引論：我們?yōu)槟砹?3篇財(cái)務(wù)資金管理論文范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時(shí)的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
篇1
（二）資金管理是企業(yè)資金投入配置方面的管理
在管理資金運(yùn)動(dòng)時(shí)，要管理好資金的投入配置，具體體現(xiàn)在生產(chǎn)、銷售以及分成等環(huán)節(jié)，此外上述財(cái)務(wù)活動(dòng)亟需的資金會(huì)出現(xiàn)耗資、補(bǔ)償和增值現(xiàn)象，記錄、分析、計(jì)量以及反映相應(yīng)的財(cái)務(wù)信息，如所有者權(quán)益、資產(chǎn)以及負(fù)債等方面。為企業(yè)決策提供關(guān)于財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的正確信息和資料。企業(yè)要能夠?qū)⑵髽I(yè)目標(biāo)、自身的薄弱環(huán)節(jié)、增值鏈與資金配置密切聯(lián)系起來(lái)，以資金的運(yùn)用效率、效益為導(dǎo)向，切實(shí)發(fā)揮出企業(yè)所具有的整體優(yōu)勢(shì)，把為數(shù)不多的資金用在提升經(jīng)濟(jì)效益方面，強(qiáng)化預(yù)算、資金流動(dòng)性和投資方向等。
（三）資金管理是企業(yè)資金使用效率方面的管理
合理地配置企業(yè)中的資源和資金，能夠有效地實(shí)現(xiàn)資金管理的目標(biāo)，它的目標(biāo)是為企業(yè)帶來(lái)更大、更高的經(jīng)濟(jì)效益。因此要盡可能地提升使用資金的水平和效率，增加企業(yè)資金的附加值。資金效率管理是企業(yè)管理過(guò)程中非常關(guān)鍵的系統(tǒng)工程之一。企業(yè)中的財(cái)務(wù)部門管理著企業(yè)資金的運(yùn)作，這個(gè)部門要能夠與其他部門緊密地配合與合作，企業(yè)要能夠從產(chǎn)、銷，供、財(cái)、人以及物等方面著手，在研發(fā)設(shè)計(jì)產(chǎn)品、投資、售后服務(wù)、生產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)管理等諸多環(huán)節(jié)，持續(xù)地提升資金使用效率，。
二、資金管理在財(cái)務(wù)管理中的意義
（一）、資金是企業(yè)生存、發(fā)展的必要保證
企業(yè)所有的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均能夠體現(xiàn)為企業(yè)資金自身的運(yùn)動(dòng)過(guò)程，也就是運(yùn)用、籌集、分配和收回資金的過(guò)程。企業(yè)為了穩(wěn)定地、長(zhǎng)期地生存和發(fā)展，要擁有下列兩大條件：首先要能夠以收入抵消支出，然后是到期償還相關(guān)債務(wù)，此類活動(dòng)都要有資金來(lái)支持。因此資金就是企業(yè)得以生存和發(fā)展的生命，如果資金周轉(zhuǎn)緩慢或者出現(xiàn)了停滯，就會(huì)阻礙企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，企業(yè)不能正常地生存以及發(fā)展。假如企業(yè)的效益不好、出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)困難問(wèn)題，市場(chǎng)環(huán)境不好、產(chǎn)業(yè)政策出現(xiàn)偏差，技術(shù)落后、成本較高等，都會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展生存產(chǎn)生很大程度的影響。一般而言，企業(yè)未能有效地運(yùn)用相關(guān)資金，形成了資金周轉(zhuǎn)不暢現(xiàn)象，直接妨礙了企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)、生產(chǎn)、管理活動(dòng)。
篇2
經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展、社會(huì)產(chǎn)業(yè)分工的不斷加劇，使得企業(yè)的分工領(lǐng)域越來(lái)越細(xì)化，一方面提升了集團(tuán)企業(yè)的專業(yè)程度，另一個(gè)方面也使得集團(tuán)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值分散化，在一定程度上促進(jìn)了集團(tuán)企業(yè)基于自身利益最大化而進(jìn)行的兼并重組。另外，集團(tuán)企業(yè)分工的明確和精細(xì)，使得集團(tuán)企業(yè)面對(duì)單一行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)放大，集團(tuán)企業(yè)為了降低或者分散風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)積極尋求跨行業(yè)的發(fā)展，以此來(lái)對(duì)沖單一行業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。上述邏輯便催生了集團(tuán)企業(yè)的集團(tuán)化。當(dāng)下的集團(tuán)企業(yè)面臨著更加復(fù)雜的財(cái)務(wù)狀況，尤其是極為重要的資金管理，因此，集團(tuán)企業(yè)往往通過(guò)成立財(cái)務(wù)公司來(lái)進(jìn)行整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。因此，財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)的資金管理中發(fā)揮著重要的作用。
二、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的含義
顧名思義，集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部單獨(dú)成立的，旨在進(jìn)行集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的公司?？傮w來(lái)講，財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部發(fā)揮內(nèi)部銀行的功能，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的財(cái)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)籌、獨(dú)立的監(jiān)管。資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容，也是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的核心職能之一，主要負(fù)責(zé)整個(gè)集團(tuán)企業(yè)各個(gè)事業(yè)部、各個(gè)部門之間的資金劃轉(zhuǎn)、調(diào)撥、監(jiān)管、核實(shí)等管理工作。
三、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司對(duì)于資金管理的重要性
（一）財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的總指揮中心
對(duì)于集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于自身的業(yè)務(wù)多元化，使得資金的來(lái)源數(shù)量和使用數(shù)量都較傳統(tǒng)的集團(tuán)企業(yè)有很大的提升，這直接增加了企業(yè)資金管理的難度。傳統(tǒng)的單線管理方式不僅效率低下，而且容易出錯(cuò)，已經(jīng)不再適應(yīng)集團(tuán)企業(yè)的資金管理需求，這就需要建立統(tǒng)一的指揮中心，站在集團(tuán)企業(yè)全局的角度，統(tǒng)籌安排資金管理工作，提升集團(tuán)企業(yè)整體的資金管理效率和效果。財(cái)務(wù)公司正是基于這種需求而設(shè)置的。因此，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)資金流轉(zhuǎn)的總指揮中心，控制著集團(tuán)企業(yè)資金的流入與流出，指導(dǎo)著集團(tuán)企業(yè)資金的流向，從資金使用層面落實(shí)集團(tuán)企業(yè)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略計(jì)劃。
（二）財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的總控制中心
由于資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容之一，因此，資金風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中最為重要的風(fēng)險(xiǎn)之一。作為應(yīng)對(duì)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理而誕生的財(cái)務(wù)公司，也就成為了資金風(fēng)險(xiǎn)的總控制中心。具體來(lái)講，財(cái)務(wù)公司對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)的總控制主要體現(xiàn)在對(duì)于集團(tuán)企業(yè)整體資金風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、判斷分析、防范解決、總結(jié)部署等，旨在發(fā)揮財(cái)務(wù)公司在集團(tuán)企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程、全方位、多角度的控制，結(jié)合不同業(yè)務(wù)系統(tǒng)的不同資金特征制定不同的資金風(fēng)險(xiǎn)管理策略，并在集團(tuán)企業(yè)層面進(jìn)行統(tǒng)籌兼顧，既要防止集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)暴露過(guò)大，又要兼顧集團(tuán)企業(yè)各業(yè)務(wù)板塊及部門的發(fā)展資金需求，將戰(zhàn)略高度和戰(zhàn)術(shù)執(zhí)行層面相結(jié)合，切實(shí)統(tǒng)籌、控制集團(tuán)的資金風(fēng)險(xiǎn)。
（三）財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)資金成本的總統(tǒng)籌中心
集團(tuán)企業(yè)具有多元化的業(yè)務(wù)，對(duì)于資金的使用不論是從數(shù)量上還是時(shí)效上，都有很高的要求。資金使用的成本在一定程度上決定著集團(tuán)企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)效率和內(nèi)部管理效益。因此，財(cái)務(wù)公司需要在做好資金風(fēng)險(xiǎn)全局統(tǒng)籌把控的同時(shí)，做好資金成本的總體統(tǒng)籌。具體來(lái)講，多元化的集團(tuán)企業(yè)在不同的業(yè)務(wù)板塊具有不同的資金使用特點(diǎn)，這是根據(jù)不同行業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)、自己在該行業(yè)的地位及發(fā)展階段共同決定的。財(cái)務(wù)公司要綜合考慮集團(tuán)企業(yè)各個(gè)業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，做好整體的資金使用數(shù)量與時(shí)效的安排，做好各個(gè)業(yè)務(wù)板塊的資金安排和成本控制。
四、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司發(fā)揮資金管理作用的措施
（一）做好制度設(shè)計(jì)，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立統(tǒng)籌
任何的管理行為都要基于一定的制度，只有這樣才能夠摒棄“人治”帶來(lái)的偏頗和微詞，真正做到科學(xué)和公正。總體來(lái)說(shuō)，管理的科學(xué)和公正，前提是制度要相對(duì)的科學(xué)和合理，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的資金管理來(lái)說(shuō)也是一樣的，這就要求集團(tuán)企業(yè)對(duì)于資金管理制度做好基礎(chǔ)性的設(shè)計(jì)工作?？傮w來(lái)看，當(dāng)下的集團(tuán)企業(yè)對(duì)于制度設(shè)計(jì)的科學(xué)性和合理性把控的較為仔細(xì)和嚴(yán)格，往往都采用較為先進(jìn)的理念或者技術(shù)手段，具有相當(dāng)?shù)目茖W(xué)性。但是，對(duì)于資金管理來(lái)說(shuō)，保持管理機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性也尤其重要，這正是當(dāng)下集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司資金管理制度設(shè)計(jì)存在的不足之處。因此，我們建議集團(tuán)企業(yè)要根據(jù)自身的具體發(fā)展情況以及對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的定位，做好獨(dú)立性的制度設(shè)計(jì)，保證財(cái)務(wù)公司在資金管理過(guò)程中能夠不依賴于其他部門或者事業(yè)部，更好的開展資金管理工作。
（二）做好技術(shù)研發(fā)，堅(jiān)持改革創(chuàng)新
集團(tuán)企業(yè)的資金管理具有復(fù)雜性和技術(shù)性，不僅需要執(zhí)行管理者具有相當(dāng)豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，還需要其具有過(guò)硬的基礎(chǔ)知識(shí)和技能。隨著當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜多變，多元化的集團(tuán)企業(yè)面臨著較多的不確定性，這種不確定性一方面來(lái)自于市場(chǎng)端的競(jìng)爭(zhēng)，另一方面來(lái)自于內(nèi)部的管理，主要是資金管理。這就要求集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司需要根據(jù)實(shí)際情況的變化，及時(shí)的調(diào)整和完善資金管理方式。針對(duì)當(dāng)下集團(tuán)企業(yè)對(duì)于資金管理方式更新頻次較低的現(xiàn)狀，我們建議財(cái)務(wù)公司建立實(shí)時(shí)跟蹤機(jī)制，實(shí)時(shí)采集資金管理實(shí)務(wù)中存在的問(wèn)題，做出及時(shí)的處理。同時(shí)，利用先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念進(jìn)行資金管理的技術(shù)研發(fā)，創(chuàng)新管理方式，降低管理成本，提升管理效率和效果，保持資金管理的先進(jìn)性。
（三）做好執(zhí)行監(jiān)督，注重實(shí)施總結(jié)
制度的切實(shí)實(shí)施是發(fā)揮管理效果的決定性因素，制度只有在執(zhí)行的基礎(chǔ)上才能發(fā)揮作用，否則就只是一紙空文，沒(méi)有任何實(shí)際效益。對(duì)于集團(tuán)企業(yè)的資金管理來(lái)說(shuō)，管理的執(zhí)行主體是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司，在這樣一個(gè)具有獨(dú)立管理權(quán)力的機(jī)構(gòu)設(shè)置下，財(cái)務(wù)公司應(yīng)該積極做好執(zhí)行工作，切實(shí)做好集團(tuán)企業(yè)的資金管理工作。在執(zhí)行的同時(shí)，集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司還應(yīng)該做好資金管理的總結(jié)工作，以便在實(shí)踐中不斷檢驗(yàn)制度的科學(xué)合理性以及管理理念、技術(shù)的有效性。這不僅僅有利于資金管理制度的完善和補(bǔ)充，也有利于資金管理技術(shù)的研究和改進(jìn)，防止閉門造車的不良現(xiàn)象發(fā)生。最后，財(cái)務(wù)工作應(yīng)該要做好資金管理的監(jiān)督工作。資金管理是一項(xiàng)極具誘惑的工作，容易滋生腐敗，引發(fā)職務(wù)犯罪，給集團(tuán)企業(yè)帶來(lái)不可估量的損失。因此，我們?cè)趫?zhí)行資金管理的過(guò)程中，要做到科學(xué)預(yù)防、持續(xù)監(jiān)督、及時(shí)處理、全過(guò)程的監(jiān)督，落實(shí)監(jiān)督責(zé)任制，懲防并舉，預(yù)防為主，為資金管理營(yíng)造良好的管理環(huán)境，肅清管理過(guò)程中的人為阻力和誘惑，促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)的健康發(fā)展。
五、結(jié)語(yǔ)
業(yè)務(wù)多元化是集團(tuán)企業(yè)的重要特征，基于這樣的特征，集團(tuán)企業(yè)的資金管理工作難度較大，再加上經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，集團(tuán)企業(yè)需要一個(gè)專門、獨(dú)立、專業(yè)的機(jī)構(gòu)來(lái)管理資金，財(cái)務(wù)公司應(yīng)運(yùn)而生。財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)企業(yè)資金管理的核心部門，也是具體執(zhí)行的主力部門，直接關(guān)系到集團(tuán)企業(yè)資金的安全與否以及資金使用效益的高低。因此，我們希望集團(tuán)企業(yè)能夠積極發(fā)揮財(cái)務(wù)公司對(duì)于資金管理的重要作用，從制度、技術(shù)和執(zhí)行監(jiān)督等方面進(jìn)行優(yōu)化和完善，提升集團(tuán)企業(yè)的資金管理能力。
作者:欒夢(mèng)茜 單位:營(yíng)口港務(wù)集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司
參考文獻(xiàn)：
篇3
首先，科學(xué)編制好年度預(yù)算。2014年，我省省級(jí)部門預(yù)算在政策上做了很大調(diào)整，在嚴(yán)控對(duì)一般性支出、一般公務(wù)用車購(gòu)置費(fèi)、“三公"經(jīng)費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)實(shí)行“零增長(zhǎng)”的同時(shí)，對(duì)2015年省級(jí)各部門、單位的專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付數(shù)量壓減1/3，同時(shí)整合相同或相近的專項(xiàng)，逐步減少競(jìng)爭(zhēng)性無(wú)償支持專項(xiàng);實(shí)行“部門專項(xiàng)資金管理清單”和“專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付管理清單”制度。為此，我們?cè)诰幹?015年部門預(yù)算時(shí)，重點(diǎn)把握三點(diǎn):一是依據(jù)“十二五”林業(yè)發(fā)展規(guī)劃，堅(jiān)持以規(guī)劃為導(dǎo)向;二是堅(jiān)持有保有壓，確保重點(diǎn)。壓縮一般性支出，保障省委、省政府確定的林業(yè)重點(diǎn)工作所需經(jīng)費(fèi)和林業(yè)規(guī)劃確定的重點(diǎn)林業(yè)工程所需經(jīng)費(fèi)支出預(yù)算;三是嚴(yán)格審核，確保所編預(yù)算合規(guī)合理。在匯總、編制預(yù)算的過(guò)程中，我局林業(yè)計(jì)財(cái)部門認(rèn)真履職，嚴(yán)格把關(guān)，嚴(yán)格審核支出預(yù)算內(nèi)容是否符合預(yù)算管理法規(guī)和相關(guān)政策要求，申報(bào)支出預(yù)算與工作任務(wù)和建設(shè)內(nèi)容是否匹配，所擬定的績(jī)效目標(biāo)是否合理。其次，規(guī)范執(zhí)行年度預(yù)算。2013年，中央出臺(tái)了“八項(xiàng)規(guī)定”，我省也相繼出臺(tái)了“十項(xiàng)規(guī)定”和公務(wù)接待、會(huì)議費(fèi)、培訓(xùn)費(fèi)等管理規(guī)定。全面把握政策要點(diǎn)，加強(qiáng)林業(yè)經(jīng)費(fèi)支出管理，是林業(yè)計(jì)財(cái)部門義不容辭的責(zé)任。一年來(lái)，我們以“三公經(jīng)費(fèi)”支出管理為重點(diǎn)。嚴(yán)格按預(yù)算法、會(huì)計(jì)法以及黨風(fēng)廉政建設(shè)和反腐敗的規(guī)定要求，嚴(yán)把經(jīng)費(fèi)支出關(guān)，堅(jiān)決杜絕違反“八項(xiàng)規(guī)定”和財(cái)經(jīng)紀(jì)律的行為。為此，我們完善了內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)了省林業(yè)局系統(tǒng)財(cái)會(huì)人員的業(yè)務(wù)和法律、法規(guī)知識(shí)培訓(xùn)，提高他們的依法管理水平。今年，局機(jī)關(guān)和直屬單位“三公經(jīng)費(fèi)”、會(huì)議費(fèi)等一般性支出，較上年均有較大幅度的下降。第三，實(shí)行預(yù)算和決算公開。按照江蘇省政府總體部署和要求，在省財(cái)政廳的統(tǒng)一指導(dǎo)下，我局制定了切合林業(yè)實(shí)際的、便于監(jiān)督的財(cái)務(wù)預(yù)算和決算公開的程序、方案，并按省財(cái)政廳的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，及時(shí)將我局2013年財(cái)務(wù)決算和2014年預(yù)算情況對(duì)社會(huì)公開，接受社會(huì)監(jiān)督。
三、明確責(zé)任，加強(qiáng)林業(yè)項(xiàng)目管理，確保建設(shè)成效
省林業(yè)局明確了林業(yè)項(xiàng)目管理責(zé)任。通過(guò)出臺(tái)《林業(yè)項(xiàng)目管理辦法》，規(guī)定了省、市、縣三級(jí)林業(yè)主管部門以及各級(jí)林業(yè)主管部門內(nèi)設(shè)職能機(jī)構(gòu)在林業(yè)項(xiàng)目管理方面的責(zé)任，加強(qiáng)林業(yè)項(xiàng)目的申報(bào)管理。省林業(yè)局啟動(dòng)了林業(yè)項(xiàng)目管理專家?guī)旖ㄔO(shè)，明確規(guī)定了競(jìng)爭(zhēng)性立項(xiàng)的林業(yè)專項(xiàng)項(xiàng)目必須經(jīng)專家評(píng)審，林業(yè)主管部門依據(jù)項(xiàng)目申報(bào)指南并結(jié)合專家評(píng)審意見(jiàn)申報(bào)項(xiàng)目。重大林業(yè)項(xiàng)目申報(bào)和資金申請(qǐng)，需由林業(yè)主管部門集體研究決定，并按規(guī)定的程序申報(bào)。組織開展項(xiàng)目中期檢查和現(xiàn)場(chǎng)查驗(yàn)，督促項(xiàng)目建設(shè)單位按預(yù)定的目標(biāo)、任務(wù)或批準(zhǔn)的實(shí)施方案實(shí)施項(xiàng)目。及時(shí)開展項(xiàng)目竣工驗(yàn)收和績(jī)效評(píng)價(jià)。項(xiàng)目建成后，我省各級(jí)林業(yè)主管部門按有關(guān)規(guī)定，并根據(jù)項(xiàng)目資金來(lái)源、額度，分別由省、市、縣三級(jí)林業(yè)主管部門分工負(fù)責(zé)項(xiàng)目驗(yàn)收。省林業(yè)局還根據(jù)省財(cái)政廳的要求，設(shè)定綠色江蘇建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，及時(shí)開展績(jī)效評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)結(jié)果良好。
篇4
1．2由于施工墊資的問(wèn)題
由于建筑市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)在不斷的擴(kuò)大，施工企業(yè)為了能夠獲取承包的權(quán)利，通常都會(huì)想盡各種辦法來(lái)滿足業(yè)主的要求。然而有些業(yè)主也是抓住這一問(wèn)題，進(jìn)而對(duì)施工成本費(fèi)用進(jìn)行不斷的擠壓，同時(shí)也提出很多不合理的要求。要是在建筑施工項(xiàng)目招標(biāo)的過(guò)程中，如果業(yè)主提出了關(guān)于墊資這一要求，施工企業(yè)沒(méi)有給予答應(yīng)，那么將會(huì)失去承包該工程的機(jī)會(huì)。如果施工企業(yè)答應(yīng)業(yè)主所提出來(lái)的墊資要求，那么巨大的資金便會(huì)導(dǎo)致施工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不開的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，施工企業(yè)為了能夠在日益競(jìng)爭(zhēng)的社會(huì)中謀取更好的發(fā)展，對(duì)于上述的問(wèn)題至今還在不斷的在增加，同時(shí)也嚴(yán)重的影響到了施工企業(yè)資金短缺這一現(xiàn)象。
1．3由于施工企業(yè)融資難度大的問(wèn)題
因?yàn)榻ㄖ┕さ钠髽I(yè)是屬于一種微利的企業(yè)，并且還要背負(fù)著數(shù)以百萬(wàn)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，因此，銀行對(duì)于施工單位所上交的貸款文件通常都不會(huì)對(duì)其進(jìn)行批準(zhǔn)。然而，施工企業(yè)為了能夠交出工程承包的保證金，通常都會(huì)采取高息籌資的方式來(lái)抽取資金，從而來(lái)決絕工程當(dāng)中的資金問(wèn)題。但是，這樣不僅僅會(huì)使工程的成本得到很大的增加，同時(shí)也會(huì)使施工企業(yè)身負(fù)巨額的外債。同時(shí)，由于我國(guó)個(gè)體貸款逐漸增多，進(jìn)而也是施工企業(yè)融資的難度不斷的增大，同時(shí)也是施工企業(yè)的發(fā)展受到一定程度的影響。
2．常見(jiàn)問(wèn)題的解決方案
2．1對(duì)資金預(yù)算的管理加強(qiáng)
對(duì)建筑施工資金進(jìn)行有效的管理，首先應(yīng)該讓施工資金預(yù)算在一定程度上具有合理性，同時(shí)也讓預(yù)算資金具有準(zhǔn)確性，針對(duì)財(cái)務(wù)管理中心而言，應(yīng)該對(duì)預(yù)算資金控制體系進(jìn)行有效的建立，不僅要對(duì)預(yù)算資金文件進(jìn)行編制，還要對(duì)其進(jìn)行有效的審核以及監(jiān)督，并且在一定程度上對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的考核，建立相應(yīng)的預(yù)算資金相關(guān)的考核部門。如果建筑施工企業(yè)在預(yù)算過(guò)程中，其資金沒(méi)有任何問(wèn)題，一定要把預(yù)算資金在一定程度上編織成相關(guān)的文件形式，并且進(jìn)行存檔，這樣做的好處就是能夠?yàn)槿蘸蟮捻?xiàng)目施工提供有效的依據(jù)。其次就是在工程施工的時(shí)候，相關(guān)工作人如果發(fā)現(xiàn)預(yù)算資金的方案存在著不完善的地方，必須要上交到財(cái)務(wù)管理中心來(lái)對(duì)其處理，不可自私對(duì)預(yù)算資金進(jìn)行更改。并且財(cái)務(wù)管理中心在對(duì)預(yù)算資金問(wèn)題的時(shí)候，必須要對(duì)實(shí)際的情況以及工程特點(diǎn)進(jìn)行有效的結(jié)合來(lái)出預(yù)算資金的文件。在此之外，因?yàn)槭┕て髽I(yè)的資金是貫穿于整個(gè)施工過(guò)程，因此，財(cái)務(wù)管理中心必須要對(duì)資金進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)度，并且在進(jìn)行調(diào)度的過(guò)程中，對(duì)于存在不明資金的去向問(wèn)題必須要嚴(yán)格處理。
2．2對(duì)墊資的問(wèn)題進(jìn)行有效解決
為了能夠有效的解決墊資這一問(wèn)題，首先應(yīng)該要對(duì)墊資問(wèn)題的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行了解，并且要查看是否能夠符合我國(guó)建筑工程中有關(guān)的法律法規(guī)。第二就是在對(duì)工程合同進(jìn)行簽訂的過(guò)程中，施工企業(yè)不僅僅要對(duì)合同內(nèi)容是否合理進(jìn)行查看，同時(shí)還要對(duì)資金的支付方式以及結(jié)算程序進(jìn)行詳細(xì)了解。如果沒(méi)有根據(jù)合同內(nèi)容來(lái)支付資金，那么施工單位可以根據(jù)有關(guān)法律對(duì)業(yè)主進(jìn)行。通過(guò)我國(guó)建筑工程中有關(guān)法律法規(guī)，來(lái)要求業(yè)主給予施工單位一定金額的賠償，不僅僅能夠有效的解決墊資這一問(wèn)題，同時(shí)也能夠使施工單位的資源能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)。
2．3對(duì)管理中心的工作效率
進(jìn)行加強(qiáng)為了能夠使施工企業(yè)的資金得到有效的管理，必須要對(duì)財(cái)務(wù)管理中心的工作效率進(jìn)行提高。必須要工作中心財(cái)務(wù)工作的紀(jì)律進(jìn)行嚴(yán)格管理，同時(shí)還要建立起一套行之有效的管理制度，從而使其施工企業(yè)的資金能夠得以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。然而，對(duì)于施工企業(yè)中預(yù)算之外資金的去向，財(cái)務(wù)管理中心必須要對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的了解，并且要對(duì)所有的資金支出發(fā)票進(jìn)行查看，這樣能夠有效的提高財(cái)務(wù)管理中心的工作效率，同時(shí)也能夠有效的預(yù)防施工企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
篇5
2.醫(yī)院醫(yī)保部門和財(cái)務(wù)部門缺乏信息溝通。
醫(yī)院的醫(yī)保部門和財(cái)務(wù)部門是獨(dú)立的兩個(gè)部門，但是往往因?yàn)獒t(yī)保資金管理問(wèn)題有較多業(yè)務(wù)交叉。醫(yī)保部門負(fù)責(zé)與醫(yī)療保險(xiǎn)處接觸，致力于收回醫(yī)保欠費(fèi)；財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)醫(yī)保費(fèi)用的發(fā)生及收回進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄。大多數(shù)醫(yī)保部門人員對(duì)醫(yī)保欠費(fèi)的會(huì)計(jì)處理不了解，以至于只關(guān)心金額收回的問(wèn)題。而財(cái)務(wù)人員因?yàn)閷?duì)醫(yī)保信息的不了解，在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的時(shí)候只能依據(jù)醫(yī)保部門提供的數(shù)據(jù)，對(duì)于收回醫(yī)保欠費(fèi)項(xiàng)目明細(xì)，扣款情況不甚了解，通常只能進(jìn)行表面的會(huì)計(jì)錄入，不能對(duì)醫(yī)保欠費(fèi)進(jìn)行系統(tǒng)的管理。
3.醫(yī)保賬務(wù)處理混亂。
由于醫(yī)保賬務(wù)處理沒(méi)有規(guī)定的方法或準(zhǔn)則約束，在賬務(wù)處理方面醫(yī)院多采用不同的記賬手法。財(cái)務(wù)部門出現(xiàn)醫(yī)保賬混亂的主要原因主要有以下幾個(gè)方面：
（1）市直醫(yī)保處下設(shè)各個(gè)縣區(qū)醫(yī)保處，且醫(yī)保范圍涉及職工醫(yī)保、居民統(tǒng)籌及農(nóng)村合作醫(yī)療，或再細(xì)分為普通醫(yī)保、生育醫(yī)保、工傷醫(yī)保、離休醫(yī)保等門診費(fèi)用及住院費(fèi)用部分。
這導(dǎo)致醫(yī)保資金來(lái)源增加，資金種類繁復(fù)?？颇吭O(shè)置不詳細(xì)，賬務(wù)錄入不準(zhǔn)確等顯然會(huì)造成賬務(wù)處理混亂。財(cái)務(wù)人員對(duì)醫(yī)保進(jìn)行賬務(wù)處理主要依據(jù)醫(yī)保部門報(bào)賬明細(xì)，由于不能及時(shí)獲知醫(yī)保信息的更改，極易出現(xiàn)科目錯(cuò)入情況，也會(huì)產(chǎn)生賬務(wù)混亂的情況。
（2）醫(yī)保欠費(fèi)無(wú)法及時(shí)收回。
費(fèi)用的發(fā)生往往先于資金收回，財(cái)務(wù)核算時(shí)通常先掛賬，再根據(jù)資金收回按月份沖銷。這些核算依據(jù)來(lái)自醫(yī)保部門要回的款項(xiàng)，偶爾有跳月甚至跳年度收回的資金，導(dǎo)致在核算時(shí)間上不連貫致使賬目不清晰。醫(yī)保結(jié)算扣款或財(cái)政赤字導(dǎo)致的無(wú)法全額撥付，這使得財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行賬務(wù)處理時(shí)往往會(huì)出現(xiàn)發(fā)生欠費(fèi)與收回金額不等的情況，這些差額有些是暫扣款項(xiàng)，有些是罰沒(méi)款項(xiàng)，也有些是無(wú)款撥付。財(cái)務(wù)人員處理這些問(wèn)題通常沒(méi)有一個(gè)明確的準(zhǔn)則約束，處理方法往往不盡相同，這也同時(shí)違背了會(huì)計(jì)信息可比性及準(zhǔn)確性要求。
（3）無(wú)法收回的醫(yī)保欠費(fèi)不能清楚反映。
由于醫(yī)保結(jié)算的時(shí)間差與資金撥付的滯后性，往往前一年度的欠費(fèi)在后兩年中仍有收回的情況，且大部分醫(yī)保欠費(fèi)是無(wú)法全額收回的，產(chǎn)生的差異無(wú)法直觀地反映在賬目中。
（4）醫(yī)保結(jié)算流程往往是醫(yī)保部門先開據(jù)醫(yī)院的醫(yī)療收據(jù)，而后資金到賬時(shí)再到財(cái)務(wù)部門報(bào)賬。
醫(yī)院的醫(yī)療收據(jù)作為有價(jià)證券存放于財(cái)務(wù)部門，而使用時(shí)一般進(jìn)行連號(hào)登記。醫(yī)保部門因?yàn)樾枰讲煌t(yī)保處結(jié)賬，醫(yī)保入賬不連貫導(dǎo)致票據(jù)號(hào)混亂。不利于有價(jià)證券的安全及管理。
二、建議
1.加強(qiáng)醫(yī)院內(nèi)控管理，權(quán)衡醫(yī)院收入與醫(yī)保政策規(guī)定。
針對(duì)出現(xiàn)的醫(yī)保結(jié)算扣款應(yīng)及時(shí)查明原因，將扣款分?jǐn)偟礁鱾€(gè)責(zé)任中心，計(jì)入各自成本。這在一定程度上形成醫(yī)保政策約束，可以減少審核扣款。減少醫(yī)院資金損失。
2.建立定期對(duì)賬制度。對(duì)賬務(wù)不相符情況及時(shí)溝通處理。
不僅可以增加醫(yī)保賬務(wù)錄入準(zhǔn)確性，醫(yī)保部門人員在與社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)處對(duì)賬結(jié)算中更有針對(duì)性。
3.合理設(shè)置會(huì)計(jì)科目，清晰反映醫(yī)保資金收回情況。
財(cái)務(wù)部門應(yīng)對(duì)醫(yī)保費(fèi)用按各地區(qū)實(shí)際情況劃分明細(xì)，醫(yī)保資金收回按對(duì)應(yīng)科目及時(shí)入賬沖銷欠費(fèi)。及時(shí)處理醫(yī)保未收回欠費(fèi)，對(duì)發(fā)生的醫(yī)保結(jié)算扣款區(qū)分暫時(shí)性扣款和永久性扣款。對(duì)暫時(shí)性扣款采取先掛賬，實(shí)際收回后再?zèng)_銷；對(duì)確定無(wú)法收回的欠費(fèi)由相關(guān)負(fù)責(zé)人確認(rèn)簽字后計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。準(zhǔn)確反映醫(yī)院醫(yī)保欠費(fèi)的賬面價(jià)值，防止虛增應(yīng)收醫(yī)療款造成醫(yī)院資產(chǎn)的虛高。建議開具醫(yī)療收據(jù)結(jié)算醫(yī)保欠費(fèi)時(shí)可采用預(yù)借票據(jù)方式。開具發(fā)票時(shí)即入賬，待資金收回時(shí)沖銷借款。此方式不僅能保證有價(jià)證券的使用安全，也可在一定程度上約束醫(yī)保催款人員，積極推進(jìn)醫(yī)保欠費(fèi)的收回工作。
篇6
1資金的重要性
任何企業(yè)從設(shè)立之初到發(fā)展壯大、成熟穩(wěn)定,都是由各種資源組合而成的,其中資金至始至終都占有舉足輕重的地位。資金對(duì)于一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)是十分重要的,形象的說(shuō),資金對(duì)于企業(yè),就猶如血液對(duì)于人體,可以毫不夸張的說(shuō),資金就是企業(yè)的“血液”。就像人體一樣,只有血液充足,并且流通順暢,生命才能得以維持,身體才能像春天般溫暖,充滿健康活力。企業(yè)只有有了資金的支持,才有持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去的可能性。資金是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必不可少的資源,是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本要素,它貫穿于企業(yè)發(fā)展的全過(guò)程。
2資金管理的必要性
資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資源,作為企業(yè)的血液,一定要保證其流通順暢。血液循環(huán)不暢,就會(huì)危及生命,同理,資金流通不暢,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)可能就會(huì)陷入癱瘓狀態(tài)。為此,對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行科學(xué)的管理就顯得尤為重要也十分必要。
企業(yè)資金管理(EMC)就是對(duì)企業(yè)的資金流、資金結(jié)算、資金調(diào)度和資金運(yùn)作等進(jìn)行的系統(tǒng)化管理。我國(guó)學(xué)者曾健飛在《大型企業(yè)集團(tuán)司庫(kù)管理的新趨勢(shì)》中,以國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)為例,提出了“企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心,財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心”“的理念,改變了傳統(tǒng)的以生產(chǎn)管理為中心的管理方法,從而形成了以資金管理為中心的管理理念。資金管理在整個(gè)企業(yè)管理體系處于中心位置,是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心。
對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行科學(xué)、合理、嚴(yán)格的管理,不僅能夠保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)順利進(jìn)行,而且還可以起到規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為,防止貪污舞弊事件發(fā)生的作用,更重要的是能夠大大提高企業(yè)資金的使用效率,實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化組合,提高企業(yè)生財(cái)、聚財(cái)?shù)哪芰?提高企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
3加強(qiáng)企業(yè)資金管理的措施
(1)要從思想上重視資金管理,牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)?，F(xiàn)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,未來(lái)不確定性因素增多,要想在競(jìng)爭(zhēng)中求得生存,企業(yè)管理者就要分析企業(yè)的內(nèi)外經(jīng)營(yíng)環(huán)境,充分估計(jì)企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng),在進(jìn)行各種的投資決策方案時(shí),要充分論證其可行性,考慮風(fēng)險(xiǎn)最小化與收益最大化,避免投資決策失誤,要確定資金的合理比列和最優(yōu)結(jié)構(gòu),既要避免資金閑置,也要避免資金短缺。
(2)完善企業(yè)資金的內(nèi)部控制制度,加大資金管理的執(zhí)行力度,堵塞制度上的漏洞。資金是企業(yè)的血液,那么制度就是企業(yè)的血管,血液只有在血管中流通,才能保證整個(gè)機(jī)體功能有條不紊的運(yùn)行,保證企業(yè)良好運(yùn)轉(zhuǎn)。資金管理強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)資金流的控制,側(cè)重于加強(qiáng)和完善資金在企業(yè)內(nèi)部的循環(huán)、余缺調(diào)劑與放大效益。制定完善的管理制度,嚴(yán)格資金的收支管理,提高企業(yè)理財(cái)、用財(cái)?shù)哪芰?堅(jiān)持”?統(tǒng)一計(jì)劃、統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一帳戶,統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一借貸”,嚴(yán)格按照規(guī)定的審批程序和權(quán)限,辦理資金支付業(yè)務(wù),所有對(duì)外支付業(yè)務(wù)都必須經(jīng)過(guò)相關(guān)職能部門嚴(yán)格把關(guān)簽字。以現(xiàn)金流為監(jiān)控重點(diǎn),進(jìn)行分析預(yù)測(cè),編制月度資金預(yù)算,堅(jiān)持控制預(yù)算外資金支出,并實(shí)施大額資金的跟蹤監(jiān)控。加大資金管理的執(zhí)行力度。
(3)推行全面預(yù)算管理,建立健全全面預(yù)算管理機(jī)制,尤其做好現(xiàn)金流量分析預(yù)測(cè),強(qiáng)化資金的預(yù)算管理。預(yù)算是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的起點(diǎn),也是控制日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的依據(jù)。資金預(yù)算是實(shí)施資金管理的前提,完備的預(yù)算制度是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的有力保證,是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、控制、審計(jì)、考核的基本依據(jù)。對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核制度,將預(yù)算作為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活的法定依據(jù),把資金的收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序之中,嚴(yán)格控制事前、事中資金支出,保證資金的有序流動(dòng)。
(4)要定期進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析,及時(shí)反映企業(yè)資金的使用情況,對(duì)超出資金預(yù)算的要分析原因,及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金管理中存在的問(wèn)題,對(duì)資金的異常使用情況做到早發(fā)現(xiàn),早處理。
(5)加強(qiáng)資金運(yùn)作,盤活存量資金,提高資金的使用效率,提高企業(yè)生財(cái)、聚財(cái)?shù)哪芰Α＞唧w有,一是設(shè)法降低貸款規(guī)模和資金存量,采取“借低息還高息、借短期還長(zhǎng)期”等措施,做好貸款調(diào)換工作,積極抓好銀行承兌票據(jù)業(yè)務(wù),緩解現(xiàn)款緊張的矛盾,降低融資成本,提高經(jīng)濟(jì)效益;二是加大資金清收力度,千方百計(jì)及早收回預(yù)算內(nèi)資金,建立日常清理和集中清理相結(jié)合的清收機(jī)制,加大對(duì)各種應(yīng)收款項(xiàng)的管理和監(jiān)控力度,防范呆壞賬的發(fā)生;三是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)好整體資金運(yùn)營(yíng),理順關(guān)聯(lián)交易,加快資金結(jié)算速度,提高整體使用效益,防范三角債的發(fā)生。
(6)努力尋求適合企業(yè)的資金管理模式。企業(yè)資金管理模式有分散管理和集中管理,目前國(guó)內(nèi)外大的企業(yè)集團(tuán)都實(shí)行資金集中管理,能夠更有效的實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源互補(bǔ)和優(yōu)化配置,降低資金成本。資金集中管理又分為5種模式:統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、內(nèi)部銀行、資金結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、公司規(guī)模大小、地域等因素,兼顧風(fēng)險(xiǎn)和效益原則,選擇適合本企業(yè)的資金管理模式。
(7)加強(qiáng)財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德教育,提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì),杜絕講人情,看面子,防止貪污舞弊行為的發(fā)生。資金管理對(duì)企業(yè)而言十分重要,只有抓好資金管理工作,疏通資金流通的各個(gè)環(huán)節(jié),做好財(cái)會(huì)工作,采取行之有效的管理和控制措施,才能促使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。因此,要想使企業(yè)健康發(fā)展,就必須加強(qiáng)企業(yè)對(duì)資金的管理,否則即使有雄厚的資金支持,但管理制度、控制措施不到位,導(dǎo)致血管破裂,資金外流,最終導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。
參考文獻(xiàn)
篇7
近年來(lái)，隨著企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展和母子公司體制的建立，財(cái)務(wù)資金管理中的問(wèn)題愈加突出，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益顯露，其表現(xiàn)主要有以下三個(gè)方面：
（一）信息失真，難以為科學(xué)決策提供依據(jù)?，F(xiàn)代企業(yè)管理最根本的是信息的管理，企業(yè)必須及時(shí)掌握真實(shí)準(zhǔn)確的信息來(lái)控制物流、資金流。然而，目前我國(guó)相當(dāng)多企業(yè)的信息嚴(yán)重不透明、不對(duì)稱和不集成。出于各自的利益，企業(yè)管理部門間不愿及時(shí)提供相關(guān)信息，人為制造信息孤島，企業(yè)的高層決策者難以獲取準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，搞不清楚下面的情況。更為嚴(yán)重的是，企業(yè)各層面都在截留信息，甚至提供虛假信息，使得匯總起來(lái)的信息普遍失真，會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)，報(bào)表不真實(shí)，有時(shí)合并的會(huì)計(jì)報(bào)表還掩蓋了子公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。同時(shí)受利益驅(qū)動(dòng)的影響，社會(huì)審計(jì)也走過(guò)場(chǎng)，以至于有的企業(yè)“假數(shù)據(jù)真做賬、真數(shù)據(jù)作假賬”，不同的場(chǎng)合報(bào)不同的賬，賬面利潤(rùn)看似不少，但不良資產(chǎn)有增無(wú)減，該提不提、應(yīng)攤未攤、盈虧不實(shí)的現(xiàn)象比比皆是。據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)信息質(zhì)量抽查證實(shí)，全國(guó)80％以上的企業(yè)會(huì)計(jì)信息存在不同程度的失真。信息的不真實(shí)，不但直接影響了企業(yè)的科學(xué)決策，也影響了政府宏觀管理和社會(huì)監(jiān)督的效果。
（二）監(jiān)控不力，缺乏事前、事中的嚴(yán)格監(jiān)督。目前國(guó)有企業(yè)中，所有者對(duì)企業(yè)、母公司對(duì)子公司、公司管理層對(duì)各資金運(yùn)動(dòng)環(huán)節(jié)普遍存在著監(jiān)控不力甚至內(nèi)部人控制現(xiàn)象，擅自挪用轉(zhuǎn)移資金甚至侵吞國(guó)有資產(chǎn)等問(wèn)題突出。盡管設(shè)置了一些監(jiān)督職能，也制定了多種監(jiān)督制度，但因監(jiān)督者沒(méi)有掌握企業(yè)財(cái)務(wù)資金全面情況的必要信息和手段，故而難以及時(shí)有效地發(fā)揮作用。相當(dāng)多的企業(yè)在重大投資等問(wèn)題上還沒(méi)有形成有效的決策約束機(jī)制，個(gè)人說(shuō)了算，資金的流向與控制脫節(jié)。不少母公司難以及時(shí)掌握子公司的財(cái)務(wù)資金變動(dòng)情況，企業(yè)資金入不敷出，依賴借新還舊來(lái)維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)極大。由于監(jiān)督工作不是即時(shí)的而是滯后的，不出問(wèn)題則已，一出問(wèn)題則觸目驚心。很多企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)自身家底財(cái)務(wù)狀況說(shuō)不清，而財(cái)務(wù)人員對(duì)經(jīng)營(yíng)情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按領(lǐng)導(dǎo)的意圖處理賬務(wù)，造成“財(cái)務(wù)管理跟著會(huì)計(jì)核算走，會(huì)計(jì)核算跟著領(lǐng)導(dǎo)意志走”，使財(cái)務(wù)監(jiān)督流于形式。
（三）資金散亂，使用效率低下。目前，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的需要和內(nèi)部多級(jí)法人資金分散占用現(xiàn)實(shí)的矛盾已成為現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理中最突出的問(wèn)題。一是子公司多頭開戶的現(xiàn)象比較普遍，一些集團(tuán)旗下各子公司設(shè)立的賬戶少則數(shù)百，多則逾千，資金管理嚴(yán)重失控。二是投資決策隨意性大，有些企業(yè)不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，熱衷于鋪新攤子，投資失誤多，損失嚴(yán)重，使本來(lái)就十分緊張的資金狀況雪上加霜。三是資金沉淀嚴(yán)重，占用不盡合理，貨款拖欠居高不下，產(chǎn)成品資金有增無(wú)減，周轉(zhuǎn)緩慢，企業(yè)信用和盈利能力下降。
二、為什么財(cái)務(wù)資金管理深不下去、硬不起來(lái)
（一）有效的資金集中管理模式還沒(méi)有形成。企業(yè)管理中的集權(quán)和分權(quán)是對(duì)立統(tǒng)一的，從國(guó)外跨國(guó)公司的實(shí)踐來(lái)看，事權(quán)可以分散，但財(cái)權(quán)必須集中。我國(guó)目前的企業(yè)集團(tuán)管理層次過(guò)多，“子不認(rèn)母”、“母不識(shí)子”、“集而不團(tuán)”的現(xiàn)象普遍存在。大多數(shù)企業(yè)職能部門分割，相互缺乏信息聯(lián)系和數(shù)據(jù)集成，產(chǎn)、銷、購(gòu)、存信息脫節(jié)，原本集成連貫的業(yè)務(wù)被人為地割裂成多個(gè)環(huán)節(jié)。舊的管理模式被打破而新的模式尚未建立，母子公司之間對(duì)集權(quán)與分權(quán)的認(rèn)識(shí)很難統(tǒng)一，過(guò)去曾一味強(qiáng)調(diào)的分權(quán)管理模式，已明顯不適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)扁平化集中管理的要求。大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部沒(méi)能形成高度集中的資金管理指揮系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財(cái)務(wù)資金調(diào)控制度，沒(méi)有統(tǒng)一的信息平臺(tái)，信息傳遞渠道不暢，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資金結(jié)算、投融資管理集中不起來(lái)，致使企業(yè)決策者難以及時(shí)準(zhǔn)確全面掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的相關(guān)信息，無(wú)法實(shí)施有效的管理、監(jiān)督和控制。
（二）管理的技術(shù)手段和方式落后。現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日益復(fù)雜，市場(chǎng)遍布各地，產(chǎn)品千差萬(wàn)別，需求多樣化，經(jīng)營(yíng)跨國(guó)化，由此形成的規(guī)?；笊a(chǎn)和高度集中的管理模式，需要大量準(zhǔn)確的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息作支撐，而要把這樣復(fù)雜的信息流、物流和資金流及時(shí)準(zhǔn)確地集成起來(lái)，傳統(tǒng)的管理手段是無(wú)法做到的。大多數(shù)企業(yè)資金占用不明，產(chǎn)品成本構(gòu)成不清，材料消耗、工時(shí)定額不準(zhǔn)，考核決策無(wú)依據(jù)，滿足不了企業(yè)現(xiàn)代化、精細(xì)化管理的要求。單純依靠傳統(tǒng)的手工方式來(lái)統(tǒng)計(jì)、核算、傳遞有關(guān)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的各種信息，不僅速度慢、效率低，而且難以跨越管理幅度、地域分布、交通通訊方面的限制，監(jiān)督管理必然滯后。另外，受各種人為因素的制約，規(guī)章制度只是掛在墻上，停留在本本中，缺乏強(qiáng)有力的手段來(lái)保障制度的有效執(zhí)行，沒(méi)有硬約束、硬程序，有章難循，有章不循，致使管理想硬也硬不起來(lái)。
（三）新技術(shù)、新經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)和推廣不夠。大多數(shù)企業(yè)對(duì)以財(cái)務(wù)管理軟件為核心的計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)的應(yīng)用缺乏了解，對(duì)推行計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)信息化管理需要什么條件，本企業(yè)到底采用什么樣的財(cái)務(wù)資金管理模式，什么樣的財(cái)務(wù)管理軟件能切實(shí)改善財(cái)務(wù)資金管理水平等問(wèn)題心中無(wú)數(shù)。認(rèn)真總結(jié)和大力推廣企業(yè)應(yīng)用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的成功經(jīng)驗(yàn)，全面比選和強(qiáng)制推行統(tǒng)一和適用的財(cái)務(wù)管理軟件，已成為當(dāng)前強(qiáng)化細(xì)化企業(yè)管理的當(dāng)務(wù)之急。
三、如何指導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)和改善財(cái)務(wù)資金管理
（一）大力應(yīng)用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，為企業(yè)實(shí)施資金的集中管理和有效監(jiān)控提供有力保障。
1.要以財(cái)務(wù)資金管理為中心推進(jìn)企業(yè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用。企業(yè)財(cái)務(wù)資金信息是各類信息的交匯點(diǎn)，也是支撐經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)。企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心的理念，已成為目前企業(yè)界的共識(shí)。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件是先進(jìn)的管理思想、管理模式和管理方法的有效載體，也是實(shí)施資金集中管理和有效監(jiān)督控制的必然選擇。財(cái)務(wù)管理軟件的推廣使用，不單純是推廣軟件本身，更重要的是推廣一種科學(xué)、先進(jìn)的管理理念、管理方法和管理技術(shù)。要借鑒國(guó)內(nèi)外一些企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，遵循企業(yè)信息化發(fā)展的一般規(guī)律，從財(cái)務(wù)管理、物流管理、營(yíng)銷管理、生產(chǎn)管理等由易到難的環(huán)節(jié)逐步推進(jìn)。要按照“總體規(guī)劃、分步實(shí)施、突出重點(diǎn)、先易后難”的原則，依次開發(fā)運(yùn)用財(cái)務(wù)、銷售、采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、生產(chǎn)等管理子系統(tǒng)，做到開發(fā)一塊，運(yùn)用一塊，見(jiàn)效一塊，逐步實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流的集成。
2.要從薄弱環(huán)節(jié)入手，首先建立起以財(cái)務(wù)資金管理為核心的內(nèi)部信息管理系統(tǒng)。目前我國(guó)多數(shù)企業(yè)在采購(gòu)、庫(kù)存、分銷、成本核算等環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)資金信息時(shí)效性差，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特別是信息的真實(shí)性方面問(wèn)題突出。通過(guò)采用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)手段和統(tǒng)一的財(cái)務(wù)管理軟件，可以將過(guò)去繁瑣的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)加工、分析及人工無(wú)法做到的基礎(chǔ)性管理工作和“人盯人”的監(jiān)控方式，借助計(jì)算機(jī)管理軟件應(yīng)用予以取代，使管理工作的“手”伸長(zhǎng)，透明度增加，特別是規(guī)章制度可以通過(guò)計(jì)算機(jī)程序固化，減少人為因素，變成硬約束，從技術(shù)上解決信息不及時(shí)、不對(duì)稱和監(jiān)督乏力、滯后問(wèn)題。
3.要積極推進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的工作。財(cái)務(wù)管理的最高層次是業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的完美結(jié)合，即財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的一體化。因此，應(yīng)用統(tǒng)一的計(jì)算機(jī)財(cái)務(wù)管理軟件、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息與業(yè)務(wù)流程一體化，進(jìn)而逐步引進(jìn)、消化、開發(fā)使用國(guó)際先進(jìn)的ERP（企業(yè)資源計(jì)劃）系統(tǒng)軟件，是企業(yè)內(nèi)部信息化發(fā)展的基本方向。企業(yè)應(yīng)結(jié)合實(shí)際，積極引進(jìn)開發(fā)運(yùn)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的管理軟件，逐步實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的信息流、物流、資金流的集成和數(shù)據(jù)共享，保障企業(yè)預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化。
（二）推行全面預(yù)算管理，完善結(jié)算中心制度，實(shí)施資金的集中管理。
預(yù)算作為一種控制機(jī)制和制度化的程序，是實(shí)施資金集中管理的有效模式，一個(gè)健全的企業(yè)預(yù)算制度實(shí)際上是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，預(yù)算制度完備是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行的重要保證，也是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、控制、審計(jì)、考核的基本依據(jù)。企業(yè)要切實(shí)改變目前財(cái)務(wù)預(yù)算形同虛設(shè)的狀況，建立健全全面預(yù)算管理機(jī)制，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核制度，把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)算管理程序之中。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運(yùn)用，為資金的全面預(yù)算和及時(shí)結(jié)算提供了可能，從而使資金的集中管理成為可行。企業(yè)要以資產(chǎn)為紐帶，實(shí)行分級(jí)預(yù)算，母公司應(yīng)側(cè)重搞好投融資預(yù)算，以資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算為主，實(shí)行資金的統(tǒng)一籌劃，集中管理；子公司要以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算為主，加強(qiáng)成本費(fèi)用和資金流量預(yù)算。預(yù)算一經(jīng)確定，即成為企業(yè)內(nèi)部組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的法定依據(jù)，不得隨意更改。
（三）推行企業(yè)會(huì)計(jì)委派制和內(nèi)部審計(jì)制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)的監(jiān)督與控制。
篇8
對(duì)我國(guó)眾多中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資困難往往是因?yàn)樽陨碣Y本實(shí)力較弱，受資金不足的困擾，中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)通常主要由流動(dòng)資產(chǎn)組成，因難于在資本市場(chǎng)籌集長(zhǎng)期資金，流動(dòng)負(fù)債成為主要外源性融資渠道。因此，實(shí)施有效的營(yíng)運(yùn)資本[①]管理對(duì)中小企業(yè)尤其重要。20世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著理論界對(duì)財(cái)務(wù)管理企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)認(rèn)識(shí)的趨同，營(yíng)運(yùn)資本管理的理論和實(shí)踐都取得了迅速發(fā)展，已經(jīng)成為財(cái)務(wù)管理體系中與融資管理、投資管理和股利政策同樣重要的決策領(lǐng)域。營(yíng)運(yùn)資本管理的有效性，涉及流動(dòng)性及其盈利性的權(quán)衡。流動(dòng)性是蘊(yùn)含于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的動(dòng)態(tài)意義上的償付能力企業(yè)管理論文，保持充分的流動(dòng)性對(duì)規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和適應(yīng)環(huán)境變化具有重要作用，由于流動(dòng)性越強(qiáng)的資本其盈利性越弱，過(guò)度強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性必然會(huì)犧牲盈利性，而盈利性的提高又有賴于營(yíng)運(yùn)資本的加速周轉(zhuǎn)。營(yíng)運(yùn)資本管理的目標(biāo)應(yīng)該是通過(guò)實(shí)施有效管理，在保證營(yíng)運(yùn)資本的安全性和流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)上的合理搭配，并盡可能加速營(yíng)運(yùn)資本周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的盈利能力。
傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資本管理理念認(rèn)為，由于應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款的期限結(jié)構(gòu)和屬性結(jié)構(gòu)很難做到完全匹配，而且存貨變現(xiàn)需要很長(zhǎng)時(shí)間，很難做到精確的資本預(yù)測(cè)，因而企業(yè)必須持有一定量的營(yíng)運(yùn)資本，才能保證充分的流動(dòng)性和安全性。然而，西方企業(yè)中“零營(yíng)運(yùn)資本”和“負(fù)營(yíng)運(yùn)資本”的理論與實(shí)踐對(duì)傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資本管理理念提出了挑戰(zhàn)。“零營(yíng)運(yùn)資本”理論對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的界定為“存貨+應(yīng)收賬款-應(yīng)付賬款”，認(rèn)為保持流動(dòng)性并不意味著必然要維持很高的營(yíng)運(yùn)資本，只要企業(yè)能夠合理安排流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的數(shù)量和期限，保證它們之間的銜接與匹配，并且加速應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)，就可以通過(guò)對(duì)供應(yīng)商應(yīng)付賬款的延期支付提供存貨資金，動(dòng)態(tài)地保證償債能力，將營(yíng)運(yùn)資本降至為零甚至為負(fù)的水平，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的提升[1]。
中小企業(yè)受管理者知識(shí)、理念和經(jīng)驗(yàn)的制約企業(yè)管理論文，在營(yíng)運(yùn)資金管理方面無(wú)論是觀念、方法、還是手段上都與發(fā)達(dá)國(guó)家有明顯差距中國(guó)學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。長(zhǎng)期以來(lái)，財(cái)務(wù)管理研究的核心內(nèi)容傾向于投資管理、融資管理和股利政策的研究，營(yíng)運(yùn)資本管理在我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論研究和實(shí)踐應(yīng)用中并未受到應(yīng)有的關(guān)注，這是由于營(yíng)運(yùn)資本作為一個(gè)財(cái)務(wù)概念是1993年我國(guó)實(shí)行與國(guó)際慣例接軌的會(huì)計(jì)制度以后才引入我國(guó)的。全面實(shí)證考察中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理效率與經(jīng)營(yíng)績(jī)效之間的關(guān)系，有助于豐富我國(guó)營(yíng)運(yùn)資本管理的實(shí)證研究成果，為中小企業(yè)制定營(yíng)運(yùn)資本管理政策、提高營(yíng)運(yùn)資本管理效率提供理論依據(jù)。
二、文獻(xiàn)回顧與理論假設(shè)
營(yíng)運(yùn)資本是企業(yè)資本中最具有活力的組成部分，其投入和收回是一個(gè)循環(huán)往復(fù)的過(guò)程。只有實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資本的有效管理和運(yùn)轉(zhuǎn)，才能保證銷各環(huán)節(jié)的銜接，中小企業(yè)才能得以生存與發(fā)展。反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理效率的綜合指標(biāo)是現(xiàn)金周期，Richard V．D．a(chǎn)nd E．J．Laughlin提出采用現(xiàn)金周期指標(biāo)反映營(yíng)運(yùn)資金管理狀況的全貌，將現(xiàn)金周期定義為從供應(yīng)商處購(gòu)買原材料支付現(xiàn)金到向客戶銷售產(chǎn)品收回貨款之間的時(shí)間，等于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與存貨周轉(zhuǎn)期之和減去應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期[2]，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期模型如圖1所示。現(xiàn)金周期越長(zhǎng)，營(yíng)運(yùn)資本投資越大，較長(zhǎng)的現(xiàn)金周期通常源于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期或存貨周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，或者應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期較短。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和存貨周轉(zhuǎn)期較長(zhǎng)，可能帶來(lái)銷售收入的提高，但如果持有較高應(yīng)收賬款和存貨投資的邊際成本超過(guò)邊際收益，則會(huì)帶來(lái)企業(yè)盈利能力的下降。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期較短，通常表明企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨中有些部分需要靠成本較高的長(zhǎng)期資金維持，從而降低企業(yè)的盈利能力。
國(guó)外學(xué)者對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理效率的研究已經(jīng)形成了一個(gè)比較科學(xué)、系統(tǒng)的體系，其主要摘要素的最佳余額企業(yè)管理論文，有效管理應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款[5]。然而，大量投資于應(yīng)收賬款和存貨會(huì)同時(shí)帶來(lái)機(jī)會(huì)成本、壞賬損失和管理費(fèi)用的增加，降低資產(chǎn)使用效率，從而導(dǎo)致盈利能力下降。應(yīng)付賬款是經(jīng)營(yíng)過(guò)程中自然形成的資本來(lái)源，一般成本較低而且比較靈活，延遲應(yīng)付賬款的支付可以提高企業(yè)盈利能力。然而，如果供應(yīng)商提供早期付款折扣優(yōu)惠，放棄現(xiàn)金折扣將具有很高的隱含融資成本。在使用現(xiàn)金周期作為綜合指標(biāo)考察企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理效率對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響方面，Shin and Soenen對(duì)美國(guó)企業(yè)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金周期與盈利能力之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即將現(xiàn)金周期降低至合理的較低水平可以提高企業(yè)盈利能力，為股東創(chuàng)造價(jià)值[6]。Deloof研究證明，存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與盈利能力之間存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，企業(yè)可以通過(guò)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期和存貨周轉(zhuǎn)期提高盈利能力。研究還發(fā)現(xiàn)，盈利能力差的企業(yè)一般都會(huì)延期支付供應(yīng)商貨款[7]。Lazaridis and Tryofonidis認(rèn)為延期支付供應(yīng)商貨款有助于提高企業(yè)盈利能力[8]。Garcia-teruel and Martinez-solano認(rèn)為應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期對(duì)盈利能力沒(méi)有顯著影響[9]。
由于營(yíng)運(yùn)資本管理在我國(guó)起步較晚，探討營(yíng)運(yùn)資本管理效率的實(shí)證研究較少。毛付根最早采用規(guī)范方法對(duì)營(yíng)運(yùn)資本的結(jié)構(gòu)管理進(jìn)行分析，從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的相互關(guān)系上著手，將流動(dòng)資金的存量配置與其相應(yīng)資金來(lái)源聯(lián)系起來(lái)，從總體上觀察和研究流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債以及兩者變動(dòng)引起的盈利與風(fēng)險(xiǎn)之間的消長(zhǎng)關(guān)系，據(jù)此制定合理的營(yíng)運(yùn)資金管理政策[10]。楊雄勝等結(jié)合中國(guó)現(xiàn)實(shí)分析了應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期指標(biāo)在理論與方法上存在的不足，指出周轉(zhuǎn)額應(yīng)是某一形態(tài)的墊支資金不斷回到其原有狀態(tài)的數(shù)額，建議將應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期改為應(yīng)收賬款平均賬齡指標(biāo)企業(yè)管理論文，并采用應(yīng)收賬款逾期率作輔助指標(biāo)，將存貨周轉(zhuǎn)期改為存貨平均占用期，并按其內(nèi)容進(jìn)行材料平均儲(chǔ)存期、在產(chǎn)品平均生產(chǎn)期以及產(chǎn)成品平均庫(kù)存期等指標(biāo)細(xì)化，以揭示存貨在不同環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)效率[11]中國(guó)學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。王竹泉等提出將跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上的理念，倡導(dǎo)將營(yíng)運(yùn)資金管理研究與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等研究有機(jī)結(jié)合起來(lái)，建立營(yíng)運(yùn)資本管理理論新框架[12]。汪平和閆甜采用多元回歸分析方法研究營(yíng)運(yùn)資本政策與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系，為“零營(yíng)運(yùn)資本”概念與技術(shù)的運(yùn)用提供經(jīng)驗(yàn)支持，并對(duì)營(yíng)運(yùn)資本政策決定因素進(jìn)行了回歸分析和檢驗(yàn)[13]?？讓帉幍瓤疾炝酥圃炱髽I(yè)上市公司營(yíng)運(yùn)資本管理效率對(duì)公司盈利能力的影響，認(rèn)為公司盈利能力與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期顯著負(fù)相關(guān)[14]。本文借鑒國(guó)外營(yíng)運(yùn)資本管理效率與企業(yè)盈利能力的研究成果，結(jié)合我國(guó)當(dāng)前資本市場(chǎng)環(huán)境，實(shí)證研究我國(guó)中小企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本管理效率與績(jī)效之間的關(guān)系，考察應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期和現(xiàn)金周期與盈利能力的相關(guān)性，提出以下基本假設(shè)：
H1：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與中小企業(yè)業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)
H2：存貨周轉(zhuǎn)期與中小企業(yè)業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)
H3：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期與中小企業(yè)業(yè)績(jī)正相關(guān)
H4：現(xiàn)金周期與中小企業(yè)業(yè)績(jī)負(fù)相關(guān)
三、研究設(shè)計(jì)
1．樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源
基于2007年我國(guó)開始實(shí)施新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，報(bào)表中各項(xiàng)指標(biāo)的計(jì)算口徑和范圍按照一貫性原則的要求進(jìn)行編制，數(shù)據(jù)具有可比性，可以消除異常樣本對(duì)研究結(jié)論的影響。因此，本文選取截止2006年上市的222家中小企業(yè)作為研究對(duì)象。樣本企業(yè)的具體篩選過(guò)程如下：①剔除每年被ST的上市中小企業(yè)5家；②剔除金融類上市的中小企業(yè)1家；③剔除研究所需樣本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完備的中小企業(yè)6家；④剔除各變量的1%異常值的上市中小企業(yè)11家。經(jīng)過(guò)篩選，共獲得199家樣本中小企業(yè)597個(gè)有效觀測(cè)值。
文中數(shù)據(jù)來(lái)源于深市中小企業(yè)版網(wǎng)上信息披露平臺(tái)cninfo.com.cn/sme/gsgg/nb.html和巨潮資訊網(wǎng)提供的相關(guān)上市中小企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)，具體財(cái)務(wù)指標(biāo)由作者根據(jù)199家上市中小企業(yè)2007-2009年年報(bào)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理和計(jì)算得出。
2．模型設(shè)計(jì)和變量安排
(1)模型設(shè)計(jì)
本文借鑒國(guó)外相關(guān)研究成果，結(jié)合我國(guó)中小企業(yè)實(shí)際情況，構(gòu)建以下模型考察營(yíng)運(yùn)資本管理效率對(duì)績(jī)效的影響：
ROEit =α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4ARDit+μit(1)
ROEit =α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4INVDit+μ(2)
ROEit=α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4APDit+μit(3)
ROEit=α0+α1Sizeit+α2Levit+α3Sgrowit+α4CCDit+μit(4)
其中，下標(biāo)i代表各家公司(橫截面維度)企業(yè)管理論文，變動(dòng)范圍為從1到199；t代表年數(shù)(時(shí)間序列維度)，變動(dòng)范圍為從l到3。
(2)變量安排
①因變量：中小企業(yè)績(jī)效指標(biāo)
本文采用凈資產(chǎn)收益率(ROE)作為因變量來(lái)衡量中小企業(yè)的績(jī)效能力。從財(cái)務(wù)管理角度看，凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的最主要指標(biāo)，作為企業(yè)銷售規(guī)模、成本控制、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、籌資結(jié)構(gòu)的綜合體現(xiàn)，是企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和盈利能力綜合作用的結(jié)果，直接表明所有者擁有凈資產(chǎn)的獲利能力和收益水平，即企業(yè)盈利的真正績(jī)效。采用凈資產(chǎn)收益率績(jī)效指標(biāo)，試圖更加準(zhǔn)確地描述營(yíng)運(yùn)資本管理效率與中小企業(yè)業(yè)績(jī)的相關(guān)性。
②自變量：營(yíng)運(yùn)資本管理效率評(píng)價(jià)指標(biāo)
本文使用現(xiàn)金周期作為營(yíng)運(yùn)資本管理效率的衡量指標(biāo)?，F(xiàn)金周期(CCD)是衡量營(yíng)運(yùn)資本管理效率的綜合指標(biāo)，可以分解為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期三個(gè)組成部分。本文使用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入作為計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期的周轉(zhuǎn)額，使用主營(yíng)業(yè)務(wù)成本作為計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的周轉(zhuǎn)額。為深入分析現(xiàn)金周期對(duì)中小企業(yè)績(jī)效的影響程度，本文進(jìn)一步研究應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(ARD)、存貨周轉(zhuǎn)期(INVD)和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期(APD)對(duì)績(jī)效的影響，也將它們作為營(yíng)運(yùn)資本管理效率的衡量指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)×365]／[2×主營(yíng)業(yè)務(wù)收入]，存貨周轉(zhuǎn)期=[(期初存貨+期末存貨)×365]／[2×主營(yíng)業(yè)務(wù)成本]，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)×365]／[2×主營(yíng)業(yè)務(wù)成本]。
③控制變量
第一，中小企業(yè)規(guī)模(Size)。國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究表明，企業(yè)規(guī)?？梢杂绊懡M織結(jié)構(gòu)和決策能力，進(jìn)而影響企業(yè)績(jī)效[15]，因此本文把中小企業(yè)規(guī)模作為控制變量納入模型。由于本文研究營(yíng)運(yùn)資本管理效率與中小企業(yè)績(jī)效的相關(guān)性，因此使用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)控制企業(yè)規(guī)模和市場(chǎng)需求對(duì)績(jī)效影響，但考慮到年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入規(guī)模較大，對(duì)其取自然對(duì)數(shù)以減小不同年度之間主營(yíng)業(yè)務(wù)收入差距，使數(shù)據(jù)更接近正態(tài)分布中國(guó)學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。
第二企業(yè)管理論文，財(cái)務(wù)杠桿(Lev)。財(cái)務(wù)杠桿水平的高低反映中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。由于中小企業(yè)外源性融資主要采用借款等債務(wù)融資方式，財(cái)務(wù)杠桿反映了債權(quán)人和所有者對(duì)企業(yè)的影響程度，對(duì)企業(yè)績(jī)效具有較大影響。因此，本文在控制變量中引入財(cái)務(wù)杠桿，以控制不同財(cái)務(wù)狀況對(duì)中小企業(yè)績(jī)效的影響，本文使用平均負(fù)債總額/平均資產(chǎn)總額作為財(cái)務(wù)杠桿。
第三，銷售增長(zhǎng)率(Sgrow)。銷售增長(zhǎng)率反映企業(yè)的成長(zhǎng)能力和發(fā)展速度，從動(dòng)態(tài)角度體現(xiàn)企業(yè)的盈利能力。一般而言，較高的銷售增長(zhǎng)率表明企業(yè)具有較強(qiáng)的發(fā)展勢(shì)頭和盈利能力。
表1 變量描述與研究假設(shè)[②]
變量
描述
相關(guān)性假設(shè)
凈資產(chǎn)收益率(ROE)
凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期(ARD)
平均應(yīng)收賬款×365/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
（-）
存貨周轉(zhuǎn)期(INVD)
平均存貨×365/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
（-）
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期(APD)
平均應(yīng)付賬款×365/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本
（+）
現(xiàn)金周期(CCD)
ARD+ INVD- APD
（-）
企業(yè)規(guī)模(Size)
Ln(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)
（+）
財(cái)務(wù)杠桿(Lev)
平均負(fù)債總額/平均資產(chǎn)總額
（+）
銷售增長(zhǎng)率(Sgrow)
（本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）/上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
（+）
四、實(shí)證結(jié)果分析
1．描述性統(tǒng)計(jì)分析
本文對(duì)2007-2009年中小企業(yè)樣本觀測(cè)值利用SPSS13.0進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，結(jié)果如表2所示。
表2 樣本觀測(cè)值描述性統(tǒng)計(jì)
變量
變量名
觀測(cè)值
均值
中位數(shù)
極小值
極大值
標(biāo)準(zhǔn)差
ROE
凈資產(chǎn)收益率
597
13.47%
11.44%
-26.28%
300.36%
18.25%
ARD
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期
597
69.18
62.76
1.62
356.03
47.93
INVD
存貨周轉(zhuǎn)期
597
119.80
96.93
5.37
722.83
97.27
APD
應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期
597
66.28
61.94
2.14
680.45
54.09
CCD
現(xiàn)金周期
597
122.70
105.39
-156.74
787.98
106.55
Size
企業(yè)規(guī)模
597
20.42
20.40
17.42
24.79
0.98
Lev
財(cái)務(wù)杠桿
597
41.34%
41.69%
4.26%
80.82%
15.72%
Sgrow
銷售增長(zhǎng)率
597
22.85%
16.23%
-49.50%
977.99%
57.03%
統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，凈資產(chǎn)收益率均值為13.47%，反映出樣本總體的平均績(jī)效水平較低?，F(xiàn)金周期均值為122.7天，中位數(shù)為105.39天；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期均值為69.18天，中位數(shù)為62.76天；存貨周轉(zhuǎn)期均值為119.80天，中位數(shù)為96.93天；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期均值為66.28天，中位數(shù)為61.94天。通過(guò)比較可以看出，中小企業(yè)從供應(yīng)商處獲得的平均信用期66.28天小于給予客戶的平均信用期69.18天，存貨的平均周轉(zhuǎn)期119.8天，周轉(zhuǎn)速度較慢。財(cái)務(wù)杠桿均值為41.34％，中位數(shù)為41.69％，說(shuō)明中小企業(yè)總體債務(wù)水平適中，經(jīng)營(yíng)安全企業(yè)管理論文，風(fēng)險(xiǎn)水平不高；銷售增長(zhǎng)率均值為22.85％，中位數(shù)為16.23％，說(shuō)明中小企業(yè)的銷售額整體上保持著較快的增長(zhǎng)速度。
2．變量相關(guān)性分析
表3列示了模型所有變量利用SPSS13.0運(yùn)行的Pearson相關(guān)系數(shù)，結(jié)果如表3所示。
表3 各變量的Pearson相關(guān)系數(shù)
ROE
ARD
INVD
APD
CCD
Size
Lev
Sgrow
ROE
1
ARD
-0.117**
（0.000）
1
INVD
0.021*
（0.603）
0.229**
（0.000）
1
APD
0.173**
（0.000）
0.346**
（0.000）
0.349**
（0.000）
1
CCD
-0.76
（0.063）
0.483**
（0.000）
0.839**
（0.000）
-0.033
（0.419）
1
Size
0.194**
（0.000）
-0.380**
（0.000）
-0.339**
（0.000）
-0.158**
（0.000）
-0.400**
（0.000）
1
Lev
0.013*
（0.757）
-0.167**
（0.000）
-0.158**
（0.000）
0.177**（0.000）
-0.198**
（0.000）
0.484**
（0.000）
1
Sgrow
0.148**
（0.000）
-0.069
（0.092）
-0.045
（0.277）
-0.034
（0.408）
-0.055
（0.184）
0.090*
（0.027）
0.075
（0.066）
1
注：**表示0.01的顯著性水平，*表示0.05的顯著性水平。
結(jié)果表明，績(jī)效指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率與營(yíng)運(yùn)資本管理效率指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期在1％的水平上顯著負(fù)相關(guān)，與本文的預(yù)期相符，表明加速收款會(huì)提高中小企業(yè)績(jī)效。凈資產(chǎn)收益率與存貨周轉(zhuǎn)期在5％的水平上顯著正相關(guān)，與本文預(yù)期不相符，表明加速存貨周轉(zhuǎn)意味著存貨占用水平過(guò)低和頻繁發(fā)生存貨缺貨。凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期在1%的水平上顯著正相關(guān)，與本文預(yù)期相符，表明延期支付貨款有助于績(jī)效水平的提高。凈資產(chǎn)收益率與現(xiàn)金周期高度負(fù)相關(guān)，也與預(yù)期相符，表明縮短現(xiàn)金周期可以提高盈利能力，從而證實(shí)了有效的營(yíng)運(yùn)資本管理對(duì)績(jī)效的影響。凈資產(chǎn)收益率與控制變量中小企業(yè)規(guī)模在1％的水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明規(guī)模較大的中小企業(yè)盈利能力較強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率與財(cái)務(wù)杠桿在5％的水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明負(fù)債率越高，可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，中小企業(yè)績(jī)效水平越好；凈資產(chǎn)收益率與銷售增長(zhǎng)率在1％的水平上顯著正相關(guān)，說(shuō)明銷售增長(zhǎng)越快中小企業(yè)的績(jī)效越好中國(guó)學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。各自變量之間的相關(guān)性總體較弱，只有現(xiàn)金周期與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和凈資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)較高，分別為0.483、0.839和-0.76企業(yè)管理論文，為避免潛在共線性問(wèn)題，需要在隨后的多元回歸分析中對(duì)此加以關(guān)注。
3．回歸分析
本文利用回歸分析考察營(yíng)運(yùn)資本管理效率對(duì)中小企業(yè)績(jī)效的影響，使用時(shí)間權(quán)重的固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計(jì)，表4列示了采用Eviews6.0運(yùn)行后模型1-4的回歸結(jié)果。
表4 回歸分析結(jié)果
Model
Variable
Coefficient
Std.Error
Prob.
(1)
C
Lev
Sgrow
Size
ARD
-0.7041
0.1681
0.0476
0.0432
-0.1632
0.1207
0.0335
0.0100
0.0010
0.0001
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
(2)
C
Lev
Sgrow
Size
INVD
-0.6788
0.1671
0.0462
0.0421
0.0001
0.1185
0.0337
0.0100
0.0060
0.0001
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0628*
(3)
C
Lev
Sgrow
Size
APD
-0.6521
0.1662
0.0446
0.0405
0.1023
0.1153
0.0351
0.0100
0.0059
0.0009
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
(4)
C
Lev
Sgrow
Size
CCD
-0.6549
0.1658
0.0472
0.0412
-0.1605
0.1218
0.0336
0.0101
0.0061
0.0015
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
0.0000**
注：**表示0.01的顯著性水平，*表示0.05的顯著性水平。
從運(yùn)行結(jié)果上看，績(jī)效指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期在1％的水平上顯著負(fù)相關(guān)，與本文的預(yù)期相符，表明應(yīng)收賬款回收的速度越快，資金被其他單位占用的時(shí)間越短，管理應(yīng)收賬款的效率越高。但是奉行過(guò)于嚴(yán)格的信用政策，采取過(guò)于苛刻的信用標(biāo)準(zhǔn)和付款條件會(huì)限制銷售收入的擴(kuò)大，造成存貨的積壓和流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的緩慢。延長(zhǎng)客戶付款期限可能帶來(lái)銷售收入的增加，進(jìn)而增加利潤(rùn)水平，但同時(shí)會(huì)帶來(lái)資金成本和壞賬損失等費(fèi)用的增加，對(duì)績(jī)效水平產(chǎn)生負(fù)面影響。因此，要制定合理的信用政策，通過(guò)對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行調(diào)查和評(píng)估，嚴(yán)格控制應(yīng)收賬款的規(guī)模有助于提高績(jī)效水平。凈資產(chǎn)收益率與存貨周轉(zhuǎn)期在5％的水平上顯著正相關(guān)，與本文預(yù)期不符，表明延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)期有助于提高中小企業(yè)盈利能力，也反映出存貨周轉(zhuǎn)率過(guò)快，存貨儲(chǔ)備水平不足企業(yè)管理論文，造成存貨缺乏、生產(chǎn)中斷或銷售緊張，影響供貨和銷售水平。凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期在1%的水平上顯著正相關(guān)，與本文預(yù)期相符，表明延期支付貨款可以提升績(jī)效水平。然而，應(yīng)付賬款規(guī)模和期限的大小不僅與自身的信用有關(guān)，而且與銷貨方提供的信用條件有關(guān)。如果中小企業(yè)意欲展延付款期拖欠貨款不還，就會(huì)導(dǎo)致因信譽(yù)惡化而喪失供應(yīng)商乃至其他客戶的信用，或招致日后更加苛刻的信用條件。凈資產(chǎn)收益率與現(xiàn)金周期在1％的水平上顯著負(fù)相關(guān)，也與預(yù)期相符，表明治理機(jī)構(gòu)可以通過(guò)縮短現(xiàn)金周期提高盈利能力?，F(xiàn)金周期是對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的綜合分析。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期與績(jī)效能力負(fù)相關(guān)對(duì)現(xiàn)金周期與績(jī)效能力的負(fù)相關(guān)關(guān)系具有正面影響，存貨周轉(zhuǎn)期與績(jī)效能力正相關(guān)、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期與績(jī)效能力負(fù)相關(guān)對(duì)現(xiàn)金周期與績(jī)效能力的負(fù)相關(guān)關(guān)系具有負(fù)面影響?，F(xiàn)金周期與績(jī)效能力關(guān)系回歸結(jié)果的顯著負(fù)相關(guān)，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期對(duì)現(xiàn)金周期的變動(dòng)趨勢(shì)具有更大的影響作用。
在時(shí)間權(quán)重的固定效應(yīng)模型中，各控制變量與因變量的相關(guān)性均為顯著。中小企業(yè)績(jī)效與規(guī)模在1％的水平上顯著正相關(guān)，表明規(guī)模較大的中小企業(yè)有可能創(chuàng)造較高利潤(rùn)?？?jī)效水平與財(cái)務(wù)杠桿在1％的水平上顯著正相關(guān)，表明具有較高財(cái)務(wù)杠桿中小企業(yè)的盈利能力較好?？?jī)效水平與銷售增長(zhǎng)率在1％水平上顯著正相關(guān)，表明市場(chǎng)機(jī)會(huì)是企業(yè)得以提高盈利能力的重要因素，具有較高銷售增長(zhǎng)率的中小企業(yè)績(jī)效能力更強(qiáng)。
五、研究結(jié)論與啟示
本文選取截止2006年在我國(guó)深市上市的199家中小企業(yè)2007—2009報(bào)表數(shù)據(jù)作為研究樣本，實(shí)證考察營(yíng)運(yùn)資本管理效率與績(jī)效能力之間的關(guān)系中國(guó)學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)。研究結(jié)果表明，我國(guó)上市中小企業(yè)的盈利能力與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、現(xiàn)金周期顯著負(fù)相關(guān)；延長(zhǎng)存貨周轉(zhuǎn)期、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期有助于提升中小企業(yè)的績(jī)效；采取高負(fù)債利用財(cái)務(wù)杠桿融資策略會(huì)提升績(jī)效；擴(kuò)大中小企業(yè)規(guī)模、提高銷售增長(zhǎng)率有助于增強(qiáng)中小企業(yè)實(shí)力，進(jìn)而增加盈利水平。
盡管本文研究結(jié)論的得出是基于上市中小企業(yè)的數(shù)據(jù)，但對(duì)其它非上市中小企業(yè)同樣具有借鑒意義。(1)中小企業(yè)管理者應(yīng)將營(yíng)運(yùn)資本管理作為財(cái)務(wù)管理的重要部分，據(jù)以了解經(jīng)營(yíng)情況和管理水平。中小企業(yè)資本周轉(zhuǎn)狀況與供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)密切相關(guān)企業(yè)管理論文，采取恰當(dāng)?shù)男庞谜?、加?qiáng)存貨的科學(xué)管理、選擇最優(yōu)債務(wù)支付時(shí)機(jī)和支付方式等措施，將現(xiàn)金周期、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期控制在合理的最優(yōu)水平，在保證充分流動(dòng)性和安全性的前提下，實(shí)現(xiàn)營(yíng)運(yùn)資本的高效運(yùn)轉(zhuǎn)。(2) 凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期負(fù)相關(guān)表明，對(duì)管理水平和經(jīng)濟(jì)實(shí)力相對(duì)較弱的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，縮短收款時(shí)間可以有效降低應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本，其變現(xiàn)能力直接影響到中小企業(yè)的盈利能力。(3)凈資產(chǎn)收益率與應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的正相關(guān)關(guān)系表明，中小企業(yè)因難于在資本市場(chǎng)籌集長(zhǎng)期資金，正規(guī)金融和商業(yè)信用成為其主要外源融資渠道，會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)過(guò)于依賴甚至長(zhǎng)期拖欠上游客戶賬款，進(jìn)而影響自身的信譽(yù)狀況。因此，中小企業(yè)不宜片面追求延期付款帶來(lái)的成本收益，而應(yīng)權(quán)衡在供應(yīng)鏈中所處位置，制定適合自身的付款政策。(4) 凈資產(chǎn)收益率與現(xiàn)金周期的顯著負(fù)相關(guān)表明，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期對(duì)現(xiàn)金周期的變動(dòng)趨勢(shì)具有更大的影響作用，應(yīng)該通過(guò)加速應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)和合理控制存貨水平實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金周期的最佳控制。
本文研究的主要缺陷：一是在營(yíng)運(yùn)資本管理效率評(píng)價(jià)指標(biāo)中，選擇現(xiàn)金周期及其組成部分作為衡量指標(biāo)，可能會(huì)使研究結(jié)果存在一定測(cè)量偏差。二是研究資料僅涉及2007-2009三年數(shù)據(jù)，在一定程度上會(huì)影響研究結(jié)論的可靠性。
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篇9
1、行政單位財(cái)務(wù)管理的定義
我國(guó)行政單位財(cái)務(wù)管理主要指事業(yè)單位根據(jù)國(guó)家的財(cái)務(wù)制度、政策、方針以及法規(guī)等，有計(jì)劃的對(duì)資金進(jìn)行運(yùn)用、籌集以及分配，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行核算，并對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督和控制，從而確保事業(yè)任務(wù)和計(jì)劃能夠順利的完成。
2、行政單位財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀
2.1、沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)管理體制。單位財(cái)務(wù)相關(guān)的規(guī)章制度不健全，甚至是形同虛設(shè)，人力資源配置以及會(huì)計(jì)制度也不健全，并缺失相關(guān)的監(jiān)督制約制度，普遍存在隨意調(diào)用資金的現(xiàn)象。
2.2、缺失有效的預(yù)算執(zhí)行能力。財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的資金預(yù)算主要是為了科學(xué)規(guī)范的對(duì)事業(yè)單位財(cái)務(wù)支出和財(cái)務(wù)收入進(jìn)行統(tǒng)籌管理。這就致使財(cái)務(wù)預(yù)算制度一定具有約束性以及強(qiáng)制性，但就行政單位財(cái)務(wù)管理形式而言，預(yù)算管理制度缺乏強(qiáng)有力的執(zhí)行力度，其普遍存在著預(yù)算超支以及支出混亂等現(xiàn)象，以此使行政事業(yè)單位具有的社會(huì)公信力被大大的降低。
2.3、沒(méi)有健全的資產(chǎn)管理體制。第一，資產(chǎn)管理體制不健全，沒(méi)有規(guī)范的管理資產(chǎn)資源配置，還缺失合理的資產(chǎn)管理監(jiān)督制度；第二，沒(méi)有合理的資產(chǎn)預(yù)算管理配置，投入資金利用效率低，致使資金投入嚴(yán)重的超出預(yù)算；第三，資產(chǎn)管理現(xiàn)代化和信息化程度較低。第四，沒(méi)有科學(xué)的固定資產(chǎn)核算手段，還具有著嚴(yán)重的資產(chǎn)流失以及資產(chǎn)虛增等現(xiàn)象。
3、加強(qiáng)行政單位財(cái)務(wù)管理的措施
3.1、提高財(cái)務(wù)管理意識(shí)。如果想使行政單位財(cái)務(wù)管理水平得到提高，則需要使人力資源具備的重要作用得到充分的發(fā)揮。首先，事業(yè)單位可以從加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的管理方式以及管理意識(shí)著手，這就需要事業(yè)單位不斷的加強(qiáng)相關(guān)工作人員的指導(dǎo)工作以及在崗培訓(xùn)工作，以此使其整體素質(zhì)得到提升。事業(yè)單位可以選取完善獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制以及培訓(xùn)機(jī)制等方面來(lái)激發(fā)工作人員的工作積極性。其次，行政事業(yè)單位應(yīng)該創(chuàng)設(shè)良好管理氛圍，吸引更多優(yōu)秀的管理人員加入其中，以此為行政單位財(cái)務(wù)管理汲取更多的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。行政單位還需要從完善軟件資源以及硬件建設(shè)等方面著手，為人力資源充分發(fā)揮職能提供良好工作環(huán)境，在工作中還需要足夠的尊重員工，并積極的鼓勵(lì)員工不斷的對(duì)工作進(jìn)行創(chuàng)新，積極的獎(jiǎng)勵(lì)具有貢獻(xiàn)的員工，以此使行政單位財(cái)務(wù)管理可以形成良好的工作風(fēng)氣，并潛移默化的推進(jìn)行政單位財(cái)務(wù)管理更加的完善、科學(xué)和先進(jìn)。
3.2、構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理體制。行政事業(yè)單位如果想要構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)管理體制，可以需要從以下幾個(gè)方面著手：第一，需要根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律規(guī)定來(lái)對(duì)相關(guān)工作進(jìn)行指導(dǎo)，但是在實(shí)際部署的過(guò)程中，應(yīng)該結(jié)合本單位具體情況來(lái)對(duì)管理細(xì)則以及管理資源配置進(jìn)行制定，主要囊括了執(zhí)行方案、資金管理系統(tǒng)、設(shè)計(jì)方案以及經(jīng)費(fèi)支出監(jiān)督等財(cái)務(wù)控制制度。實(shí)行以上制度需要涵蓋行政單位的所有部分和所有工作環(huán)節(jié)，并制定相關(guān)的操作細(xì)則。制定行政單位財(cái)務(wù)管理制度時(shí)，需要嚴(yán)格的對(duì)國(guó)家法律規(guī)定進(jìn)行遵循，并把此當(dāng)做標(biāo)準(zhǔn)來(lái)對(duì)工作規(guī)章制度進(jìn)行細(xì)化，以此使相關(guān)的資金定額以及項(xiàng)目工資被控制在標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)。第二，還需要不斷的對(duì)事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理機(jī)制進(jìn)行完善，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以控制在最小的范圍之中，而財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制需要把量化形式當(dāng)做標(biāo)準(zhǔn)，杜絕出現(xiàn)形式化，從而讓財(cái)務(wù)監(jiān)督體制存在著更高的操作性。
3.3、加強(qiáng)資產(chǎn)管理。加強(qiáng)資產(chǎn)管理需要在對(duì)國(guó)家制定的資產(chǎn)管理法規(guī)以及法律進(jìn)行遵循的基礎(chǔ)上，對(duì)行政單位資產(chǎn)管理制度進(jìn)行完善。對(duì)行政單位資產(chǎn)管理工作流程進(jìn)行制定，并對(duì)固定資產(chǎn)管理的工作環(huán)節(jié)以及具體內(nèi)容進(jìn)行確定，從而為資產(chǎn)管理配置提高合理的資源支持。提高固定資產(chǎn)的盤查規(guī)劃，并制定年度、周以及季度的審查細(xì)則以及資產(chǎn)管理預(yù)算。不斷的對(duì)固定資產(chǎn)制度進(jìn)行強(qiáng)化，在責(zé)任落實(shí)到人以及分級(jí)負(fù)責(zé)的基礎(chǔ)上，對(duì)所有部門具有的固定資產(chǎn)管理責(zé)任進(jìn)行明確。
3.4、構(gòu)建合理有效的監(jiān)察機(jī)制。行政單位財(cái)務(wù)管理需要把國(guó)有資產(chǎn)的利用和分配當(dāng)做重點(diǎn)，構(gòu)建相關(guān)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)控制度，實(shí)現(xiàn)財(cái)、實(shí)一致。還需要構(gòu)建健全的國(guó)有資產(chǎn)審批制度，設(shè)置專門的小組對(duì)重大資金進(jìn)行監(jiān)督管理，在資產(chǎn)得到批準(zhǔn)的前提下，保證國(guó)有資產(chǎn)具有的完整性得以落實(shí)。強(qiáng)調(diào)管理方式以及管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一，則可以使專項(xiàng)設(shè)備具有的使用效率得到提升，從而使國(guó)有資產(chǎn)的信息化建設(shè)得到加強(qiáng)。
4、結(jié)語(yǔ)
我國(guó)事業(yè)單位的財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)問(wèn)題的原因具有著獨(dú)特的歷史因素，如果想要對(duì)其進(jìn)行改善，就需要相關(guān)的工作人員共同努力，以此使財(cái)務(wù)管理水平得到有效的提升，并使財(cái)務(wù)管理具有的重要作用得到充分的發(fā)揮。
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篇10
一、企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的誘因
1、會(huì)計(jì)資料信息不真實(shí)是主要原因之一。任何企業(yè)活動(dòng)都需要有真實(shí)的會(huì)計(jì)資料信息來(lái)對(duì)應(yīng)，這些資料信息也是企業(yè)集團(tuán)的屬性體現(xiàn)，是外界了解企業(yè)集團(tuán)運(yùn)營(yíng)狀態(tài)的重要依據(jù)。而部分企業(yè)集團(tuán)為了自身的某些利益要求，肆意更改會(huì)計(jì)信息，營(yíng)造表面現(xiàn)象，使得會(huì)計(jì)信息資料沒(méi)有真實(shí)性，甚至存在大量的假帳。這樣會(huì)引起外界對(duì)企業(yè)集團(tuán)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，無(wú)法得出客觀的評(píng)價(jià)，為企業(yè)活動(dòng)帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于外界投資者來(lái)說(shuō)，會(huì)計(jì)信息的失真會(huì)嚴(yán)重影響自己的判斷，而當(dāng)發(fā)現(xiàn)自己的錯(cuò)誤決定后又回抽資金，如此形成連鎖反應(yīng)，后果不堪設(shè)想。
2、違背是重要的成因。謹(jǐn)慎原則要求企業(yè)集團(tuán)在會(huì)計(jì)核算時(shí)還應(yīng)該對(duì)將來(lái)可能產(chǎn)生的費(fèi)用支出或者資金流動(dòng)方向作出基本評(píng)估，并計(jì)入本期損益。也就是對(duì)未來(lái)可能要產(chǎn)生的費(fèi)用或損失提前做好準(zhǔn)備和分配，規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)，讓會(huì)計(jì)資料能夠真實(shí)、可靠地反映出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，確保財(cái)務(wù)的穩(wěn)定性。而我們縱觀此次美國(guó)的金融危機(jī)。表面上看來(lái)，是由次貸問(wèn)題引起的外債償付危機(jī)。由于大量不確定性的風(fēng)險(xiǎn)投資造成外債過(guò)高。而緊張的外部環(huán)境使得這些資金無(wú)法回籠造成銀行資金流斷裂而壞賬急速擴(kuò)大，外債無(wú)力償還，繼而引發(fā)股市、匯市的頻頻波動(dòng)。這一些都源于對(duì)未來(lái)資金損失項(xiàng)目和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)計(jì)不足，沒(méi)有保持足夠的謹(jǐn)慎態(tài)度，金融機(jī)構(gòu)盲目降息，降低資金投放門檻財(cái)務(wù)管理論文，最終導(dǎo)致了資金的斷流，引發(fā)了這次金融危機(jī)。
3、監(jiān)督乏力不力致使企業(yè)集團(tuán)無(wú)法合理分配資金，財(cái)務(wù)出現(xiàn)混亂。當(dāng)會(huì)計(jì)監(jiān)督不力時(shí)，我們會(huì)看到盲目的生產(chǎn)投資，雜亂無(wú)章的資金流動(dòng)，經(jīng)常是行政花錢、會(huì)計(jì)記賬，一切等事后核算。企業(yè)集團(tuán)中出現(xiàn)的亂消費(fèi)、無(wú)計(jì)劃的生產(chǎn)、盲目攀比等不良財(cái)務(wù)支出，會(huì)計(jì)監(jiān)督失去了應(yīng)有的約束力，最終會(huì)引起財(cái)務(wù)系統(tǒng)的紊亂甚至癱瘓。
4、無(wú)法把握整體經(jīng)濟(jì)脈搏。在我國(guó)，存在很多企業(yè)圖一時(shí)的利益，不考慮和充分預(yù)計(jì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，盲目生產(chǎn)、兼并或者簽定短期巨額合同，這樣有可能在短期獲得利益，但是一但國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化由此很可能給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來(lái)嚴(yán)重考驗(yàn)，使得企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力大大降低。
5．會(huì)計(jì)人員素質(zhì)亟待提高。部分企業(yè)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)不高，無(wú)法在崗位中發(fā)揮足夠作用，有的因?yàn)樗刭|(zhì)不夠良好而在工作中表現(xiàn)出服務(wù)態(tài)度欠缺，操作行為不規(guī)范，粗心大意而出現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)；還有個(gè)別企業(yè)會(huì)計(jì)的道德素質(zhì)低下，對(duì)企業(yè)缺乏忠誠(chéng)，勾結(jié)外部人員肆意侵害企業(yè)利益，引發(fā)經(jīng)濟(jì)案件，這一類的會(huì)計(jì)人員屬于違法人員，應(yīng)當(dāng)以法律的方式處理；其次是會(huì)計(jì)崗位職責(zé)的設(shè)計(jì)缺乏束縛和管理，會(huì)計(jì)核算方面存在紕漏，操作章程、制度均不夠完善，嚴(yán)重影響會(huì)計(jì)人員的辦事效率和質(zhì)量，影響企業(yè)集團(tuán)各部門之間協(xié)同工作。
二、金融危機(jī)下企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)會(huì)計(jì)工作的意義
1、加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的根本需要。在加強(qiáng)宏觀調(diào)控、改善經(jīng)營(yíng)管理以及維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序方面均發(fā)揮著重要作用。會(huì)計(jì)工作是一項(xiàng)基本的經(jīng)濟(jì)管理工作，也是重要的環(huán)節(jié)，針對(duì)一個(gè)企業(yè)集團(tuán)而言，制作并提供客觀的會(huì)計(jì)資料，是對(duì)會(huì)計(jì)工作的起碼要求，也是會(huì)計(jì)工作的主要任務(wù)，而實(shí)際的會(huì)計(jì)工作中，會(huì)計(jì)工作的質(zhì)量和效率都取決于基礎(chǔ)工作是否到位。而會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的質(zhì)量已經(jīng)涉及到會(huì)計(jì)資料使用者及時(shí)知情的合法權(quán)益；影響到會(huì)計(jì)資料基本功能的發(fā)揮；影響到利益分配，以及整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的運(yùn)作。而這一切都源于會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作?？梢?jiàn)真實(shí)的會(huì)計(jì)資料，詳盡而客觀的會(huì)計(jì)信息對(duì)于一個(gè)企業(yè)是多么的重要。
2、抓好會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，符合會(huì)計(jì)工作秩序規(guī)范化的基本需要。理想的會(huì)計(jì)工作，應(yīng)該以良好的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作為本。最近幾年，我國(guó)非常重視會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的規(guī)范化，隨著國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)重組和股份制的實(shí)施，更多的人開始關(guān)心企業(yè)的會(huì)計(jì)報(bào)表和它的真實(shí)性，要求得到企業(yè)真實(shí)客觀的財(cái)務(wù)信息，這在客觀上也要求會(huì)計(jì)工作要符合基本規(guī)范。
3、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作關(guān)系到會(huì)計(jì)工作效率和會(huì)計(jì)工作者素質(zhì)的提升。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作的良好有序進(jìn)行是整個(gè)會(huì)計(jì)工作系統(tǒng)正常運(yùn)行的重要保障。如果基礎(chǔ)工作都做不好，會(huì)計(jì)信息根本就談不上準(zhǔn)確、真實(shí)、客觀了，也談不上有效率地進(jìn)行會(huì)計(jì)工作財(cái)務(wù)管理論文，也無(wú)法實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)工作水平的提升。現(xiàn)實(shí)情況告訴我們，部分企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)工作出現(xiàn)秩序混亂、欠缺管理、假賬、賬目不清現(xiàn)象，這樣的會(huì)計(jì)工作是不可能發(fā)揮會(huì)計(jì)效果的。
三、金融危機(jī)下企業(yè)集團(tuán)的會(huì)計(jì)策略
1、是保障信息客觀真實(shí)的重要手段。在現(xiàn)今經(jīng)濟(jì)體制中，信息存在著不對(duì)稱性，而強(qiáng)制性會(huì)計(jì)披露制度可以規(guī)避這一問(wèn)題，也是投資者利益不遭受侵害的基本保障。推行強(qiáng)制性的會(huì)計(jì)信息披露制度也是符合加強(qiáng)資源配置效率的基本要求的，是市場(chǎng)監(jiān)管的重要手段，也是企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該盡到基本義務(wù)。針對(duì)信息的不對(duì)稱性，會(huì)計(jì)信息的披露前提以及時(shí)、準(zhǔn)確、客觀為主。
2、建立和規(guī)范企業(yè)的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是對(duì)企業(yè)活動(dòng)進(jìn)行有效管理的基本措施。在現(xiàn)代企業(yè)機(jī)構(gòu)中，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的結(jié)構(gòu)保障，建立合理、規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，是有效控制、實(shí)施企業(yè)活動(dòng)的關(guān)鍵?；诖?，首先要發(fā)揮的價(jià)值信息優(yōu)勢(shì)，制訂企業(yè)合理的產(chǎn)銷評(píng)估數(shù)據(jù)，降低無(wú)產(chǎn)勞動(dòng)帶來(lái)的損失；抓住企業(yè)產(chǎn)品特點(diǎn)，提高產(chǎn)品功能，降低成本。這些突進(jìn)都是要依靠財(cái)務(wù)部門的合理方針的制訂來(lái)實(shí)現(xiàn)。除此之外，還要拓寬財(cái)務(wù)考核領(lǐng)域，以財(cái)務(wù)為中心的考核體系。核算產(chǎn)品的有形、無(wú)形成本；將成本管理的中心轉(zhuǎn)移到成本控制；推行成本責(zé)任制，在內(nèi)部劃分核算單位，設(shè)立中心，公正地評(píng)價(jià)成本中心的績(jī)效，使財(cái)務(wù)部門在全員和全過(guò)程財(cái)務(wù)控制中發(fā)揮重要作用。
3、實(shí)行財(cái)務(wù)的集中管控必不可少。
（1）對(duì)采購(gòu)供應(yīng)系統(tǒng)進(jìn)行集中統(tǒng)一采購(gòu)，在采購(gòu)中進(jìn)行對(duì)比，篩選優(yōu)勢(shì)成分，降低成本。取消核算實(shí)體的物資部門，由集團(tuán)總部物資部門全面負(fù)責(zé)，減少中間不必要的環(huán)節(jié)。同時(shí)，對(duì)硬件資源和人力資源進(jìn)行優(yōu)化管理提高工作效率。
（2）資金要實(shí)行集中管理。利用結(jié)算中心實(shí)施資金集中管理，取締下屬企業(yè)的分戶，將資金的管理和使用權(quán)限上移到總部，以統(tǒng)一的銀行賬戶直接對(duì)外，保證了資金使用的效率，也強(qiáng)化了資金管理。
（3）銷售要集中管理。作為企業(yè)的終端業(yè)務(wù)，銷售業(yè)務(wù)開展的好壞直接影響到企業(yè)的效益。對(duì)其實(shí)行集中管理可以將產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)最大化，銷售決策權(quán)集中于上層，能夠更加果斷的把握銷售時(shí)機(jī)，也是最終實(shí)現(xiàn)集中管理的必要前提。
4、讓會(huì)計(jì)行為必須實(shí)現(xiàn)規(guī)范化、有序化。企業(yè)集團(tuán)的任何經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是最終通過(guò)會(huì)計(jì)核算反映出來(lái)的。因此，加強(qiáng)會(huì)計(jì)控制自然要從加強(qiáng)內(nèi)部控制入手。首先是要提高會(huì)計(jì)監(jiān)管的力度，提供足夠的監(jiān)管資源，分配監(jiān)管責(zé)任，監(jiān)管工作定期報(bào)告，真正實(shí)現(xiàn)財(cái)會(huì)工作自我管理、自我約束、自我監(jiān)督、完善的有效機(jī)制。再次，是要對(duì)會(huì)計(jì)事后業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)行內(nèi)部審核，實(shí)行自動(dòng)網(wǎng)絡(luò)與外部對(duì)賬相結(jié)合財(cái)務(wù)管理論文，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)自動(dòng)化與人工操作的有機(jī)結(jié)合。最后，會(huì)計(jì)人員的任何活動(dòng)都要依法進(jìn)行，遵守相關(guān)的會(huì)計(jì)法律、法規(guī)，擁有良好的道德標(biāo)準(zhǔn)。
5、適時(shí)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，組織低成本存款，定期與活期存款比例進(jìn)行合理配置。貸款結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，提高資產(chǎn)質(zhì)量。重點(diǎn)項(xiàng)目的資金投入要加大，正確計(jì)算和科學(xué)地對(duì)資金預(yù)測(cè)，靈活調(diào)撥資金，大力壓縮庫(kù)存現(xiàn)金，降低無(wú)息資產(chǎn)的占有比例，有效地轉(zhuǎn)化為有息資產(chǎn)，最大限度地發(fā)揮資金使用效率。
6、企業(yè)人員的素質(zhì)是企業(yè)活動(dòng)開展的前提。首先，應(yīng)從企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)做起，提高全員的企業(yè)共存意識(shí)，只有企業(yè)全員齊心協(xié)力謀求發(fā)展，企業(yè)才有可能獲得良好生存。做好財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。其次對(duì)員工實(shí)施嚴(yán)格的錄用制度，提高人力資源的整體質(zhì)量，只用有用之才。適時(shí)的對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行技能考核，了解員工的實(shí)效狀態(tài)。
總之，金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中一定問(wèn)題積累后的集中爆發(fā)，它的出現(xiàn)要引發(fā)是經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)全方位的思考。會(huì)計(jì)思想在當(dāng)代企業(yè)集團(tuán)中的合理運(yùn)用是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范企業(yè)活動(dòng)的重要保障。
參考文獻(xiàn)：
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（一）房地產(chǎn)企業(yè)資金的主要來(lái)源
房地產(chǎn)企業(yè)的資金來(lái)源主要為三個(gè)方面。首先來(lái)源于自有資金，包括股東所投入的資本以及企業(yè)的留存利潤(rùn)，這些費(fèi)用主要用來(lái)支付取得土地的價(jià)格以及前期的稅費(fèi)等一些房地產(chǎn)開發(fā)的前期費(fèi)用。其次是來(lái)源于借入資金，借入資金主要通過(guò)向一些金融機(jī)構(gòu)貸款等如房地產(chǎn)開發(fā)貸款、信托等。按國(guó)家相關(guān)的規(guī)定，房地產(chǎn)企業(yè)的自有資金應(yīng)不低于開發(fā)項(xiàng)目總投資的百分之三十。房地產(chǎn)企業(yè)資金的主要來(lái)源還包括銷售回款（含預(yù)售房款），銷售回款在開發(fā)企業(yè)的資金中占有較大比重，將有利于房地產(chǎn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，從而解決企業(yè)前期建設(shè)資金及逐漸償還銀行貸款。
（二）房地產(chǎn)企業(yè)資金管理
1. 資金管理的復(fù)雜性
房地產(chǎn)企業(yè)的投資一般具有比較長(zhǎng)的周期，要開發(fā)一塊地需要涉及方方面面，同時(shí)一些房地產(chǎn)企業(yè)的子公司比較分散，相對(duì)而言資金管理難度大，同時(shí)房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展很大程度上受到國(guó)家相關(guān)政策的影響以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，綜上可以看出房地產(chǎn)企業(yè)的資金運(yùn)作比其它企業(yè)更為復(fù)雜。
2.資金運(yùn)籌的互補(bǔ)性
不管是房地產(chǎn)方面的開發(fā)還是投資，都具有一定的階段性，分階段的投入自然也會(huì)產(chǎn)生分階段的收入，這些都保證了房地產(chǎn)企業(yè)資金的互補(bǔ)性?；厥盏馁Y金可以繼續(xù)進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)資金的合理利用。
（三）房地產(chǎn)企業(yè)管理中存在的問(wèn)題
1.高負(fù)債
作為一種資金密集型產(chǎn)業(yè)，房地產(chǎn)企業(yè)開發(fā)項(xiàng)目時(shí)往往有著龐大的資金鏈，缺少項(xiàng)目資金是當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題，很少有企業(yè)能夠依靠自有的資金來(lái)實(shí)現(xiàn)公司的整體運(yùn)營(yíng)，我國(guó)對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)的IPO和股權(quán)再融資有比較嚴(yán)格的限制，為了進(jìn)行融資，大部分的房地產(chǎn)企業(yè)都是通過(guò)銀行借款來(lái)實(shí)現(xiàn)，這就導(dǎo)致了房地產(chǎn)企業(yè)具有較高的負(fù)債率。據(jù)有關(guān)方面的統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的房地產(chǎn)企業(yè)的負(fù)債率之高，象一些大型的房地產(chǎn)公司如萬(wàn)科和綠城等，都具有高達(dá)70%的負(fù)債率，其中2012年的負(fù)債率達(dá)到了80%，甚至有些房地產(chǎn)企業(yè)的負(fù)債率達(dá)到90%。以上的數(shù)據(jù)可以看出，房地產(chǎn)行業(yè)雖然能夠取得比較大的利潤(rùn)但是也具有很大風(fēng)險(xiǎn)，在這種高負(fù)債率的情況下，一旦國(guó)家政策或者房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生改變就會(huì)無(wú)法形成有效的資金回籠，從而造成無(wú)法按時(shí)償還債務(wù)的現(xiàn)象，嚴(yán)重的將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的破產(chǎn)。
2.融資形式比較單一
房地產(chǎn)行業(yè)所具有的資金密集型的特點(diǎn)造成了房地產(chǎn)行業(yè)的融資形式比較單一，我國(guó)的房地產(chǎn)企業(yè)的融資途徑主要來(lái)源于銀行的貸款。隨著近年來(lái)我國(guó)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控力度越來(lái)越強(qiáng)，政策也在隨時(shí)改變，銀行對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)的貸款也有了越來(lái)越多的限制，銀行一直在調(diào)整其相應(yīng)的信貸政策，對(duì)貸款方進(jìn)行嚴(yán)格的信用審核與風(fēng)險(xiǎn)控制，提高了貸款的標(biāo)準(zhǔn)和條件，對(duì)于那些自由資金和相關(guān)證明達(dá)不到要求的企業(yè)拒不提供貸款，同時(shí)還嚴(yán)格限制了資金的使用。綜上所述，這種單一的融資形式在國(guó)家宏觀政策和市場(chǎng)的影響下很容易造成資金斷裂的現(xiàn)象。
3. 資金回款問(wèn)題
上面介紹過(guò)房地產(chǎn)企業(yè)的回款資金主要來(lái)源于購(gòu)房款，但是這種回款來(lái)源并非穩(wěn)定，房地產(chǎn)的銷售狀況直接影響回款金額，當(dāng)政府出現(xiàn)限價(jià)或者限購(gòu)、限貸的調(diào)控時(shí)，或者一些當(dāng)?shù)卣畬?shí)施一些資金管理制度時(shí)，就會(huì)造成資金回籠出現(xiàn)問(wèn)題，回款不穩(wěn)定，從而造成企業(yè)的資金壓力較大，甚至有些企業(yè)為了加大資金回籠的速度，不得不考慮降價(jià)，而降價(jià)幅度決定于資金要求。
（四） 加強(qiáng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金管理
1.加強(qiáng)項(xiàng)目開發(fā)進(jìn)度管理，按時(shí)完成計(jì)劃進(jìn)度
整個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)進(jìn)程主要包括：土地使用權(quán)的獲取，開工后的施工建設(shè)階段和項(xiàng)目銷售、產(chǎn)證辦理等，整個(gè)周期可能會(huì)持續(xù)三到五年左右，這種開發(fā)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，使企業(yè)在對(duì)項(xiàng)目管理時(shí)必須要嚴(yán)格控制項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程。房地產(chǎn)企業(yè)實(shí)施銷售之前，都是處于資金純投入的階段，包括房地產(chǎn)開發(fā)成本以及其它相關(guān)費(fèi)用，這些環(huán)節(jié)如果出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)影響整個(gè)資金鏈。對(duì)整個(gè)項(xiàng)目開發(fā)的進(jìn)度進(jìn)行控制對(duì)于保證房地產(chǎn)企業(yè)的順利運(yùn)行有著非常重要的作用，對(duì)于保證資金回籠非常重要，必須嚴(yán)格根據(jù)項(xiàng)目的計(jì)劃進(jìn)度對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)行進(jìn)行管理，盡量按原有計(jì)劃進(jìn)行項(xiàng)目的開發(fā)，做好資金的配置，減少資金積壓現(xiàn)象，降低項(xiàng)目開發(fā)過(guò)程中的資金風(fēng)險(xiǎn)。
篇12
供應(yīng)鏈可以直譯為英文“supply chain”，許多學(xué)者對(duì)于供應(yīng)鏈從不同角度給出了不同的定義。比如：供應(yīng)鏈管理是指利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面規(guī)劃供應(yīng)鏈中的商流、物流、信息流、資金流等，并進(jìn)行計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)與控制。再比如：供應(yīng)鏈管理是一種集成的管理思想和方法，它執(zhí)行供應(yīng)鏈中從供應(yīng)商到最終顧客的物流計(jì)劃與控制等職能，同時(shí)它也是一種管理策略，主張把不同企業(yè)集成起來(lái)以增加供應(yīng)鏈的效率，注重企業(yè)之間的合作，它把供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)作為一個(gè)不可分割的整體，使供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)分擔(dān)采購(gòu)、制造和銷售的職能，從而成為一個(gè)協(xié)調(diào)發(fā)展的有機(jī)體。隨著科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的不斷進(jìn)步與發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)的市場(chǎng)越來(lái)越趨向于國(guó)際化，想要在開放、競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上獲得勝利，企業(yè)就必須與其供應(yīng)商和客戶形成緊密的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系。與此同時(shí)，對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效地管理，必須充分考慮營(yíng)運(yùn)資金在企業(yè)業(yè)務(wù)流程中的地位與關(guān)系。由于企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金目標(biāo)不同，種類也不盡相同，所以本文選擇以提高周轉(zhuǎn)效率來(lái)提高企業(yè)盈利能力的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金作為研究的對(duì)象[1]。
供應(yīng)鏈營(yíng)運(yùn)資金管理的特點(diǎn)主要是：降低企業(yè)管理成本、加快資金的回收，同時(shí)也可以提升支付能力。這樣，既有利于企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部的管理，提升其內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金的管理水平，也可以提高整個(gè)供應(yīng)鏈中所有戰(zhàn)略合作伙伴的績(jī)效。
圖1 供應(yīng)鏈的網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)模型
從圖1供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)模型可以看出，營(yíng)運(yùn)資金可以分為采購(gòu)過(guò)程中占用的營(yíng)運(yùn)資金、內(nèi)部生產(chǎn)占用的營(yíng)運(yùn)資金和銷售過(guò)程中占用的營(yíng)運(yùn)資金。所以，結(jié)合本文對(duì)所選案例――蘇寧電器供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理分析，就是選取一定的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，采用適當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)方法，對(duì)蘇寧電器2009～2012年度的營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效進(jìn)行客觀、公正、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，并期望評(píng)價(jià)結(jié)果能夠在一定程度上反映蘇寧電器在該時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)運(yùn)行狀況以及營(yíng)運(yùn)資金管理水平。
二、供應(yīng)鏈營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)
（一）營(yíng)運(yùn)資金分類
營(yíng)運(yùn)資金作為一個(gè)整體，對(duì)其進(jìn)行研究存在一定的困難。本文從供應(yīng)鏈的角度把營(yíng)運(yùn)資金與業(yè)務(wù)流程、環(huán)節(jié)管理相結(jié)合對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行分類，這樣，既考慮到了全部的營(yíng)運(yùn)資金，又直觀地反映了營(yíng)運(yùn)資金在各個(gè)環(huán)節(jié)的分布。
表1 營(yíng)運(yùn)資金具體項(xiàng)目分類表
如表1所示，根據(jù)業(yè)務(wù)流程，將營(yíng)運(yùn)資金分為采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金、生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金和營(yíng)銷環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金。結(jié)合圖1及表1繪制出如圖2所示的資金在各個(gè)環(huán)節(jié)的分布圖。
圖2 營(yíng)運(yùn)資金在各個(gè)環(huán)節(jié)分布圖
（二）營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效指標(biāo)
根據(jù)蘇寧電器2009～2012年度的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，營(yíng)運(yùn)資金管理主要使用的計(jì)算指標(biāo)如下：
1.采購(gòu)過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)資金指標(biāo)
由于在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中，企業(yè)的資金流和物流往往是不能同步的。所以，僅用企業(yè)的存貨數(shù)量衡量采購(gòu)過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)資金是不科學(xué)的。因此，要真實(shí)的測(cè)算營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)期，就要在物流的基礎(chǔ)上考慮應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)付賬款對(duì)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的影響。
采購(gòu)過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期= （1）
采購(gòu)過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金= （2）
2.生產(chǎn)過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)資金指標(biāo)
生產(chǎn)過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)資金要考慮其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款，如應(yīng)付租金、出租包裝物的租金等。因?yàn)槠渌麘?yīng)收款表示的是企業(yè)已經(jīng)支付某單位的款項(xiàng)或是尚未收取的款項(xiàng)，所以其他應(yīng)收款影響了生產(chǎn)過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)資金管理。而其他應(yīng)付款是指企業(yè)應(yīng)付但尚未支付的款項(xiàng)，所以在計(jì)算營(yíng)運(yùn)資金時(shí)應(yīng)扣除其他應(yīng)付款的款項(xiàng)。
生產(chǎn)過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期= （3）
生產(chǎn)過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金=
（4）
3.銷售過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)資金指標(biāo)
銷售過(guò)程是指企業(yè)依據(jù)消費(fèi)者市場(chǎng)的需要，最終把產(chǎn)品從生產(chǎn)者手中轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者手中的過(guò)程，因此銷售過(guò)程也是供應(yīng)鏈的最后一環(huán)。在銷售過(guò)程中需要廠商、商、經(jīng)銷商和顧客共同參與完成的。
銷售過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期= （5）
銷售過(guò)程營(yíng)運(yùn)資金=
（6）
三、蘇寧電器供應(yīng)鏈營(yíng)運(yùn)資金管理的案例分析
（一）蘇寧電器營(yíng)運(yùn)資金管理初期發(fā)展
1.“1+3”的運(yùn)營(yíng)模式
成立于1990年的蘇寧電器最早主要致力于空調(diào)的直銷，但由于當(dāng)時(shí)中國(guó)空調(diào)人均消費(fèi)水平低，空調(diào)的供應(yīng)量大于消費(fèi)者的需求量。所以，蘇寧電器逐漸將自己的戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)移到建設(shè)和完善零售的環(huán)節(jié)上，并建立了“1+3”的運(yùn)營(yíng)模式。其中“1”指連鎖店， “3”指物流中心、售后服務(wù)中心和客服中心?！?+3”的運(yùn)營(yíng)模式就是建立一個(gè)連鎖店面的同時(shí)必須建立一個(gè)物流中心、售后服務(wù)中心和客服中心?！?+3”運(yùn)營(yíng)模式既可以減少中間環(huán)節(jié)的成本，也可以穩(wěn)定企業(yè)與供應(yīng)商的關(guān)系，幫助企業(yè)提供更適合消費(fèi)者的產(chǎn)品。
2.傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的分析
傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的分析，就是按照要素來(lái)對(duì)供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行分析。根據(jù)蘇寧電器2009～2012年財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算得出如表2所示的績(jī)效指標(biāo)。圖3是對(duì)應(yīng)表2的營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效分析圖。
表2 2009-2012年度蘇寧電器營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效指標(biāo) 單位：天
從圖3不難看出，蘇寧電器的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期在2009至2012年是逐年上漲的。導(dǎo)致這種現(xiàn)象的原因是在2009-2012年間，存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期都明顯上漲。如果將2009年作為基期年，那么，2010年的存貨周轉(zhuǎn)期比2009年基期年上漲22.97%，2011年上漲34.34%，2012年上漲58.72%；2010年的應(yīng)收賬款比2009年基期年上漲78.48%，2011年上漲337.97%，2012年上漲615.19%.從以上分析我們可以看到：2011至2012年的供應(yīng)鏈營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期漲幅最明顯。
結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行分析，由于家電下鄉(xiāng)和以舊換新等惠民政策的實(shí)施，使蘇寧電器代墊財(cái)政補(bǔ)貼款增加，客戶增多，從而使應(yīng)收客戶款項(xiàng)增加，應(yīng)收賬款期末余額相應(yīng)增加，最終導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期增加，所以蘇寧電器的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)期的延長(zhǎng)是企業(yè)以后需要關(guān)注的問(wèn)題之一。
圖3 2009-2012年度蘇寧電器營(yíng)運(yùn)資金績(jī)效指標(biāo)分析圖
（二）基于供應(yīng)鏈的蘇寧電器營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析
1.采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析
（1）采購(gòu)環(huán)節(jié)的績(jī)效指標(biāo)值
根據(jù)蘇寧電器2009～2012年財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算得出如表3所示的采購(gòu)過(guò)程中的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的績(jī)效指標(biāo)值。圖4是對(duì)應(yīng)表3的績(jī)效指標(biāo)的分析圖。
表3 2009～2012年度蘇寧電器采購(gòu)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金的績(jī)效指標(biāo)值
單位：元
（2）采購(gòu)環(huán)節(jié)的績(jī)效分析
由于采購(gòu)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期天數(shù)必須是正數(shù)，但是根據(jù)公式計(jì)算出營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期是負(fù)數(shù)，所以，為了符合實(shí)際要求，本文將營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)值取絕對(duì)值后進(jìn)行計(jì)算。再結(jié)合圖3計(jì)算得出：2009年～2010年采購(gòu)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期上升了46.34天，2009～2012年采購(gòu)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期下降了30.51天。雖然從2011年的51.65到2012年的57.11上升了5.46天，但是，總的態(tài)勢(shì)較2009年的周轉(zhuǎn)期還是呈下降趨勢(shì)。如果把2009年的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期看成基數(shù)，那么采購(gòu)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期4年中相對(duì)于2009年來(lái)說(shuō)下降的百分比分別是100%，112.26%，25.12%，38.35%。
圖4 2009～2012年度蘇寧電器采購(gòu)環(huán)節(jié)績(jī)效指標(biāo)分析圖
表4 2009～2012年度蘇寧電器流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析表（%）
另外，從表4中也可以看出蘇寧電器應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)占流動(dòng)負(fù)債總額的比例最大，分別為86%、91.7%、86.1%、81.8%；同時(shí)發(fā)現(xiàn)應(yīng)付賬款和應(yīng)付票據(jù)的比例在這4年中沒(méi)有過(guò)大的波動(dòng)，且始終保持在高位。在蘇寧電器2009～2012年流動(dòng)負(fù)債總額中，應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款兩項(xiàng)總和都在80%以上，是流動(dòng)負(fù)債的主要構(gòu)成部分，表明蘇寧電器利用供應(yīng)鏈的優(yōu)勢(shì)，既增強(qiáng)了議價(jià)能力，又增加了對(duì)供應(yīng)商信用資金的使用力度，從而加快了蘇寧電器營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)。
總之，蘇寧電器采購(gòu)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期在2009～2012年度表現(xiàn)較好，雖然在2010～2012年間周轉(zhuǎn)期有所延長(zhǎng)，但是，相比2009年是呈下降趨勢(shì)的。在2009～2012年的4年間，蘇寧電器占用供應(yīng)商的資金主要是來(lái)自于應(yīng)付票據(jù)的增加。
2.生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析
（1）生產(chǎn)環(huán)節(jié)的績(jī)效指標(biāo)值
根據(jù)蘇寧電器2009～2012年財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算得出如表5所示的生產(chǎn)過(guò)程中營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的相績(jī)效指標(biāo)值。圖5是對(duì)應(yīng)表5的績(jī)效指標(biāo)的分析圖。
表5 2009～2012年度蘇寧電器生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的績(jī)效指標(biāo)值 單位：元
圖5 2009～2012年度蘇寧電器生產(chǎn)環(huán)節(jié)績(jī)效指標(biāo)分析圖
（2）生產(chǎn)環(huán)節(jié)績(jī)效分析
從表5和圖5可以看出：2009年～2012年生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期出現(xiàn)了波動(dòng)，2012年生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期比2011年上漲6.45天，上漲比率為176.71%。2009年～2012年在產(chǎn)品存貨金額均為零，其原因主要是蘇寧電器是以家電零售為主的企業(yè)，不涉及產(chǎn)品生產(chǎn)，所以不存在在產(chǎn)品。
通過(guò)計(jì)算可知：蘇寧電器生產(chǎn)環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期2009～2011年間下降了8.75%，保持在比較穩(wěn)定的狀態(tài)，但2012年上升明顯，蘇寧電器應(yīng)更加關(guān)注生產(chǎn)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期變化。
3.銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效分析
（1）銷售環(huán)節(jié)的績(jī)效指標(biāo)值
根據(jù)蘇寧電器2009～2012年財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，可以計(jì)算出如表6所示的銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的績(jī)效指標(biāo)值。圖6是對(duì)應(yīng)表6的績(jī)效指標(biāo)的分析圖。
表6 2009～2012年度蘇寧電器銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期的績(jī)效指標(biāo)值 單位：元
（2）銷售環(huán)節(jié)績(jī)效分析
從表6和圖6可以看出， 2009～2012年期間銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期逐年上升，上升的比率分別為66.38%、103.87%、70.54%。同時(shí)，發(fā)現(xiàn)存在兩個(gè)問(wèn)題：一是成品存貨占銷售環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金的比重最大，致使2009年、2010年的成品存貨金額比整個(gè)銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金的金額還分別高出46265.6萬(wàn)元、22443.6萬(wàn)元；2011年、2012年成品存貨占整個(gè)銷售環(huán)節(jié)營(yíng)運(yùn)資金的98.06%、94.99%。說(shuō)明蘇寧電器基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理存在潛在弊端。二是應(yīng)收賬款占整個(gè)環(huán)節(jié)資金的比例逐年上升，反映出蘇寧電器的壞賬風(fēng)險(xiǎn)較高。
圖6 2009～2012年度蘇寧電器銷售環(huán)節(jié)績(jī)效指標(biāo)分析圖
四、蘇寧電器供應(yīng)鏈營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題及解決對(duì)策
（一）蘇寧電器供應(yīng)鏈營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題
1.存貨周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)，導(dǎo)致成本上升
通過(guò)圖表分析可以看出蘇寧電器營(yíng)運(yùn)資金管理的每個(gè)環(huán)節(jié)所包含的材料存貨、在產(chǎn)品存貨和成品存貨在其各自的營(yíng)運(yùn)資金中所占的比重都是最大的。在采購(gòu)環(huán)節(jié)中，如果把2009年的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期看成基數(shù)，那么采購(gòu)環(huán)節(jié)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期4年中相對(duì)于2009年來(lái)說(shuō)總體呈下降趨勢(shì)。特別是銷售環(huán)節(jié)，結(jié)合圖6不難看出，自2009年～2012年周轉(zhuǎn)期逐年上升?？梢?jiàn)，在蘇寧電器供應(yīng)鏈循環(huán)中，存貨周轉(zhuǎn)期越長(zhǎng)，說(shuō)明存貨在企業(yè)滯留的時(shí)間越長(zhǎng)，企業(yè)的成本就越大，這樣就提高了銷售該存貨的虧損概率。
2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期上升，降低了企業(yè)償債及盈利能力
根據(jù)上述圖表的數(shù)據(jù)顯示，對(duì)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期來(lái)說(shuō)，從2009年～2012年上漲了615.19%，這一現(xiàn)象表明其應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)效率變慢，也說(shuō)明了蘇寧電器從2009年～2012年資金在企業(yè)外部滯留的數(shù)額越來(lái)越多，由此可見(jiàn)，應(yīng)收賬款形成的利潤(rùn)并沒(méi)有以實(shí)際的貨幣作為基礎(chǔ)。所以，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期的上升會(huì)對(duì)企業(yè)的償債能力及盈利能力產(chǎn)生不利的影響。
（二）蘇寧電器供應(yīng)鏈營(yíng)運(yùn)資金管理的解決對(duì)策
1.優(yōu)化存貨管理結(jié)構(gòu)，降低成本
無(wú)論是蘇寧電器的門店還是供應(yīng)商都會(huì)有自己的存貨庫(kù)存。供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)從自身的利益出發(fā)，優(yōu)化庫(kù)存，降低成本；但是，以某一環(huán)節(jié)的優(yōu)化代替整體供應(yīng)鏈優(yōu)化的方法是不可取的，蘇寧電器應(yīng)該調(diào)整各環(huán)節(jié)存貨結(jié)構(gòu)，提升配送環(huán)節(jié)的能力，以達(dá)到降低整體供應(yīng)鏈成本的目的。
2.關(guān)注與加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期的增加會(huì)直接影響企業(yè)的償債能力和盈利能力，所以，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理是非常有必要的。企業(yè)可以最大限度地利用賒銷方式，尋找賒銷收益和風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合，以降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)和成本。同時(shí)，依據(jù)成本效益原則，制定合理的信用政策，控制應(yīng)收賬款規(guī)模。
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篇13
當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，企業(yè)面臨著更加嚴(yán)峻的生存環(huán)境。風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)的靈魂，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中其運(yùn)作的每一個(gè)環(huán)節(jié)和過(guò)程都有產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性，企業(yè)不可避免地會(huì)碰到各種風(fēng)險(xiǎn)，其中有些風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的負(fù)面影響甚至?xí)＜捌髽I(yè)的生存。從本質(zhì)上來(lái)講，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性、偶然性等特點(diǎn)。因此，對(duì)于企業(yè)來(lái)講，要完全消除企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中所有的風(fēng)險(xiǎn)顯然是不現(xiàn)實(shí)的。但另一方面來(lái)講，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)的贏利能力與其抗風(fēng)險(xiǎn)能力是成正比的，沒(méi)有對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確認(rèn)識(shí)和把握，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)防范和控制，就難以保障企業(yè)的生存和進(jìn)一步發(fā)展。因此，為有效地規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，必須牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全面分析形成企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的各種因素，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估及控制的能力，防患于未然，將風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)可能造成的損失控制在最小范圍內(nèi)。
一．企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析
（一）外部因素
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下收益與并存，企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最為重要的獨(dú)立主體現(xiàn)代企業(yè)管理論文，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)處于一定的環(huán)境之下，必然受到其賴以生存的外部環(huán)境的影響，具體包括政策因素、市場(chǎng)因素、社會(huì)因素、科學(xué)技術(shù)因素、自然因素等。
首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和完善離不開國(guó)家的宏觀調(diào)控行為的支持。而國(guó)家宏觀調(diào)控相關(guān)政策，如國(guó)家信貸、銀行利率等，尤其是產(chǎn)業(yè)、行業(yè)政策導(dǎo)向的變化等都使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨重大的改變，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)造成直接的影響，而且往往是負(fù)面影響，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)遭遇風(fēng)險(xiǎn)，影響其正常運(yùn)作[1]。
其次，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和市場(chǎng)的急劇變化，企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境更具不確定性，隨時(shí)都有可能對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。如替代性產(chǎn)品或服務(wù)的出現(xiàn)導(dǎo)致產(chǎn)品銷售受阻，影響企業(yè)的存貨流動(dòng)率，大大提高了企業(yè)存貨變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)正處于衰退時(shí)期的產(chǎn)品或服務(wù)企業(yè)自身必須積極進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，否則將失去消費(fèi)者，無(wú)法保障企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展；而采購(gòu)市場(chǎng)價(jià)格變化劇烈將會(huì)對(duì)于企業(yè)原材料的采取將產(chǎn)生直接的影響，甚至于出現(xiàn)因庫(kù)存不足而停工待料或影響銷售的狀況。
第三，各種不可抗力導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，如地震、海嘯等各種自然災(zāi)害都極有可能使企業(yè)面臨巨大的損失。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷加強(qiáng)，地區(qū)或世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)都或多或少地對(duì)我國(guó)企業(yè)的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響龍?jiān)雌诳?。?008全球金融海嘯中我國(guó)許多企業(yè)面臨倒閉的情況就是一個(gè)很好的說(shuō)明。
（二）內(nèi)部因素
從一定程度上來(lái)講企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因絕大部分源于企業(yè)內(nèi)部，產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的外部因素除了更種不可抗力所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)外，一般都可以通過(guò)良好的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和機(jī)制進(jìn)行有效的識(shí)別和采取積極的調(diào)整措施。因此，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部因素要給予更多的重視和關(guān)注。具體來(lái)講，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)包括以下幾個(gè)方面：
一是，缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。當(dāng)前我國(guó)大部分企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還明顯不到位，只是簡(jiǎn)單地憑借個(gè)人個(gè)人的主觀判斷和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，主觀隨意性大，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中遇到的風(fēng)險(xiǎn)缺乏全面清晰的把握，風(fēng)險(xiǎn)管理往往是呈間斷性的特點(diǎn)，難以保障企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的變化作及時(shí)積極的應(yīng)對(duì)[2]。另外，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的不足，也很大程度上導(dǎo)致了我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)的缺乏和不健全，根本談不到企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的日?；蛯I(yè)化，導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理始終停留于追求眼前利益的較低層次上。即使成立了專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也難以真正地履行其應(yīng)有的獨(dú)立、有效的風(fēng)險(xiǎn)管理職能，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理流于形式。
二是，根據(jù)我國(guó)企業(yè)發(fā)展的具體實(shí)踐來(lái)看，決策失誤成了導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性因素。究其原因在于當(dāng)前我國(guó)很大一部分的企業(yè)決策機(jī)制不完善，決策目標(biāo)的短視化，只顧眼前利益，無(wú)視企業(yè)資源條件的限制和進(jìn)一步發(fā)展的需要現(xiàn)代企業(yè)管理論文，決策程序規(guī)范化有待強(qiáng)化，決策行為個(gè)人色彩濃重，等。
三是，企業(yè)內(nèi)部控制的建立及健全是提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的前提。整體上來(lái)看當(dāng)前我國(guó)企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)狀況不容樂(lè)觀，難以發(fā)揮其應(yīng)有的作用。另一方面來(lái)看，當(dāng)前部分企業(yè)管理層仍未正確認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制的聯(lián)系，兩者未能實(shí)現(xiàn)有機(jī)結(jié)合。
四是，我國(guó)企業(yè)，尤其是數(shù)量眾多的中小企業(yè)的管理水平仍處于較低層次，如人力資源管理、財(cái)務(wù)管理、營(yíng)銷管理等各方面都存在著不少的問(wèn)題，并難以在較短的時(shí)間內(nèi)得到有效解決，必須會(huì)危及企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)。如不重視人力資源管理工作，忽視人力資源要素在企業(yè)生存和發(fā)展中的核心作用，造成企業(yè)人才的短缺和不足，無(wú)法為企業(yè)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的人員支持。另外，受財(cái)務(wù)管理水平的限制也使得財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)種類中的重要內(nèi)容，尤其是資本結(jié)構(gòu)不合理、應(yīng)收賬款管理不及時(shí)等都會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成風(fēng)險(xiǎn)。
二．企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策分析
（一）提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)
首先，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中必然會(huì)碰到各類的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，尤其是核心決策層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)則是企業(yè)有效進(jìn)行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提。只有經(jīng)營(yíng)管理者從思想上重視企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)生存發(fā)展的影響，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)做到心中有數(shù)，才能在企業(yè)的日常管理過(guò)程中加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，將風(fēng)險(xiǎn)防范貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和日常管理的整個(gè)過(guò)程，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)測(cè)、識(shí)別、判斷、控制和處理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以保障和促進(jìn)企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展[3]。另外，培育和深化富有特色的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化，既能夠有效的整合企業(yè)各類資源，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制提供良好的企業(yè)氛圍，更有利于風(fēng)險(xiǎn)管理工作的順利開展，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展。
（二）關(guān)注外部環(huán)境的變化
對(duì)于企業(yè)來(lái)講，外部環(huán)境的變化是難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)的，企業(yè)一定程度上對(duì)來(lái)自于外部風(fēng)險(xiǎn)是難以實(shí)現(xiàn)對(duì)其的全面控制。但另一方面，并不等同于企業(yè)對(duì)于外部環(huán)境的變化難以有所作為。為有效應(yīng)對(duì)各類外部風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)對(duì)外部環(huán)境的密切關(guān)注、深入分析，把握其變化發(fā)展的趨勢(shì)和規(guī)律，對(duì)于外部環(huán)境及時(shí)做出適時(shí)的靈活調(diào)整以更好地適應(yīng)市場(chǎng)的發(fā)展需求，強(qiáng)化企業(yè)對(duì)于外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力和適應(yīng)能力，將可能產(chǎn)生的損失降至最低水平。企業(yè)要時(shí)刻關(guān)注政策法律法規(guī)的變化現(xiàn)代企業(yè)管理論文，尤其是國(guó)家宏觀調(diào)控政策方面產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政政策、稅收政策等，對(duì)政策的變化對(duì)企業(yè)可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)及時(shí)做好預(yù)算；時(shí)刻關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及市場(chǎng)的變化，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入全面的調(diào)查，強(qiáng)化企業(yè)對(duì)于外部環(huán)境變化的應(yīng)變能力，注重產(chǎn)銷的有機(jī)銜接，及時(shí)調(diào)整策略；另外對(duì)于企業(yè)目標(biāo)群體的變化要給予全面關(guān)注和把握。
（三）建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制
首先，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的管理重點(diǎn)在于對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)測(cè)與防范，將風(fēng)險(xiǎn)遏制在其產(chǎn)生之初。因此，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)有明確的認(rèn)識(shí)和詳細(xì)的克服預(yù)案，積極做好準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)措施以將控制風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。通過(guò)相應(yīng)的診斷工具對(duì)于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的各種征兆進(jìn)行分析、判斷，一旦發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的因素就及時(shí)發(fā)出警告。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者、管理者應(yīng)時(shí)刻關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的運(yùn)作，根據(jù)相應(yīng)的指標(biāo)，尤其是可量化的財(cái)務(wù)指標(biāo)，準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)可能造成的危害，適時(shí)地調(diào)整企業(yè)的發(fā)展策略，以更好地適應(yīng)市場(chǎng)變化的需求龍?jiān)雌诳?。其次，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范必須有一套與之相配合的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范制度作為支持，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度化、程序化及科學(xué)化。具體來(lái)講，建立健全企業(yè)的各項(xiàng)管理規(guī)章制度，如資金管理制度、業(yè)務(wù)流程制度、財(cái)務(wù)管理制度、人力資源管理制度等，形成凡事有章可循、有人負(fù)責(zé)的良好生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，尤其要注意制度規(guī)定的可操作性，加強(qiáng)制度落實(shí)的監(jiān)督與管理工作。
（四）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的建設(shè)
企業(yè)內(nèi)控的加強(qiáng)是保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)合法性、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益和防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的最為有效的途徑。從企業(yè)發(fā)展具體實(shí)踐來(lái)看，對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制體系的建立及健全是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要內(nèi)容之一，也是管理者的重要責(zé)任之一。要根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際情況，完善內(nèi)控業(yè)務(wù)流程、制度體系的建設(shè)工作，落實(shí)企業(yè)內(nèi)控執(zhí)行情況的檢查工作，將內(nèi)控理念融入企業(yè)的日常經(jīng)常管理過(guò)程中[4]。另外，企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控作為企業(yè)內(nèi)控體系的重要組成部分，要充分發(fā)揮其在企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中的積極作用。
（五）提高企業(yè)管理水平
首先，人才是企業(yè)生存和發(fā)展最為核心的資料，不論是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的防范還是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育和強(qiáng)化最終都離不開企業(yè)員工的支持，尤其是核心員工的流失、人員的頻繁流動(dòng)等將直接對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響，需加強(qiáng)企業(yè)人力資源管理工作，提高人力資源管理水平。其中，最為重要的內(nèi)容在于建立健全激勵(lì)機(jī)制與加強(qiáng)企業(yè)的文化建設(shè)，不斷地強(qiáng)化員工與企業(yè)兩者間的合作互利共贏關(guān)系。培養(yǎng)起員工對(duì)于企業(yè)的歸屬感、責(zé)任感和使命感，把企業(yè)的發(fā)展與自身緊密結(jié)合起來(lái)，增強(qiáng)企業(yè)的凝聚力，充分發(fā)揮主人翁精神，為推進(jìn)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展貢獻(xiàn)自己的一份力，為企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)大的智力支持現(xiàn)代企業(yè)管理論文，有效的防止企業(yè)的人才危機(jī)。
其次，以財(cái)務(wù)管理為核心，通過(guò)完善企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作，財(cái)務(wù)管理工作水平的提升整體帶動(dòng)企業(yè)管理水平的提高，達(dá)到有效防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。具體來(lái)講，重視財(cái)務(wù)管理工作，將財(cái)務(wù)管理工作置于事關(guān)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的位置，提高財(cái)務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)和能力，尤其是要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的分析、預(yù)測(cè)功能，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供充實(shí)的數(shù)據(jù)支持[5]。同時(shí)在負(fù)債比例的控制上，在格外注意，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理安排和優(yōu)化調(diào)整，避免因財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重影響企業(yè)的償付能力造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。
第三，在做出相應(yīng)的決策前，需加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查，對(duì)于投資決策的可行性分析進(jìn)行全面分析，對(duì)于可能遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)做全盤考慮，提高企業(yè)決策的科學(xué)性和前瞻性，最大限度地避免因盲目或非理性的決策使企業(yè)面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)。
另外，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，塑造企業(yè)良好的商品信譽(yù)和品牌形象，也是企業(yè)有效降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和有效防范風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)管理中要嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)，以誠(chéng)信為本，培育和強(qiáng)化企業(yè)的誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)理念，讓消費(fèi)者實(shí)實(shí)在在地感受到企業(yè)良好的文化氛圍，提升企業(yè)形象和企業(yè)品牌的美譽(yù)度。
參考文獻(xiàn)：
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