn)對(duì)面”模式。在債權(quán)債務(wù)關(guān)系更加復(fù)雜的狀態(tài)下，多個(gè)融資人的債務(wù)將匹配給多個(gè)投資人，使單個(gè)融資關(guān)系中，存在著多個(gè)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，這便是理財(cái)平臺(tái)中大額融資的“面對(duì)面”模式。由于投資人在平臺(tái)上出資時(shí)，雖然投資人會(huì)在事后通過(guò)平臺(tái)對(duì)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的匹配，與融資人簽訂電子的借款協(xié)議，但是投資人對(duì)理財(cái)平臺(tái)具體匹配的融資人的完整信息的掌握度是不齊備的。因此，這就衍生出一個(gè)重要的問(wèn)題：一旦融資人到期不償還本金與利息，出現(xiàn)合同違約的情形，投資人基于自身遭受的損失尋求救濟(jì)時(shí)，誰(shuí)將成為責(zé)任承擔(dān)的主體？投資人若向法院起訴時(shí)，誰(shuí)將成為適格被告？

目前，法律法規(guī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的退出規(guī)制存在空白，導(dǎo)致平臺(tái)在吸收投資者資金后卷款跑路的現(xiàn)象比比皆是?！掇k法》對(duì)平臺(tái)所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任的前提也僅僅規(guī)定平臺(tái)未依照辦法規(guī)定報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)和處置情況、違反有關(guān)監(jiān)管規(guī)定從事非法集資活動(dòng)或欺詐活動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)受到行政處罰，至于平臺(tái)具體在何種情形下應(yīng)當(dāng)退出互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，退出市場(chǎng)前應(yīng)當(dāng)履行什么樣的法定手續(xù)，《辦法》并未予以明確。筆者認(rèn)為，由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)上線需經(jīng)過(guò)工商局登記注冊(cè)，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照后，并由注冊(cè)地的金融監(jiān)管部門(mén)備案，這與我國(guó)公司成立的手續(xù)具有類(lèi)似性，兩者均需要進(jìn)行工商登記。在建立互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)退出機(jī)制的問(wèn)題上，不妨參考我國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法中的相關(guān)規(guī)定，若該互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)無(wú)法正常運(yùn)營(yíng)，可通過(guò)引入破產(chǎn)申請(qǐng)、管理人、債權(quán)人會(huì)議等概念，在理財(cái)平臺(tái)出現(xiàn)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)、資不抵債的法定情形時(shí)，債務(wù)人（即理財(cái)平臺(tái)）可通過(guò)向法院申請(qǐng)重整、和解或破產(chǎn)申請(qǐng)，投資人可向法院申請(qǐng)債務(wù)人重整或破產(chǎn)的途徑，確定債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，并進(jìn)行破產(chǎn)清算，以防止平臺(tái)跑路，投資人、融資人權(quán)益受損的情形發(fā)生。

3.3引入理財(cái)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)基金，明確平臺(tái)的適格被告地位和“類(lèi)居間”角色

上文筆者提到，當(dāng)融資人違約不償還到期債務(wù)時(shí)，投資人會(huì)面臨起訴難的風(fēng)險(xiǎn)。為解決上述問(wèn)題，筆者認(rèn)椋由于平臺(tái)在從中起著“牽線搭橋”的作用，在融資人進(jìn)入平臺(tái)提出融資申請(qǐng)時(shí)，對(duì)融資人的資信進(jìn)行審核并負(fù)責(zé)。在訴訟中，由于債權(quán)債務(wù)關(guān)系中，雙方當(dāng)事人的不確定性，作為起訴一方的投資人將承擔(dān)巨大的查找和核實(shí)違約方的成本，且影響正常的訴訟效率。需要注意的是，《辦法》將互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)定性為中介機(jī)構(gòu)，對(duì)融資人具體債務(wù)是否適當(dāng)履行是不承擔(dān)責(zé)任的。但在整個(gè)融資交易的過(guò)程中，只有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)這一方是相對(duì)確定的，且其本身對(duì)融資人的資信存在審核義務(wù)。故筆者認(rèn)為，在發(fā)生融資人違約的情形時(shí)，投資人可將理財(cái)平臺(tái)作為被告予以起訴，以解決發(fā)生爭(zhēng)議時(shí)，投資人訴訟無(wú)門(mén)的窘境。

而2014年“互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)催收及時(shí)案”中，“點(diǎn)融網(wǎng)”作為理財(cái)平臺(tái)的一方，起訴融資人李臣明違約，不償還到期債務(wù)，法院最終判決“點(diǎn)融網(wǎng)”勝訴。這其實(shí)也從另一個(gè)側(cè)面肯定了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)獨(dú)立的訴訟地位。那么，當(dāng)投資人發(fā)現(xiàn)融資人違約時(shí)，考慮到起訴的便捷性，不妨通過(guò)法律法規(guī)將理財(cái)平臺(tái)的適格被告予以明確。而至于平臺(tái)怎么擔(dān)責(zé)，筆者認(rèn)為，在融資人進(jìn)入平臺(tái)融資時(shí)，平臺(tái)可通過(guò)收取一定比例的資金成立風(fēng)險(xiǎn)基金，當(dāng)融資人違約時(shí)，平臺(tái)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)基金向投資人先行墊付，然后由理財(cái)平臺(tái)向違約的融資一方進(jìn)行追償。風(fēng)險(xiǎn)基金的設(shè)立可仿照《證券法》第116條和117條予以規(guī)定，并由銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行管理。

當(dāng)然，筆者的以上設(shè)想與《辦法》將平臺(tái)界定為中介機(jī)構(gòu)的思路存在一定沖突。根據(jù)《合同法》關(guān)于居間人性質(zhì)的規(guī)定是將其界定為僅從事居間服務(wù)，促成合同成立即可獲得報(bào)酬，而對(duì)于簽訂合同雙方的合同義務(wù)是否履行，不承擔(dān)責(zé)任?？紤]到融資人的不特定性以及融資人信息主要由平臺(tái)掌握的特定性，當(dāng)融資人違約時(shí)，投資人一旦起訴理財(cái)平臺(tái)，平臺(tái)也將承擔(dān)責(zé)任。同時(shí)，《辦法》明文規(guī)定了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具有強(qiáng)制性信息披露義務(wù)。強(qiáng)制性信息披露義務(wù)屬于金融法上信息傳遞的義務(wù)規(guī)則，偏離了居間人的義務(wù)屬性。上述矛盾說(shuō)明，僅僅將平臺(tái)定義為居間人并不能涵蓋其所具備的功能和特征。須進(jìn)一步研究平臺(tái)的強(qiáng)制性信息披露義務(wù)，以確定其的更合理的法律地位。在此基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為將理財(cái)平臺(tái)的性質(zhì)界定為“類(lèi)居間”的性質(zhì)為好。

4結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)作為當(dāng)下理財(cái)?shù)男履Ｊ?，現(xiàn)行法律法規(guī)尚有空白，人們?cè)谶x擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行投資融資時(shí)，仍舊存在著多重的風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為，《辦法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)、監(jiān)管問(wèn)題的現(xiàn)有法律規(guī)制具有積極意義。同時(shí)，參照我國(guó)證券法及企業(yè)破產(chǎn)法的相關(guān)規(guī)定，提高平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻，引入以清算制度為中心的退出機(jī)制，并明確互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)在訴訟中“類(lèi)居間”的法律性質(zhì)，才能解決投資人權(quán)益侵害時(shí)的訴訟難問(wèn)題，同時(shí)這也是規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策研究

【摘要】隨著通訊業(yè)、零售業(yè)等領(lǐng)域相繼被互聯(lián)網(wǎng)普及后，金融業(yè)也漸漸與互聯(lián)網(wǎng)相互滲透。互聯(lián)網(wǎng)金融擁有的透明度高、參與廣泛、中間成本低、信息處理效率更高等優(yōu)勢(shì)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成一定沖擊。本文通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，研究互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題，并最終提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái)

一、引言

在改革開(kāi)放不斷深化的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持中高速增長(zhǎng)，人民收入水平不斷上升，理財(cái)日益成為一個(gè)人們關(guān)心的問(wèn)題，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也隨之不斷發(fā)展壯大。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)多年的不斷發(fā)展，從單一化產(chǎn)品向種類(lèi)豐富多樣化更新升級(jí)。而與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，一方面，為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)了提升空間，另一方面，更是成為商業(yè)銀行的一大挑戰(zhàn)。因此，本文通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)金融和我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，研究互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的策略，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

互聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)深度融合，帶來(lái)了新的市場(chǎng)參與者及金融服務(wù)模式的持續(xù)創(chuàng)新，消費(fèi)者也因此取得了更多獲取信息的方式。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及與金融業(yè)的不斷滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀可以概括為以下幾點(diǎn)：

1.互聯(lián)網(wǎng)活躍用戶不斷開(kāi)拓。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年6月，我國(guó)網(wǎng)民規(guī)模為7.10億，上半年新增2132萬(wàn)人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)51.7%，比去年年度提高1.3個(gè)百分點(diǎn)，超過(guò)全球平均水平3.1%。2016年上半年互聯(lián)網(wǎng)金融類(lèi)應(yīng)用持續(xù)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶和網(wǎng)上支付用戶規(guī)模增長(zhǎng)率分別為12.3%和9.3%。各大互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)機(jī)構(gòu)對(duì)大眾理財(cái)產(chǎn)品的不斷補(bǔ)充，“一站式”服務(wù)理念的持續(xù)推廣，場(chǎng)景化的設(shè)計(jì)理念以滿足客戶的各種需求。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式，在現(xiàn)階段主要圍繞這六種模式：金融業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、大數(shù)據(jù)金融服務(wù)、第三方支付、P2P、第三方金融服務(wù)平臺(tái)和眾籌，突出表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：及時(shí)點(diǎn)是第三方支付上，客戶通過(guò)這個(gè)結(jié)算方式有了全新選擇，不但拓寬了購(gòu)買(mǎi)渠道，而且不再受限于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。與此同時(shí)，保險(xiǎn)、基金等行業(yè)與第三方支付平臺(tái)的創(chuàng)新結(jié)合共同發(fā)展，吸引越來(lái)越多的潛在客戶。第二點(diǎn)是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸上，由開(kāi)始單純依靠中介服務(wù)平臺(tái)提供各種信息到之后與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的跨界融合，使債權(quán)的買(mǎi)賣(mài)轉(zhuǎn)讓有了進(jìn)一步的保障。

3.交易成本逐漸減低。就辦理銀行基本業(yè)務(wù)而言，現(xiàn)階段人們?cè)絹?lái)多的會(huì)選擇通過(guò)網(wǎng)上銀行交易，簡(jiǎn)單易懂的操作程序使人們動(dòng)一動(dòng)手指就可以完成。這不僅節(jié)省了時(shí)間成本，還能省下一些額外的手續(xù)費(fèi)用。再者，像每個(gè)月的水電費(fèi)人們也無(wú)需到營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)人工繳費(fèi)，除了直接卡上扣款外，還可以通過(guò)小區(qū)微信水電費(fèi)公眾服務(wù)平臺(tái)辦理即可。銀行等金融機(jī)構(gòu)只要在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子設(shè)備上投入一定資金，就可以減少不少的柜臺(tái)人員壓力以及網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)投入。

（二）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近幾年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，全新的模式深得人心。在此背景下，我商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也受到了影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展既有有利的一面，也帶來(lái)了一些挑戰(zhàn)。

1.理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)多樣。現(xiàn)階段商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的多樣化主要體現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量和業(yè)務(wù)范圍方面。從產(chǎn)品發(fā)行量上看，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品需求市場(chǎng)較大。2014年全國(guó)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品66512款，2015年發(fā)行數(shù)量上升至77860款，僅2016年上半年銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品97636款。從業(yè)務(wù)范圍上看，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍從發(fā)展初期到現(xiàn)在已得到很大拓展。現(xiàn)今的產(chǎn)品業(yè)務(wù)種類(lèi)不再單一化，而是根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好分成各類(lèi)，比如有按投資期限分類(lèi)的產(chǎn)品、按是否保本分類(lèi)的產(chǎn)品和按投資渠道分類(lèi)的產(chǎn)品等。在投資期限方面，中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品占比持續(xù)增加，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)投資期限相對(duì)靈活，這對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)一定沖擊，但與此同時(shí)也激勵(lì)商業(yè)銀行在投資期限上再作創(chuàng)新。

2.理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著當(dāng)下各個(gè)商業(yè)銀行陸續(xù)推出各式各樣的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷創(chuàng)新理財(cái)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)是比較激烈的。一方面，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在近些年的發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，各個(gè)銀行都希望在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)中有一席之地。加上近幾年商業(yè)銀行受到“降息”政策影響，這又給各商業(yè)銀行間增添競(jìng)爭(zhēng)壓力。另一方面，國(guó)家對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管比較嚴(yán)格，相關(guān)政策更完善，因此受限程度較高，而互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)的監(jiān)管機(jī)制尚不完善，因此其創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的途徑更豐富，這對(duì)商業(yè)銀行而言無(wú)疑造成了很大威脅，加劇了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

3.理財(cái)產(chǎn)品品牌效應(yīng)明顯。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展同一般的產(chǎn)品發(fā)展情況相似，會(huì)根據(jù)產(chǎn)品特色樹(shù)立品牌效應(yīng)。品牌效應(yīng)的影響使得該理財(cái)產(chǎn)品辨識(shí)度更高，更容易被客戶信任，從而為商業(yè)銀行帶來(lái)忠實(shí)客戶?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)的影響是雙面的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)中發(fā)展較好的產(chǎn)品會(huì)削弱商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)。如余額寶、活期寶、理財(cái)通等著名互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)品不僅知名度高，而且發(fā)展態(tài)勢(shì)良好時(shí)收益率較商業(yè)銀行高，這無(wú)疑將削弱商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)。另一方面，我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)管制尚不完善，于是不少不法分子鉆漏洞欺詐客戶資金，相比之下，我國(guó)在商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上的監(jiān)控更完善，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)牟话踩栽鰪?qiáng)了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品牌效應(yīng)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以得到蓬勃發(fā)展，與其發(fā)行產(chǎn)品的創(chuàng)新力度有著密切關(guān)系。互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)豐富并且收益高，這些優(yōu)勢(shì)建立在其不斷優(yōu)化的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及更低的業(yè)務(wù)成本上，再加上互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)限制相對(duì)較少，使得互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新度更高。而縱觀目前各銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，盡管做了創(chuàng)新，但從服務(wù)內(nèi)容、功能等地方都如出一轍，缺少自身的個(gè)性特點(diǎn)和吸引力，并且含技術(shù)量不高，客戶難以選擇針對(duì)性的產(chǎn)品。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題嚴(yán)重制約了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）營(yíng)銷(xiāo)模式滯后

互聯(lián)網(wǎng)金融的普及使銀行獲得更多的銷(xiāo)售途徑，近幾年銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售量在不斷上升，但仍沒(méi)有突破性進(jìn)展。一方面，由于缺乏預(yù)期收益，一些銀行的理財(cái)產(chǎn)品推廣理念較落后，科技含量不高，導(dǎo)致銷(xiāo)售平平。另一方面，銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)建設(shè)的滯后性，無(wú)法一時(shí)改變傳統(tǒng)的服務(wù)模式，很難達(dá)到吸引客戶注意的目的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年以來(lái)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模年均增速保持在50%以上，2013年突破17萬(wàn)億元，2014年達(dá)23.3萬(wàn)億元，2015年達(dá)31.2萬(wàn)億元。以“余額寶”為代表的理財(cái)產(chǎn)品以更低風(fēng)險(xiǎn)，比銀行存款更高的收益在人們生活中普及開(kāi)來(lái)，與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，落后的營(yíng)銷(xiāo)模式使得商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展受到了一定的限制。

（三）客戶體驗(yàn)不佳

由于傳統(tǒng)的金融業(yè)對(duì)于資金流動(dòng)性存在數(shù)量和期限上的限制，客戶體驗(yàn)不佳，這也一定程度上影響了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。與之形成鮮明對(duì)比的是，互聯(lián)網(wǎng)金融更具透明化和人性化，方便、靈活、快捷，同時(shí)，信息的更具對(duì)稱性也使得互聯(lián)網(wǎng)金融處理業(yè)務(wù)交易成本更低，從而給予客戶更好的服務(wù)體驗(yàn)，也吸引越來(lái)越多的客戶選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品。以第三方支付為例，這一業(yè)務(wù)已經(jīng)包含甚至于覆蓋了商業(yè)銀行的支付中介功能，學(xué)費(fèi)繳納、水電費(fèi)代繳、轉(zhuǎn)賬匯款、理財(cái)投資等一站式服務(wù)使得第三方支付更貼近人們的生活。

（四）創(chuàng)新動(dòng)力不足

由于我國(guó)國(guó)情、制度、政策與別國(guó)不同，在銀行業(yè)的管控上也大不相同，我國(guó)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還在發(fā)展初期階段，這與我國(guó)整體的金融行業(yè)環(huán)境離不開(kāi)關(guān)系。不夠完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)政策使得我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展遭遇大大小小的限制，盡管在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)上不斷改革和創(chuàng)新，但縱觀當(dāng)下幾乎所有商業(yè)銀行都存在“行政色彩”。一些銀行在趨勢(shì)引導(dǎo)下忽視了為客戶服務(wù)的初衷，一味追求數(shù)量而忽視了質(zhì)量。在整體金融環(huán)境和服務(wù)體系背景下，各個(gè)銀行的分行往往需要根據(jù)總行推出的理財(cái)計(jì)劃進(jìn)行工作，按部就班，更別提在理財(cái)業(yè)務(wù)和服務(wù)理念上的創(chuàng)新，創(chuàng)新動(dòng)力嚴(yán)重不足。

四、對(duì)策建議

（一）創(chuàng)新業(yè)務(wù)

我國(guó)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代下想要發(fā)展好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，創(chuàng)新是必不可少的環(huán)節(jié)。做好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，首先應(yīng)調(diào)整傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。高收益的理財(cái)產(chǎn)品往往風(fēng)險(xiǎn)更大，對(duì)普通客戶而言門(mén)檻較高并且風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力較差，而收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品對(duì)高端客戶而言達(dá)不到理財(cái)?shù)睦硐肽繕?biāo)。因此，銀行可以抓住這點(diǎn)多研究保本收益類(lèi)與高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)相結(jié)合的理財(cái)產(chǎn)品。其次是普惠金融的理念創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)以中小客戶群為中心，與基金、保險(xiǎn)、投資等金融公司互相合作，打造低風(fēng)險(xiǎn)、較銀行更高的預(yù)期收益、門(mén)檻低、資金流動(dòng)性高等特點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，使銀行流失了不少客戶資源。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的理財(cái)思維，努力創(chuàng)造出像“余額寶”、“活期寶”這樣適合大眾的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）提升服務(wù)

面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的局面，短時(shí)間內(nèi)對(duì)產(chǎn)品的多樣化發(fā)展難以實(shí)現(xiàn)，這樣銀行的服務(wù)質(zhì)量就顯得格外重要。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展，但卻缺少了與消費(fèi)者的正面溝通和服務(wù)。因此，商業(yè)銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，可以在提升服務(wù)上多做努力。首先，在業(yè)務(wù)程序上，商業(yè)銀行應(yīng)合理簡(jiǎn)化操作流程，這既能降低銀行額外的成本，又能節(jié)省客戶的時(shí)間和精力，達(dá)到品質(zhì)服務(wù)的目的。其次，在服展芾砩希銀行應(yīng)定期對(duì)理財(cái)專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)行素質(zhì)培訓(xùn)和檢查，保障理財(cái)專(zhuān)業(yè)性。，在服務(wù)宣傳上，良好的宣傳是成功的一半，銀行應(yīng)借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和線下的各個(gè)商店推廣自身理財(cái)業(yè)務(wù)，有針對(duì)性對(duì)不同客戶打造不同產(chǎn)品，加深客戶認(rèn)同感，轉(zhuǎn)變客戶對(duì)銀行的服務(wù)印象。

（三）調(diào)整策略

商業(yè)銀行應(yīng)牢牢抓住互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上打破傳統(tǒng)的營(yíng)銷(xiāo)模式，借力發(fā)展自己的產(chǎn)品品牌。一方面，銀行可以合理運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)。互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能迅速發(fā)展，關(guān)鍵還是因?yàn)槠鋼碛旋嫶蟮臄?shù)據(jù)庫(kù)和數(shù)據(jù)整合分析的先進(jìn)技術(shù)。因此，銀行應(yīng)運(yùn)用好互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)提升客戶服務(wù)，縮小信息不對(duì)稱帶來(lái)的成本壓力，設(shè)計(jì)針對(duì)性的理財(cái)產(chǎn)品并運(yùn)用到管理監(jiān)控上。另一方面，銀行可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。當(dāng)下越來(lái)越多的傳統(tǒng)金融企業(yè)逐漸往互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)渡，特別是中小型金融機(jī)構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠在更低成本下，打破時(shí)間空間的限制，滿足客戶進(jìn)行投資消費(fèi)。商業(yè)銀行應(yīng)合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融的這些優(yōu)勢(shì)，線上線下共同經(jīng)營(yíng)，發(fā)展自身業(yè)務(wù)。

（四）加強(qiáng)合作

當(dāng)前，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)的跨界融合已是大勢(shì)所趨，盡管銀行推出越來(lái)越多創(chuàng)新型理財(cái)業(yè)務(wù)，但同質(zhì)化嚴(yán)重?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)擁有成熟的數(shù)據(jù)信息處理技術(shù)、大量客戶資源、品質(zhì)化服務(wù)體系、專(zhuān)業(yè)的理財(cái)團(tuán)隊(duì)、完善的風(fēng)控機(jī)制等優(yōu)勢(shì)，是傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以緊密合作的對(duì)象，通過(guò)雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，達(dá)到互利共贏。當(dāng)然，商業(yè)銀行不僅可以與電商合作，也可以發(fā)展與線下熱門(mén)行業(yè)的合作。除了基金管理公司、保險(xiǎn)公司、證券公司、投資公司等金融機(jī)構(gòu)，汽車(chē)、房地產(chǎn)也都是商業(yè)銀行可以合作的對(duì)象，通過(guò)這些機(jī)構(gòu)對(duì)于銀行拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，使其更多樣化有重要意義。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生理財(cái)狀況和影響因素調(diào)查

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，更加靈活便捷、服務(wù)面廣泛的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)模式也逐漸進(jìn)入了理財(cái)市場(chǎng)，P2P、P2F等理財(cái)模式以及各種金融創(chuàng)新模式競(jìng)相發(fā)展，形成了與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品不同的產(chǎn)品形式。大學(xué)生群體擁有一定投資知識(shí)和較強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要使用者和互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)高速發(fā)展的重要推動(dòng)力。為此，本文在寧波地區(qū)對(duì)大學(xué)生的理財(cái)狀況進(jìn)行調(diào)查，分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生的理財(cái)行為和特點(diǎn)，并對(duì)大學(xué)生理財(cái)提出相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 大學(xué)生 理財(cái)行為

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)就是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的渠道進(jìn)行理財(cái)投資業(yè)務(wù)的一種方式，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展，出現(xiàn)了余額寶、騰訊理財(cái)通這樣的貨幣基金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，拍拍貸這樣的P2P網(wǎng)貸類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品等?；ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)相對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)收益高，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)讓理財(cái)變得更便利化和自由化，與很多證券、期貨等理財(cái)方式相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)門(mén)檻更低，為客戶帶來(lái)更為舒適的投資環(huán)境，因此互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品得以快速發(fā)展。大學(xué)生群體是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主要使用者，也是互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)高速發(fā)展的重要推動(dòng)力。因此，本文以寧波地區(qū)大學(xué)生為主要調(diào)研對(duì)象，對(duì)大學(xué)生的理財(cái)狀況進(jìn)行調(diào)查，分析互聯(lián)網(wǎng)金融背景下大學(xué)生的理財(cái)行為和特點(diǎn)，并對(duì)大學(xué)生理財(cái)提出相應(yīng)的建議。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下寧波大學(xué)生理財(cái)行為調(diào)查

本次調(diào)查將采取配額抽樣調(diào)查的方法，以問(wèn)卷調(diào)查為主，資料研究等定性調(diào)查方式為輔，在寧波地區(qū)對(duì)大學(xué)生群體進(jìn)行調(diào)查。發(fā)放問(wèn)卷數(shù)量為120份，有效收回問(wèn)卷120份，其中：寧波大學(xué)34份，浙江大學(xué)寧波理工學(xué)院16份，寧波工程學(xué)院20份，浙江萬(wàn)里學(xué)院25份，寧波大紅鷹學(xué)院25份。調(diào)查樣本的基本信息如表1所示。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下寧波大學(xué)生理財(cái)行為的影響因素分析

（一）理財(cái)收益程度

在大學(xué)生選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，理財(cái)產(chǎn)品的收益程度便會(huì)是至關(guān)重要的因素。在考慮到自己資金相對(duì)充沛的情況下，較高的收益率和安全性并存的理財(cái)平_才能吸引到更多的大學(xué)生去進(jìn)行理財(cái)，余額寶的七日年化收益率（約3.95%）吸引了84.2%的受訪者去使用它進(jìn)行理財(cái)（見(jiàn)圖1）。

（二）資金充足程度

月末結(jié)余的生活費(fèi)資金的多少是大學(xué)生能否進(jìn)行理財(cái)?shù)那疤?，由于不同家庭收入的差異大，?dǎo)致大學(xué)生月末生活費(fèi)的剩余使其對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的態(tài)度也截然不同。如圖2，調(diào)查中僅約56%的受訪者月末有結(jié)余，其余44%的學(xué)生都為“月光族”。月末生活費(fèi)的余額是其進(jìn)行理財(cái)重要的因素之一，更多的生活費(fèi)對(duì)其生活方式和理財(cái)方式也有更多的選擇空間（見(jiàn)圖2）。

（三）理財(cái)便捷程度

大學(xué)生是最緊跟潮流的群體，而對(duì)于產(chǎn)品的簡(jiǎn)便程度當(dāng)然也是極為重要的因素，據(jù)調(diào)查，80.9%的大學(xué)生都以便捷程度來(lái)選擇理財(cái)產(chǎn)品。如若操作繁瑣，必定無(wú)法吸引與時(shí)俱進(jìn)的大學(xué)生群體進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品選擇，八成的受訪者選擇余額寶，它的強(qiáng)大和廣泛化就是憑借其便捷性而橫掃其他同行業(yè)產(chǎn)品（見(jiàn)表2）。

（四）風(fēng)險(xiǎn)偏好程度

不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的居民理財(cái)?shù)哪Ｊ揭彩遣煌模绫Ｊ匦屠碡?cái)偏好者的一般會(huì)偏向余額寶或其他理財(cái)軟件等低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)品種；穩(wěn)健型理財(cái)偏好者則主要通過(guò)銀行儲(chǔ)蓄資金，其中也可以將少量的資金用于購(gòu)買(mǎi)基金或者其他的理財(cái)產(chǎn)品；積極進(jìn)取型的理財(cái)偏好者則主要通過(guò)投資基金或者匯市進(jìn)行理財(cái)；而冒險(xiǎn)型理財(cái)偏好者主要進(jìn)行的是對(duì)股票或其他互聯(lián)網(wǎng)高收益高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)品種進(jìn)行投資。由于大學(xué)生群體并沒(méi)有太多閑余資金的情況，因此大多喜愛(ài)低風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，并不會(huì)去選擇難度較高的股票或證券投資，89.2%的受訪大學(xué)生都意愿承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失在5%到25%之間，并不會(huì)去選擇難度較高的股票或證券投資（見(jiàn)表3）。

四、促進(jìn)大學(xué)生運(yùn)用理財(cái)?shù)膶?duì)策建議

（一）大學(xué)生樹(shù)立正確的理財(cái)觀念

大學(xué)生是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的使用者，大部分大學(xué)生眼中理財(cái)僅是簡(jiǎn)單的數(shù)字概念，定期放在一些金融App便順其自然。而他們更多需要的是在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)方面長(zhǎng)期和獨(dú)立的思考并付諸實(shí)踐，并減少盲目的理財(cái)行為，這就需要大學(xué)生樹(shù)立科學(xué)而正確的理財(cái)觀念，不斷提升自身的理財(cái)意識(shí)和能力。

（二）大學(xué)生養(yǎng)成良好的資金防患意識(shí)

社會(huì)不法分子不良之風(fēng)深入我們的生活，而大學(xué)生卻是剛涉足社會(huì)的小青年，單純而又美好的心靈很容易經(jīng)歷傷害和欺騙，因此建立良好的自我防范意識(shí)很有必要，一切活動(dòng)都應(yīng)量力而行。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，很多的第三方支付平臺(tái)都有安全漏洞，但是非專(zhuān)業(yè)人士均很難發(fā)現(xiàn)。因此大學(xué)生要做到：在操作的時(shí)候一定不能大意，避免盲從心理，避免錢(qián)財(cái)損失和信息泄露；網(wǎng)絡(luò)支付必須謹(jǐn)慎，勿進(jìn)陌生支付鏈接，在公共場(chǎng)所的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下更要謹(jǐn)慎登錄自己的資金賬戶，從而防范各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融和理財(cái)類(lèi)課程的開(kāi)設(shè)

良好的學(xué)習(xí)氛圍對(duì)學(xué)生的學(xué)習(xí)效果起決定性作用，大學(xué)生正確的消費(fèi)心理和學(xué)習(xí)的積極性是形成良好的投資理財(cái)意識(shí)和能力的重要因素，學(xué)校應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融和理財(cái)類(lèi)課程的開(kāi)設(shè)，如大學(xué)可以舉辦一些互聯(lián)網(wǎng)虛擬理財(cái)大賽，亦可在除《固定收益證券》、《投資理財(cái)學(xué)》等必修科目以外增設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分析》等選修課程，加強(qiáng)大學(xué)生對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融和理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)和積累。

（四）促進(jìn)理財(cái)平臺(tái)終端廣泛化

理財(cái)平臺(tái)手機(jī)終端的使用由阿里巴巴首創(chuàng)，其手機(jī)APP支付寶的功能越來(lái)越強(qiáng)大，豐富著人們的生活，給人們投資理財(cái)帶來(lái)了非常大的便利。得益于智能手機(jī)的發(fā)展、網(wǎng)絡(luò)的大范圍覆蓋，近年來(lái)支付寶推出了螞蟻聚寶、“霸榜”?；纫幌盗袆?chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了快捷理財(cái)。隨著制度的完善和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的改善，將促進(jìn)互聯(lián)金融理財(cái)平臺(tái)更好更快發(fā)展。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭理財(cái)方式的影響

【摘 要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化的時(shí)代到來(lái)，理財(cái)也已經(jīng)成為一項(xiàng)人們生活必要的活動(dòng)，家庭理財(cái)增多更是人們總體生活水平提升的標(biāo)志。文章主要介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)家庭理財(cái)方式的影響。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；家庭理財(cái)；理財(cái)方式

一、前言

當(dāng)前局勢(shì)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平不斷上漲，人們的生活水平隨著經(jīng)濟(jì)推動(dòng)也有了質(zhì)的改變。近年來(lái)，我國(guó)平均每個(gè)家庭都能達(dá)到幾萬(wàn)的均收入標(biāo)準(zhǔn)，隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也取得了部分成就，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品已得到了你們的廣泛認(rèn)可。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品會(huì)讓人們每年得到10%收入，并且，理財(cái)產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)低，資金流動(dòng)快，所以備受人們喜愛(ài)，即使是這樣，還仍有大部分人依然應(yīng)用傳統(tǒng)的銀行儲(chǔ)蓄，這也說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展還仍沒(méi)有徹底被完善，就此筆者作為一個(gè)高中生，分享了互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)金融下家庭理財(cái)方式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

理財(cái)，一直都是家庭、個(gè)人在收入穩(wěn)定的前提必須要考慮的問(wèn)題，而互聯(lián)網(wǎng)金融這種剛剛崛起的理財(cái)產(chǎn)品，利用自身優(yōu)勢(shì)在全國(guó)發(fā)展，現(xiàn)階段已經(jīng)是理財(cái)界的“新寵”。相比較其他理財(cái)方式，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)低，卻有著穩(wěn)定性高且收益高的優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以令理財(cái)者可以在及時(shí)時(shí)間得知理財(cái)產(chǎn)品的信息，免去了排隊(duì)辦理業(yè)務(wù)的麻煩，只要在家里利用互聯(lián)網(wǎng)就可以對(duì)產(chǎn)品的各種信息獲取，并且可以完成理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)。這種新式的理財(cái)，顛覆了傳統(tǒng)的理財(cái)方式，使得理財(cái)更加現(xiàn)代化、富有層次化，對(duì)我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展意義非凡。

三、升級(jí)家庭理財(cái)觀念

受傳統(tǒng)觀念的影響，家庭理財(cái)大都是選擇存進(jìn)銀行，尤其是郊區(qū)、農(nóng)村的家庭，認(rèn)為資金不多沒(méi)有必要“理財(cái)”，也有不少城市家庭只選擇家庭存款存在銀行。但，隨著銀行利息的降低，儲(chǔ)蓄理財(cái)?shù)睦⒆兊煤苌?，很多家庭在理?cái)觀念上開(kāi)始發(fā)生轉(zhuǎn)變。因此，更多的家庭應(yīng)該從實(shí)際出發(fā)，改變家庭理財(cái)?shù)年惻f的觀念。剛開(kāi)始對(duì)家庭理財(cái)轉(zhuǎn)型的可以是一些長(zhǎng)期的、風(fēng)險(xiǎn)低的理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)有一定的經(jīng)驗(yàn)或收益以后可以試著投資一些股票、基金、信托等增值潛力大的種類(lèi)。

四、適當(dāng)擴(kuò)大家庭理財(cái)方式

時(shí)下中國(guó)的金融市場(chǎng)雖然還處在發(fā)展初期，但是發(fā)展速度甚是可觀，而且規(guī)模龐大，投資者的理財(cái)渠道不再局限于銀行儲(chǔ)蓄理財(cái)，還有債券理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、基金理財(cái)、國(guó)債理財(cái)、信托理財(cái)、期貨理財(cái)、網(wǎng)貸理財(cái)?shù)榷喾N不同的理財(cái)方式，尤其是在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)時(shí)代，更是誕生了眾多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，人們理財(cái)更加方便、快捷，在這個(gè)時(shí)候應(yīng)該適當(dāng)?shù)脑黾蛹彝ダ碡?cái)方式或者說(shuō)渠道。例如，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)+理財(cái)已經(jīng)不是停留在概念上的了，同時(shí)從互聯(lián)網(wǎng)中篩選一些比較靠譜的線上理財(cái)平臺(tái)進(jìn)行投資，讓其為自己的理財(cái)需求服務(wù)，但是在投資的時(shí)候要注意互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

五、多接觸新型理財(cái)產(chǎn)品

目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)已經(jīng)有了向國(guó)際化發(fā)展的現(xiàn)象，并且國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用到了人們的生活之中。金融經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)在在國(guó)內(nèi)已開(kāi)辟出屬于在自己的新市場(chǎng)。在當(dāng)前局勢(shì)下，國(guó)外的市場(chǎng)理財(cái)知識(shí)以面向國(guó)內(nèi)，并且，金融理財(cái)在我國(guó)市場(chǎng)中利用門(mén)檻低、安全、收益高的優(yōu)勢(shì)已在國(guó)內(nèi)站穩(wěn)腳步?，F(xiàn)在，我國(guó)正在為國(guó)內(nèi)引進(jìn)新的理財(cái)產(chǎn)品，且對(duì)引進(jìn)的新產(chǎn)品也進(jìn)行了初步分析，對(duì)新產(chǎn)品的了解也能基本掌握了。而一般，只有理財(cái)者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一部分了解，才會(huì)進(jìn)行對(duì)其投資。且在投資者投資前，都會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、安全問(wèn)題以及收益問(wèn)題進(jìn)行分析掌握。與此同時(shí)，資金流動(dòng)的走向、收益的多少，這些都是投資者時(shí)刻關(guān)注的，在這里筆者建議人們，快樂(lè)理財(cái)，開(kāi)心收益，這樣才是理財(cái)?shù)恼嬲疽狻?

六、合理配置家庭資產(chǎn)

互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展下，家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也受到了影響，我國(guó)理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜多樣，種類(lèi)繁多，其中有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的理財(cái)產(chǎn)品，也有很多低風(fēng)險(xiǎn)但收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)達(dá)的當(dāng)下，家庭、個(gè)人對(duì)理財(cái)神品的掌控更加的得心應(yīng)手，而金融素養(yǎng)好的家庭對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的掌握方面更合理所獲得的收益也更多。例如，家庭收入一般，盡量選擇固定收入的產(chǎn)品，這種產(chǎn)品的流動(dòng)性更好，也是家庭理財(cái)中資產(chǎn)配置重要的部分。家庭收入理想，可以投資一些風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品，例如，股票、基金等等。

七、制定家庭理財(cái)計(jì)劃和方案

家庭理財(cái)?shù)男枰侠淼挠?jì)劃和方案的實(shí)施，萬(wàn)萬(wàn)不可看好一種理方式就將錢(qián)一投就撒手不管，這種理財(cái)方式是最不可取的。并且，家庭理財(cái)也需要依據(jù)家庭的實(shí)際情況合理進(jìn)行安排，這也是因?yàn)榧彝デ闆r的不同收入方面不同，因此在理財(cái)方案的制定上要根據(jù)收入選擇合適自己的理財(cái)計(jì)劃。

八、結(jié)論

綜上所述，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)開(kāi)放，諸多理財(cái)產(chǎn)品如雨后春筍出現(xiàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得理財(cái)成為家庭的日常生活方式，家庭通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資的意識(shí)也不斷增強(qiáng)。因此在家庭理財(cái)中，要多接觸新興的理財(cái)方式以及理財(cái)產(chǎn)品，并且也要講家庭理財(cái)?shù)挠^念加以提升。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財(cái)方式之研究論述

摘要：理財(cái)主要就是人們將自身財(cái)物進(jìn)行科學(xué)合理的管理，對(duì)于一個(gè)良好的理財(cái)形式來(lái)說(shuō)，比較能提升人們的生活品質(zhì)，還能對(duì)自身財(cái)務(wù)進(jìn)行充分有效的管理，進(jìn)而保障自身財(cái)務(wù)的安全性。大學(xué)生是社會(huì)發(fā)展中新鮮的血液，并且大學(xué)生也是財(cái)務(wù)投資的主體部分，所以大學(xué)生必須要掌握先進(jìn)的理財(cái)技術(shù)手段，這樣才能夠?yàn)樯鐣?huì)發(fā)展提供良好保障。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境 大學(xué)生 理財(cái)方式

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)在理財(cái)方面的產(chǎn)品也出現(xiàn)了多種多樣的形式，社會(huì)發(fā)展是離不了新鮮人才的，所以大學(xué)生必須要不斷提升自己的理財(cái)能力，并養(yǎng)成良好的理財(cái)習(xí)慣，在有效的借助先進(jìn)的技術(shù)手段，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下更好的開(kāi)展財(cái)產(chǎn)管理工作，進(jìn)而為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

一、在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財(cái)?shù)闹饕x

現(xiàn)今我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)定的發(fā)展中，并且證券市場(chǎng)形式也在不斷完善，這使得金融市場(chǎng)推出了多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品，而在這樣的環(huán)境下，大學(xué)生必須要提升對(duì)理財(cái)?shù)年P(guān)注度，并不斷提升自身理財(cái)能力，這樣才能更好的適應(yīng)社會(huì)快速發(fā)展。大學(xué)生在學(xué)校時(shí)，要不斷的學(xué)習(xí)理財(cái)形式，并積極關(guān)注理財(cái)內(nèi)容，進(jìn)而有效提升學(xué)生的理財(cái)能力以及形成良好的理財(cái)習(xí)慣，這樣才能為學(xué)生未來(lái)進(jìn)而社會(huì)累積良好的知識(shí)財(cái)富?，F(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融形式也在不斷的發(fā)展，并且在此期間的投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，學(xué)生很適合在這一時(shí)間進(jìn)行理財(cái)方式的學(xué)習(xí)，進(jìn)而增強(qiáng)自身理財(cái)能力。在互聯(lián)網(wǎng)當(dāng)中，其理財(cái)產(chǎn)品的形式以及數(shù)量都是比較多的，并且其形式在的投資風(fēng)險(xiǎn)也是不同的，對(duì)于股票、期貨等理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，其風(fēng)險(xiǎn)是比較大的，而對(duì)于余額寶、基金以及眾籌等形式來(lái)說(shuō)，其投資風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)比較小的，所以大學(xué)生可以運(yùn)用投資風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)形式來(lái)學(xué)習(xí)理財(cái)內(nèi)容，進(jìn)而有效提升學(xué)生的理財(cái)能力，為學(xué)生未來(lái)良好發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

二、在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財(cái)?shù)木唧w狀況

（一）具有較特殊的理財(cái)資金

大學(xué)生在學(xué)校期間內(nèi)，其經(jīng)濟(jì)來(lái)源主要是通過(guò)父母、家庭所提供的，多是生活費(fèi)，所以學(xué)生的整體經(jīng)濟(jì)水平偏低，使得大學(xué)生可以運(yùn)用到理財(cái)上的資金量并不多。但對(duì)于這樣的資金來(lái)源形式也使得資金流比較穩(wěn)定化。如果大學(xué)生想獲得更多的資金運(yùn)用到理財(cái)學(xué)習(xí)上，就可以通過(guò)獎(jiǎng)學(xué)金、兼職等形式獲得資金，這也說(shuō)明大學(xué)生資金來(lái)源的形式比較多，所以導(dǎo)致大學(xué)生資金集體零碎的特征，這也使得大學(xué)生在理財(cái)中的表現(xiàn)多以資金量少、穩(wěn)定性差等問(wèn)題。

（二）欠缺科學(xué)合理的理財(cái)意識(shí)

在大學(xué)院校當(dāng)中，大多數(shù)的大學(xué)生都欠缺良好的理財(cái)意識(shí)，并且有很多大學(xué)生在學(xué)校時(shí)也多是消費(fèi)者的角色，甚至還有很多的大學(xué)生也并沒(méi)有良好的記錄自己的消費(fèi)狀況，也沒(méi)有合理制定完善的消費(fèi)計(jì)劃，欠缺合理的資金安排形式，并且還會(huì)出現(xiàn)一些不必要的消費(fèi)內(nèi)容，這就表現(xiàn)出很多大學(xué)生對(duì)理財(cái)方面并不重視，甚至并沒(méi)有制定合理的理財(cái)方案。雖然有些大學(xué)生具有一定的理財(cái)意識(shí)，但并沒(méi)有正確認(rèn)識(shí)其重要性，只是簡(jiǎn)單的認(rèn)為理財(cái)就是要有大量的資金才能完成，只是單純的認(rèn)為如果資金量少，那么就很難甚至不能進(jìn)行理財(cái)工作，對(duì)于這一觀念來(lái)說(shuō)，并不能更好的適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的發(fā)展。

（三）欠缺合理的理財(cái)工具及產(chǎn)品

對(duì)于我國(guó)以往的理財(cái)工作中，其理財(cái)形式還相對(duì)比較少，主要是以銀行定期存款、股票以及基金等幾種形式，這使得很多大學(xué)生會(huì)選擇傳統(tǒng)的理財(cái)形式進(jìn)行理財(cái)，但是對(duì)于大學(xué)生來(lái)說(shuō)這些理財(cái)形式還是相對(duì)比較復(fù)雜、難以適應(yīng)的。就過(guò)去的銀行定期存款而言，雖然具有較高的穩(wěn)定性，但是卻具有較差的資金流動(dòng)性，并且理財(cái)收益也是比較低的；基金投資，不行要具備較大的投資量，且其風(fēng)險(xiǎn)較高；股票，具有較高的專(zhuān)業(yè)性，理財(cái)者必須要有較高的精力和時(shí)間去關(guān)注這一理財(cái)形式，且其投Y風(fēng)險(xiǎn)也是相對(duì)比較高的。

三、在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下大學(xué)生理財(cái)?shù)挠行Р呗?

首先，消費(fèi)型理財(cái)形式。消費(fèi)型大學(xué)生相對(duì)比較普遍化，他們的消費(fèi)需求是非常大的，并且在消防時(shí)容易出現(xiàn)資金支出欠缺良好的計(jì)劃等現(xiàn)象，導(dǎo)致整體的資金結(jié)構(gòu)安排并不合理，并且對(duì)于這類(lèi)大學(xué)生來(lái)說(shuō)，他們對(duì)理財(cái)內(nèi)容并不感興趣，且其理財(cái)意識(shí)也是非常的薄弱和欠缺的。對(duì)此類(lèi)大學(xué)生來(lái)說(shuō)，就可以選擇運(yùn)用先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中比較受歡迎的余額寶或眾籌等理財(cái)形式。其中，余額寶是一種既簡(jiǎn)單又便捷的理財(cái)形式，并且其收益也是較高的且風(fēng)險(xiǎn)較小，并且也具備較高的流動(dòng)性，它較大的特點(diǎn)就是能夠與網(wǎng)上支付、轉(zhuǎn)賬進(jìn)行了解，是最為方便簡(jiǎn)單的理財(cái)形式。

其次，儲(chǔ)蓄型理財(cái)形式。對(duì)于儲(chǔ)蓄型大學(xué)生來(lái)說(shuō)，他們沒(méi)有較高的資金流動(dòng)性要求，但是卻非常在意風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，他們?cè)诿總€(gè)月都會(huì)存儲(chǔ)一部分資金，而這樣的理財(cái)形式也多以銀行活期存儲(chǔ)為主。而在通貨膨脹的情況下，人們的錢(qián)并不值錢(qián)，并且對(duì)于銀行活期儲(chǔ)蓄來(lái)說(shuō)，這樣的理財(cái)形式的收益甚至可以被忽略，這也會(huì)使得大學(xué)生的經(jīng)濟(jì)能力不斷下降，影響大學(xué)生理財(cái)效果。所以對(duì)此，大學(xué)生可以有效利用網(wǎng)上銀行定投或貨幣基金等形式進(jìn)行理財(cái)。其重要的形式就是將傳統(tǒng)的銀行形式轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)在線形式，理財(cái)?shù)拈T(mén)檻也被放低，卻其收益也將，通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境來(lái)開(kāi)展理財(cái)活動(dòng)，使得大學(xué)生資金流動(dòng)性變好，也能獲得較高收益，最重要的就是其風(fēng)險(xiǎn)較低。

，收益型理財(cái)形式。這一部分的大學(xué)生，多數(shù)都具有較高的經(jīng)濟(jì)能力，也具備一定的理財(cái)技能，但是卻在傳統(tǒng)金融環(huán)境下，欠缺相對(duì)合適的理財(cái)實(shí)踐平臺(tái)。這類(lèi)大學(xué)生比較喜愛(ài)風(fēng)險(xiǎn)且追求高收益。所以對(duì)于這類(lèi)大學(xué)生來(lái)說(shuō)，就可以運(yùn)用p2p網(wǎng)貸形式。其特點(diǎn)具有較高風(fēng)險(xiǎn)，但其理財(cái)產(chǎn)品較多且收益高，而理財(cái)門(mén)檻也不是比較高，也具有一定的流動(dòng)性，比較適合追求收益的大學(xué)生。

四、結(jié)束語(yǔ)

在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，為我國(guó)大學(xué)生理財(cái)提供良好的平臺(tái)，并且也能有效提升大學(xué)生的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力，通過(guò)其特點(diǎn)能夠改變大學(xué)生的理財(cái)觀念和形式，從而讓學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下選擇更好的理財(cái)工具和產(chǎn)品，進(jìn)而增強(qiáng)學(xué)生整體的理財(cái)技巧，進(jìn)而為大學(xué)生未來(lái)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:論互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)臐撛陲L(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)策略

摘要：自2013年6月“余額寶”這個(gè)產(chǎn)品出現(xiàn)后，打開(kāi)了大眾進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的新視界，人們不再局限于去銀行排隊(duì)等號(hào)購(gòu)買(mǎi)金融理財(cái)產(chǎn)品，“余額寶”尤其以方便、快捷、靈活性和相對(duì)較高的投資回報(bào)率贏得了大眾青睞，僅一年時(shí)間，規(guī)模就迅速增長(zhǎng)。此后，以互聯(lián)網(wǎng)為主要平臺(tái)的金融理財(cái)產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，借助渠道便利和價(jià)格優(yōu)勢(shì)，不斷滲透?jìng)€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，市場(chǎng)發(fā)展前景可觀。然而，在這種迎合大眾心理的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)不斷火爆的發(fā)展態(tài)勢(shì)下，也隱藏了不少潛在風(fēng)險(xiǎn)。本文試圖從互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)特點(diǎn)角度出發(fā)來(lái)分析其隱藏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并主要從監(jiān)管層面尋找應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；監(jiān)管

從具體表現(xiàn)形式上看，互聯(lián)網(wǎng)金融通常表現(xiàn)但是不限于為在線理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售、第三方支付、金融中介、金融電子商務(wù)、信用評(píng)價(jià)審核等模式，任何與網(wǎng)絡(luò)相關(guān)的金融業(yè)務(wù)都可被納入互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍。本文主要探討的對(duì)象是在線理財(cái)產(chǎn)品。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

以移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)，已經(jīng)深深影響了人們的商業(yè)習(xí)慣，并通過(guò)大數(shù)據(jù)分析極大減少了交易成本。基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的金融模式，大大革新了人們的傳統(tǒng)金融觀念。

可以說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)創(chuàng)了一種創(chuàng)新模式，給人們帶來(lái)便利的同時(shí)，也逐漸改變了人們的理財(cái)思維和習(xí)慣。對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，最直觀的獲益一是支付更加便捷，互聯(lián)網(wǎng)與金融相結(jié)合開(kāi)始于支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付已經(jīng)覆蓋線上線下，為客戶提供品質(zhì)便捷的服務(wù)體驗(yàn)；二是自主選擇性更強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)較大限度地實(shí)現(xiàn)了信息對(duì)稱，給予了客戶更多的選擇權(quán)力，領(lǐng)域更為開(kāi)放、產(chǎn)品選擇更加多樣，創(chuàng)新性強(qiáng)，為客戶提供大量的信息及產(chǎn)品進(jìn)行比較，突破了傳統(tǒng)單一渠道的局限性，客戶行為自主性更強(qiáng)；三是客戶體驗(yàn)更好，大數(shù)據(jù)應(yīng)用分析是互聯(lián)網(wǎng)的核心，通過(guò)對(duì)于客戶大數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)分析，能夠挖掘到更多更的交易數(shù)據(jù)和客戶消費(fèi)信息，從而掌握客戶習(xí)慣和預(yù)測(cè)客戶消費(fèi)行為，為客戶提供多方位甚至個(gè)性化的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分析

1.網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融既然具備了網(wǎng)絡(luò)和金融的雙重屬性，就自然面臨了二者的雙重風(fēng)險(xiǎn)。相較于線下的金融理財(cái)手段，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)顯現(xiàn)出的最主要問(wèn)題就是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。一是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即使是已經(jīng)發(fā)展的較為正規(guī)的網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，也仍然存在較多的計(jì)算機(jī)信息缺陷，需要不斷變革和升級(jí)；二是信息泄露風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)越是給民眾提供便捷，其可能產(chǎn)生的漏洞就越大，互聯(lián)網(wǎng)建立了大量的個(gè)人交易數(shù)據(jù)庫(kù)，一旦金融平臺(tái)保護(hù)不夠，這些敏感信息就可能會(huì)泄漏。

2.金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上仍屬貨幣基金，其收益依舊會(huì)受到利率政策以及貨幣市場(chǎng)的雙重影響，收益越高風(fēng)險(xiǎn)越高，同時(shí)由于目前所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)具有收益浮動(dòng)和不保本的因素，貨幣市場(chǎng)表現(xiàn)不景氣，就會(huì)出現(xiàn)貨幣性基金的收益會(huì)相應(yīng)的下降，最終就有可能導(dǎo)致虧損的風(fēng)險(xiǎn)。

3.理財(cái)糾紛風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融有著較高的虛擬性特征，理財(cái)交易全部在網(wǎng)上進(jìn)行，交易對(duì)象是數(shù)字化的信息，且沒(méi)有銀行柜面人員來(lái)面對(duì)面進(jìn)行溝通解釋?zhuān)欢ǔ潭壬弦苍斐闪诵畔⒌牟粚?duì)稱?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品在宣傳時(shí)運(yùn)用的技巧，容易讓客戶忽略其可能造成的投資風(fēng)險(xiǎn)，而更看重其帶來(lái)的高收益，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)提示明顯不夠，此外，客戶咨詢渠道也不暢通，遇到疑問(wèn)難以得到解答。容易出現(xiàn)各種金融理財(cái)消費(fèi)的糾紛問(wèn)題，不利于保護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

4.監(jiān)管缺失風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融目前來(lái)說(shuō)還難以定性，這種居間服務(wù)模式由于行業(yè)本身的特點(diǎn)處于非監(jiān)管的“真空”狀態(tài)。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中或存在金融牌照缺失的情況。部分互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)并]有獲得金融牌照，其自身并不具備應(yīng)對(duì)和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力；其次，我國(guó)尚不存在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)門(mén)性監(jiān)管制度和法律法規(guī)，法律中很少有涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)內(nèi)容，例如《證券法》《保險(xiǎn)法》《中國(guó)人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》等法律文獻(xiàn)也都沒(méi)有。在2011年，我國(guó)制定了《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，但是直至現(xiàn)在也沒(méi)有公布實(shí)施；，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬化特征，交易對(duì)象、過(guò)程都不透明，交易也沒(méi)有時(shí)間地點(diǎn)限制，市場(chǎng)資金流動(dòng)難以預(yù)測(cè)，傳統(tǒng)金融業(yè)的監(jiān)管形式已經(jīng)難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求，造成了監(jiān)管不充分的風(fēng)險(xiǎn)。

三、抵御互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管對(duì)策

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在我國(guó)正處于蓬勃發(fā)展時(shí)期，創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特色。適度營(yíng)造一個(gè)相對(duì)寬松的監(jiān)管空間，能夠給予互聯(lián)網(wǎng)金融更好的發(fā)展平臺(tái)，也能夠助推傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展。因此，我們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策要在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行探討，既能防范風(fēng)險(xiǎn)，又不束縛其發(fā)展，爭(zhēng)取雙贏。

1.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系。首要的加快互聯(lián)網(wǎng)金融的專(zhuān)門(mén)性立法工作，并對(duì)現(xiàn)有的金融業(yè)法律在互聯(lián)網(wǎng)部分進(jìn)行補(bǔ)充和完善，使其適應(yīng)目前互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)、網(wǎng)貸平臺(tái)和市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻等有明確的制度規(guī)定，做到“事前有效預(yù)防，事后高效解決”。

2.明確監(jiān)管主體及職責(zé)、實(shí)行分類(lèi)動(dòng)態(tài)監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管如今有兩個(gè)問(wèn)題：誰(shuí)來(lái)監(jiān)管和監(jiān)管什么？正是因?yàn)檫€沒(méi)有明確的答案，有些涉嫌非法的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在監(jiān)管模糊地帶打著擦邊球。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系的建設(shè)必須盡快完善制定并且落實(shí)出來(lái)，如規(guī)范人民銀行的主體監(jiān)管職責(zé)，明確監(jiān)管人員的合理分工，各司其職，規(guī)范我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)目沙掷m(xù)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品是具有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的，隨著技術(shù)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品也處于不斷變化發(fā)展中，因此監(jiān)管主體應(yīng)實(shí)施靈活動(dòng)態(tài)的監(jiān)管方式，通過(guò)評(píng)估測(cè)定等方式，打擊懲治高風(fēng)險(xiǎn)甚至違法的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)及產(chǎn)品；而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)小，影響低的產(chǎn)品可以采取而行業(yè)自律的監(jiān)管方式。

3.推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律管理。法律法規(guī)有一定的滯后性，監(jiān)管體系目前仍然力度不夠，存在真空地帶，難以跟上快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)業(yè)，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展變化不可估量，在這種情況下，行業(yè)自律就成為保障互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展的重要管理形式。可以建立關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)協(xié)會(huì)，并通過(guò)自律管理充分發(fā)揮作用，維護(hù)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的共同利益與競(jìng)爭(zhēng)秩序；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)主體之間的溝通，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)，損害公共利益，并最終努力確認(rèn)形成一套互聯(lián)網(wǎng)金融體系的穩(wěn)定又規(guī)范的管理標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員培訓(xùn)學(xué)習(xí)。

4.不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系?；ヂ?lián)網(wǎng)本身就存在著各種不同的安全漏洞，從硬件條件上來(lái)說(shuō)非常有必要建立互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌踩w系，才能保障互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康安全發(fā)展。一是要建立安全穩(wěn)定的數(shù)據(jù)庫(kù)，提高信息技術(shù)硬件設(shè)備的防攻擊、抗病毒的能力；二是可以加大信息保密加密技術(shù)，采用密鑰管理技術(shù)、數(shù)字簽名技術(shù)，建設(shè)更為安全的監(jiān)管制度體系，從而更好地保障互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)交易的安全進(jìn)行。

5.切實(shí)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)消費(fèi)者權(quán)益。首先，應(yīng)頒布專(zhuān)門(mén)的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者保護(hù)法，對(duì)于這種互聯(lián)網(wǎng)的交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)分配、責(zé)任承擔(dān)、消費(fèi)者個(gè)人的信息安全保護(hù)、機(jī)構(gòu)的信息披露等問(wèn)題作出明確而合理的法律規(guī)定，讓參與到互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)膮⑴c者可以在統(tǒng)一而規(guī)范的流程中進(jìn)行業(yè)務(wù)的辦理，這樣也有利于相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的統(tǒng)一管理。其次，為消費(fèi)者建立可以通過(guò)咨詢而得到對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品更好地了解的模式，對(duì)產(chǎn)品的特點(diǎn)、購(gòu)買(mǎi)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)存在問(wèn)題的了解，盡量避免隨意亂購(gòu)買(mǎi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的現(xiàn)象。

小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)+是發(fā)展大勢(shì)，傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合只會(huì)越來(lái)越緊密，衍變成更加成熟和穩(wěn)定的金融形態(tài)，我們認(rèn)為，要在鼓勵(lì)和推動(dòng)這種互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的同時(shí)，提前做好其風(fēng)險(xiǎn)控制，主要從監(jiān)管層面，革新監(jiān)管理念，創(chuàng)新監(jiān)管形式、建立監(jiān)管體系，為其營(yíng)造一個(gè)公平平等的交易環(huán)境，著手建立安全有效的制度保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

金融互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)論文:互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)策

摘要：近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展并獲得一定成就，基于互聯(lián)網(wǎng)的金融模式之下，銀行的個(gè)人業(yè)務(wù)受到極大的沖擊。本文主要通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題，及根據(jù)問(wèn)題提出一定的應(yīng)對(duì)策略，由此有效推進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊；商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)；發(fā)展對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）001-000-01

目前，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)深刻的影響到金融行業(yè)，并且已經(jīng)達(dá)到了深度的融合，當(dāng)下各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品如雨后春筍般興起，如，貨幣基金類(lèi)、定向委托投資類(lèi)、P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸類(lèi)等，這些產(chǎn)品的出現(xiàn)對(duì)于商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)造成了極大的沖擊。本文主要通過(guò)對(duì)我國(guó)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題，及根據(jù)問(wèn)題提出一定的應(yīng)對(duì)策略，由此有效推進(jìn)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

商業(yè)銀行將客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行利用，如，常見(jiàn)的客戶銀行存款、股票、債券、基金和個(gè)人的不動(dòng)產(chǎn)等，由此分析這些客戶自身不同的財(cái)務(wù)情況，對(duì)客戶需求進(jìn)行深度挖掘，為客戶制定符合其能力和需求的理財(cái)規(guī)劃，幫助客戶成功實(shí)現(xiàn)人生的目標(biāo)，這就是商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)。近年來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展使得我國(guó)國(guó)民的理財(cái)觀念發(fā)生轉(zhuǎn)變，人們對(duì)于理財(cái)?shù)男枨笤絹?lái)越多，由此使得我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品日益增加。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

1.個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新

為了盡可能多的吸引用戶，很多大型國(guó)有企業(yè)、股份商業(yè)銀行都紛紛推出本企業(yè)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，這些產(chǎn)品主要集中于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、基金、外匯、保險(xiǎn)和債券等，從可選擇的種類(lèi)上看，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)可選擇的種類(lèi)較少，在套餐的制定上]有銀行自己的創(chuàng)新，對(duì)于客戶沒(méi)有吸引力，加之各大銀行之間的套餐大同小異，同質(zhì)化嚴(yán)重，客戶在進(jìn)行選擇的時(shí)候覺(jué)得沒(méi)什么區(qū)別，可能就隨便選擇一家進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。此外，商業(yè)銀行的“羊群效應(yīng)”十分嚴(yán)重，只要某一家推出一款新的產(chǎn)品，其他的企業(yè)就行相繼推出，沒(méi)有本公司太多的創(chuàng)新和思考。

2.新品牌認(rèn)知度低

通常情況下，目前銀行所推出的功能都難以在大范圍內(nèi)進(jìn)行推廣，很多銀行的客戶在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法對(duì)新功能的上線得到廣泛的認(rèn)知。造成這局面你的原因一方面是因?yàn)獒槍?duì)該功能的宣傳力度比較小，另一方面，銀行本身在直銷(xiāo)銀行這一產(chǎn)品的推廣上深度不夠，不能夠很好的滿足消費(fèi)者的需求和痛點(diǎn)，銀行的很多營(yíng)銷(xiāo)策劃僅僅只停留在選宣傳的表層上，分銀行上甚至沒(méi)有進(jìn)行有效的推廣，由此導(dǎo)致產(chǎn)品推廣不出去，人們也就無(wú)從知曉直銷(xiāo)銀行的推出，了解業(yè)務(wù)的也就更加少，更談不上進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。

3.電商業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略缺乏規(guī)劃

在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，銀行也嘗試建立自己的電商市場(chǎng)，制定自己的發(fā)展戰(zhàn)略，嘗試著以電商化的形式實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。由此，很多銀行在開(kāi)始以電商化的方式進(jìn)行操作，吸引客戶在在自己的平臺(tái)上進(jìn)行交易，這主要是為了防止在未來(lái)的金融脫媒中占據(jù)有利的位置，推進(jìn)自己業(yè)務(wù)的發(fā)展。但是自身有沒(méi)有做好戰(zhàn)略規(guī)劃和制定科學(xué)的發(fā)展方向。在消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣方面，銀行沒(méi)有做好深入的調(diào)研，客戶倒流相對(duì)較差，在進(jìn)行運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，其業(yè)務(wù)發(fā)展也相對(duì)較差。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策

1.走垂直型電商平臺(tái)道路

與多元化的電商發(fā)展模式相比起來(lái)，商業(yè)銀行的發(fā)展應(yīng)該更加傾向于專(zhuān)門(mén)化的垂直類(lèi)電商，有自己的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域和規(guī)劃，保守和誠(chéng)信是銀行在電商化發(fā)展過(guò)程中的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該充分利用好這一優(yōu)勢(shì)，針對(duì)那些高價(jià)值的產(chǎn)品進(jìn)行深度的挖掘，結(jié)合用戶的需求，研發(fā)那些用戶急需的產(chǎn)品，將產(chǎn)品做細(xì)做深，產(chǎn)品不在于量，而在于精，用單一的產(chǎn)品來(lái)打動(dòng)消費(fèi)者，讓用戶感覺(jué)更加專(zhuān)業(yè)，同時(shí)能夠隨時(shí)掌控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)創(chuàng)新來(lái)吸引更多用戶的購(gòu)買(mǎi)。

2.開(kāi)展海外電商，進(jìn)行跨國(guó)合作

在跨國(guó)金融方面，商業(yè)銀行有著得天獨(dú)厚的條件，銀行可以通過(guò)這一優(yōu)勢(shì)的利用和國(guó)外的電商進(jìn)行合作，開(kāi)展海外代購(gòu)、直郵等跨國(guó)的電商業(yè)務(wù)，這種電商業(yè)務(wù)目前在國(guó)內(nèi)是空白的，有很大的市場(chǎng)潛力。此外，對(duì)于那些外部的入駐商戶銀行可以進(jìn)行特別的處理，例如開(kāi)通特別的商務(wù)渠道，給予不同的服務(wù)優(yōu)惠和體驗(yàn)，滿足不同人的需求。而對(duì)于那些內(nèi)部的金融產(chǎn)品，銀行商城應(yīng)該進(jìn)行從頭至尾的服務(wù)，包括商品展示、介紹、銷(xiāo)售、包裝、改造和資源的整合等等。

3.完善互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)服務(wù)

借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，銀行要增加自身品牌和業(yè)務(wù)的宣傳推廣，樹(shù)立企業(yè)良好的形象。當(dāng)用戶被吸引過(guò)來(lái)之后，商業(yè)銀行需要考慮的是將這個(gè)宣傳平臺(tái)的網(wǎng)頁(yè)、手機(jī)客戶端等進(jìn)行優(yōu)化，提升用戶的產(chǎn)品體驗(yàn)，留住用戶繼續(xù)在這個(gè)平臺(tái)了解咨詢，購(gòu)買(mǎi)服務(wù)。例如，可以增加一些方便用戶操作、辦理業(yè)務(wù)的功能等，讓用戶能夠快速的解決 問(wèn)題，增加用戶對(duì)自己產(chǎn)品的好感度，積累用戶口碑，提升轉(zhuǎn)化率，促進(jìn)商業(yè)銀行的營(yíng)銷(xiāo)發(fā)展。

四、結(jié)語(yǔ)

門(mén)檻低、靈活性強(qiáng)、品種齊全、收益高、簡(jiǎn)單、方便、快捷等，這些互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，所以具有著不可比擬的優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的背景下，這一類(lèi)產(chǎn)品也受到用戶的追捧。而依舊堅(jiān)持傳統(tǒng)的方式進(jìn)行運(yùn)營(yíng)的商業(yè)銀行則會(huì)因此受到一定的影響。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊之下，商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變營(yíng)銷(xiāo)方式和理念，走垂直型電商平臺(tái)道路，開(kāi)展海外電商，進(jìn)行跨國(guó)合作，以及完善互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)服務(wù)，由此滿足用戶需求，提升用戶體驗(yàn)，增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力。

作者簡(jiǎn)介：馮 聰（1991-），男，漢族，四川廣安人，學(xué)生，金融學(xué)專(zhuān)業(yè)碩士，單位：四川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)業(yè)，主要從事金融分析研究。