引論：我們?yōu)槟砹?3篇簡述財務(wù)分析的主要方法范文，供您借鑒以豐富您的創(chuàng)作。它們是您寫作時的寶貴資源，期望它們能夠激發(fā)您的創(chuàng)作靈感，讓您的文章更具深度。
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2.1哈佛分析框架的定義和內(nèi)容
定義：哈佛分析框架是一種新型的財務(wù)分析方法，它由戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)分析和前景分析四部分組成，與傳統(tǒng)財務(wù)分析法不同的是它把戰(zhàn)略分析放在重要位置，以它為起點對企業(yè)進行財務(wù)分析。
內(nèi)容：（1）經(jīng)營戰(zhàn)略分析。經(jīng)營戰(zhàn)略分析是哈佛分析框架的根本和出發(fā)點，主要包括對整個行業(yè)的剖析和對企業(yè)的競爭力剖析這兩個方面。對整個行業(yè)的剖析采取PEST和波特的“五力模型”，就企業(yè)的競爭力而言，運用SWOT分析法發(fā)現(xiàn)其在外部環(huán)境中的機遇與威脅以及內(nèi)部條件的優(yōu)勢與劣勢，再依照企業(yè)的實際狀況選擇適合的發(fā)展戰(zhàn)略。
（2）會計分析。通過對企業(yè)會計政策和會計信息的評估來揭示經(jīng)營成果的真實狀況；選用適合的會計政策和對會計靈活性的分析，可以降低信息失真的程度，提高信息的可靠性與真實性。重新計算數(shù)據(jù)后，可以減少會計工作虛報錯報的可能性。
（3）財務(wù)分析。通過年度報告公示的財務(wù)數(shù)據(jù)分析企業(yè)的財務(wù)狀況。主要采用比率分析法更直觀地表現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)的浮動走勢，對某些重要的指標與同行業(yè)的企業(yè)進行比較分析，以此評價企業(yè)的財務(wù)彈性和在行業(yè)中所處的位置。
（4）前景分析。簡單來說是對公司未來的成長方向進行預(yù)測。主要分為前景預(yù)測和風險預(yù)測，結(jié)合內(nèi)外部因素，規(guī)避風險，制定更加合適的發(fā)展戰(zhàn)略。
2.2哈佛分析框架法與傳統(tǒng)財務(wù)分析法的比較
傳統(tǒng)財務(wù)分析法有杜邦分析體系、結(jié)構(gòu)分析、趨勢分析和比率分析等方法。比如像杜邦分析法它是對幾種主要財務(wù)比率的關(guān)系來分析評價企業(yè)的總體財務(wù)狀況。
傳統(tǒng)財務(wù)分析法的弊端：
（1）傳統(tǒng)財務(wù)分析法太過依賴報表數(shù)據(jù)，在源頭數(shù)據(jù)上把握不精確，不能完全說明企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)和效果。
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1、交通運輸企業(yè)進行財務(wù)分析的必要性
利用財務(wù)分析，企業(yè)可以了解其自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的真實情況，通過從晦澀的會計核算、數(shù)據(jù)分析中將其背后蘊含的真實狀況挖掘出來。將真實信息反映給投資者和債權(quán)人，為其未來決策提供依據(jù)。
交通運輸企業(yè)進行財務(wù)分析的必要性主要是緣于以下幾個方面：其一，無論任何企業(yè)，財務(wù)工作都只是對企業(yè)的經(jīng)濟活動進應(yīng)有選擇的記錄和反應(yīng)。其二，會計核算工作由于只是對已發(fā)生信息的統(tǒng)計匯總，具有一定的時間滯后性。其三，雖然2006年出具了新的《企業(yè)會計準則》，但是其自身依然存在一定的不完善性。其四，財務(wù)人員對具體的會計方法有一定的自主選擇權(quán)，人為的主觀意識難免不會使會計工作本身存在一定的不恰當之處。其五，雖然上述狀況可已經(jīng)審計得到一定改善，但是內(nèi)部審計的關(guān)聯(lián)性以及會計師事務(wù)所的自負盈虧性，審計人員無法完全做到能保證財務(wù)報表的真實性。所以即使財務(wù)報表經(jīng)過審計，即使審計人員出具了無保留意見的審計報告，也依然存在一定風險。這是因為上述五點原因，使得財務(wù)分析變得尤為重要。
隨著市場經(jīng)濟的逐步發(fā)展，交通運輸企業(yè)開始面臨著越來越大的競爭風險，唯有加強管理、做好財務(wù)分析，才能根據(jù)歷史狀況的數(shù)據(jù)，預(yù)測出企業(yè)未來發(fā)展前景，使企業(yè)在競爭中不但求生存，還要發(fā)展壯大。
2、交通運輸企業(yè)財務(wù)分析的主要方法
交通運輸企業(yè)的財務(wù)分析方法與大多數(shù)企業(yè)相同。目前，主要的分析方法有四類：比較分析法；比率分析法；因素分析法；趨勢分析法。四種方法之間的區(qū)別點和側(cè)重點見表1-1。
表1-1 交通運輸企業(yè)的財務(wù)分析方法
上述四種方法有一定的關(guān)聯(lián)性和相互依存性，程度的重合。在實際工作當中，比率分析方法應(yīng)用最廣。
二、目前交通運輸企業(yè)財務(wù)分析存在的問題
1、尚未認識到財務(wù)分析的重要性，財務(wù)分析制度不健全
通常，交通運輸企業(yè)的資金主要由上級部門直接按計劃撥付。由于其直接性，使得交通運輸企業(yè)疏于對財務(wù)分析工作進行管理。其不但沒有充分認識到財務(wù)分析對交通運輸企業(yè)的重要性，還使得財務(wù)分析管理制度流于表面。在交通運輸企業(yè)內(nèi)部，通常存在著“重會計核算，輕財務(wù)分析”的現(xiàn)狀。相關(guān)人員多是按規(guī)則按制度詳細編報財務(wù)報表，并且嚴格對財務(wù)報表進行月度、季度、年度的分類，利用財務(wù)報表的編報說明和數(shù)據(jù)解釋代替正常的財務(wù)分析工作，不但不正式，而且形式各異。此外，雖有與財務(wù)分析相關(guān)的財務(wù)報表編報說明和數(shù)據(jù)解釋，但是通常只是簡單針對交通運輸企業(yè)的收費情況、上級部門的撥款情況、資金運用情況，以及基本財務(wù)管理工作，多是停留在表面，而未深入到能透徹的反應(yīng)交通運輸企業(yè)財務(wù)收支狀況和企業(yè)潛在問題，未能深入而有效的發(fā)揮財務(wù)分析的作用。使得企業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導及上級主管部門無法全面了解企業(yè)實際的財務(wù)運行狀況。
2、財會人員對參與管理的認識高度不夠，財務(wù)分析質(zhì)量不高
長期以來，交通運輸企業(yè)的很多領(lǐng)導都認為財務(wù)部就是負責記賬、算賬；業(yè)務(wù)部門就是負責具體的業(yè)務(wù)事項，企業(yè)的業(yè)務(wù)活動因為部門的劃分而被分裂分割，內(nèi)部會計控制制度并沒有被嚴格執(zhí)行。與此同時，企業(yè)財務(wù)人員通常都是被動的工作，為了報賬而報賬、為了做報表而做報表。日積月累，財務(wù)人員對參與企業(yè)管理活動的欲望逐漸降低，對企業(yè)現(xiàn)狀、未來發(fā)展情況以及潛在問題等都缺乏全面性的了解。此外，會計人員在進行財務(wù)分析工作時，依據(jù)的資料的已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，對已發(fā)生業(yè)務(wù)進行財務(wù)收支的判斷。僅從一方面出發(fā)，很難找準問題產(chǎn)生的根源，也難以為企業(yè)領(lǐng)導者提供決策參考依據(jù)，使得財務(wù)分析工作能夠為管理者進行科學決策提供依據(jù)的功能大大地被削弱。
3、財務(wù)分析方法不靈活，分析報告形式單一
現(xiàn)在，包括交通運輸企業(yè)在內(nèi)的幾乎所有單位都存在著以一部財務(wù)分析報告面對各部門、各人員、各種情況的現(xiàn)象，而無論報告的應(yīng)用者是誰、其主要應(yīng)用的指標是什么，以及財務(wù)分析報告被用來做何用途，提供的都是統(tǒng)一模式的財務(wù)分析報告。此外，有些報告的編報者和使用者不能對財務(wù)分析方法靈活運用，使財務(wù)分析報告的質(zhì)量有一定程度的下降。
三、對交通運輸企業(yè)財務(wù)分析的幾點建議
1、培養(yǎng)相關(guān)人員對財務(wù)分析工作的重視
交通運輸企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分之一便是財務(wù)分析，其有助于人們認識財務(wù)活動的規(guī)律，掌握規(guī)律流程，能有效提高資金的使用效益和財務(wù)管理工作的質(zhì)量，繼而促進交通運輸企業(yè)的發(fā)展。應(yīng)培養(yǎng)相關(guān)人員對財務(wù)分析工作的重視，了解財務(wù)分析的重要性，善于利用財務(wù)分析以協(xié)助上級領(lǐng)導對企業(yè)未來發(fā)展的把握；通過財務(wù)分析的結(jié)論監(jiān)督、協(xié)調(diào)、控制各方經(jīng)濟活動，妥善解決企業(yè)整體與局部的資金問題；控制企業(yè)短期與長期的發(fā)展計劃的實施情況。實現(xiàn)企業(yè)的增收節(jié)支，使資金的運用不但合理，而且具有良好的使用效果。
2、創(chuàng)新適合交通運輸業(yè)的財務(wù)分析方法
在實際的財務(wù)分析工作中，通常都是運用一定的方法進行財務(wù)分析，以達到分析目的。目前，交通運輸企業(yè)比較科學的財務(wù)分析方法主要有兩種：基礎(chǔ)層面的方法以及數(shù)量分析法。
表3-1 交通運輸業(yè)財務(wù)分析方法分類
在交通運輸業(yè)財務(wù)分析方法中，一般的基礎(chǔ)方法和數(shù)量分析方法相互依存、相輔相成。要根據(jù)交通運輸企業(yè)的自身特點制定分析目標和內(nèi)容，進行科學靈活的運用。
3、要重視最基礎(chǔ)的會計核算工作
準確的會計核算是財務(wù)分析的基礎(chǔ)。倘若會計核算不準確，那么無論運用那種分析方法，財務(wù)分析都無法得到正確的結(jié)論。因此，必須嚴格按照企業(yè)會計制度以及會計法則等相關(guān)方面的規(guī)定，做好交通運輸企業(yè)的會計核算。唯有這樣，才能為下一步的財務(wù)分析打下基礎(chǔ)。
4、建立財務(wù)分析監(jiān)督機制
若想通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)交通運輸企業(yè)存在的問題，就要有良好的監(jiān)督機制作為保障。在這種監(jiān)督機制的保障下，建立和完善相關(guān)的制度規(guī)則，以加強各方面的管理。倘若沒有良好的監(jiān)督機制，即使財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)了問題，那么問題可能得不到妥善的解決，財務(wù)分析也失去了應(yīng)有的效用和價值。同時，也打擊了財務(wù)分析工作人員的積極性。此外，若若沒有良好的監(jiān)督機制，還有可能會造成財務(wù)分析不充分，沒有從實際出發(fā)，那么財務(wù)分析的結(jié)果不免會令人懷疑。出于解決問題的目的的措施，也淪為形式主義。
因此，建立財務(wù)分析監(jiān)督機制有一定的必要性?？梢詮氖虑氨O(jiān)督、事中監(jiān)督、事后監(jiān)督三部分入手，做好全程監(jiān)督。其中，事前監(jiān)督的重點是對會計核算這類財務(wù)分析的基礎(chǔ)進行監(jiān)督；事中監(jiān)督的重點是財務(wù)分析過程中所運用的具體方法；事后監(jiān)督的重點是針對財務(wù)分析的結(jié)果，監(jiān)督問題的實際解決情況。
參考文獻：
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文章編號:1004-4914（2011）08-068-02
一、汾酒集團經(jīng)營狀況及相關(guān)行業(yè)背景的簡述和評價
汾酒集團為國有獨資公司，是全國最大的名優(yōu)白酒生產(chǎn)基地之一，是我國知名的白酒生產(chǎn)企業(yè)。對于汾酒集團所處的中國白酒行業(yè)則有如下的幾點特點：首先，由于白酒行業(yè)消費升級前提下的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，及其中低檔酒市場萎縮讓位于中高檔白酒產(chǎn)品的趨勢較為明顯。近幾年白酒行業(yè)銷售收入和利潤率大幅增長；其次，我國目前的白酒行業(yè)集中度提高，兩極分化日趨嚴重。形成了不同程度的寡占市場結(jié)構(gòu)；再次，在產(chǎn)品差異化上，除一些諸如：汾酒集團等的大型企業(yè)在培養(yǎng)自己的特色產(chǎn)品外，市場中的眾多中小廠商未能突破產(chǎn)品差別化，沒有有效建立自己的消費群。這使得白酒行業(yè)整體差異化水平較低。最后，高檔化趨勢明顯，隨著經(jīng)濟的增長，高檔白酒消費將表現(xiàn)出比普通白酒更快的增長速度，并將替代部分中低檔產(chǎn)品。總體來講，這樣的行業(yè)背景對于處于行業(yè)前列的汾酒集團，不管是現(xiàn)在的經(jīng)營還是未來的發(fā)展都是利大于弊的。然而，雖然中國白酒行業(yè)總體趨于寡占，但處于行業(yè)頂端的各公司間的競爭依然是非常激烈的。加之隨著中國市場的進一步開放，對于傳統(tǒng)白酒行業(yè)的沖擊是不可小覷的。
二、相關(guān)財務(wù)分析方法的介紹
企業(yè)財務(wù)分析的方法是由財務(wù)信息的使用者對財務(wù)分析的要求所決定的。盡管各個不同的分析主體進行財務(wù)分析的側(cè)重點不同，但都要求通過財務(wù)分析來揭示企業(yè)的經(jīng)營趨勢、公司盈利等方面的情況。具體的財務(wù)分析方法主要包括：基礎(chǔ)財務(wù)分析和綜合財務(wù)分析。
（一）基礎(chǔ)財務(wù)分析
基礎(chǔ)財務(wù)分析舉例主要有：趨勢分析、比率分析等。
1.趨勢分析法。趨勢分析法是將企業(yè)連續(xù)幾個時期的同類指標數(shù)字兩兩相除，求出趨勢比率，以確定分析其各有關(guān)項目的變動情況和趨勢的一種財務(wù)分析方法。
2.比率分析。財務(wù)比率是根據(jù)財務(wù)報表數(shù)據(jù)計算而來的反映財務(wù)報表各項目之間相互關(guān)系的比值。具體包括：衡量企業(yè)短期償債能力的流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率，衡量企業(yè)資本結(jié)構(gòu)（長期償債能力）的資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率，衡量企業(yè)盈利能力的營業(yè)毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率等財務(wù)比率。
（二）杜邦財務(wù)分析體系
杜邦財務(wù)分析體系，是利用各主要財務(wù)比率的內(nèi)在聯(lián)系，把反映企業(yè)償債能力、營運能力和盈利能力等單方面的指標結(jié)合起來，形成一套財務(wù)分析指標體系。
三、對汾酒集團的財務(wù)分析
會計人員的一個重要目的就是以有利于決策的形式向使用者報告財務(wù)信息。而這些看上去單調(diào)的財務(wù)報表和冗繁的財務(wù)數(shù)據(jù)，就成為了在企業(yè)之內(nèi)和之外溝通財務(wù)信息的主要手段。下面我們就對汾酒集團相關(guān)財務(wù)報表、財務(wù)數(shù)據(jù)進行加工處理，以及在此基礎(chǔ)上做進一步的思考與分析。
（一）短期償債能力分析
短期償債能力主要是指企業(yè)流動資產(chǎn)及時足額償付流動負債的能力。具體到相關(guān)的財務(wù)指標主要包括：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、流動負債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比等。
1.汾酒集團2006-2009年短期償債能力指標情況。從表1中，我們可以直觀的看出汾酒集團的各項短期償債能力指標總體上講是比較穩(wěn)定的，從2006到2009年的四年間基本沒有較大的波動，尤其是速動比率幾乎沒有什么變化。至于現(xiàn)金比率和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比除了2007年的小幅下挫，也基本維持在0.6左右。而流動比率還有逐年上升之勢。所以，總的來講近幾年汾酒集團的短期償債能力維持在一個較穩(wěn)的水平。然而，當我們的目光移出汾酒集團，投入到2006到2009年的整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境時，我們就會發(fā)現(xiàn)情況遠沒有我們在圖表中看到的那樣樂觀和平穩(wěn)。在2008年金融危機中，很多的中國企業(yè)都受到嚴重的影響，有的甚至瀕臨破產(chǎn)甚至倒閉。而汾酒集團，最起碼從短期償債能力指標上來看，不但沒有受到金融危機的影響，而且除速動比率外的各項指標都比2007年有明顯的上揚。所以，進一步總結(jié)，汾酒集團的短期償債能力不但是穩(wěn)定的而且是趨好的。
另外，我們還要指出的一點是：不要認為這樣好的短期償債能力對于公司就是絕對有利的。從另一個方面，它也說明了企業(yè)把很大一部分經(jīng)營所得以低收益資產(chǎn)，甚至是以現(xiàn)金的形式保留，這也表明公司缺乏較好的長期投資機會和較成熟的短期投資管理。
2.汾酒集團短期償債能力指標與貴州茅臺相關(guān)指標的比較。當我們單獨考察汾酒集團的短期償債能力指標時，我們或許會為其短期償債能力如此之好而感嘆。但當我們將貴州茅臺，這個中國白酒行業(yè)的龍頭老大的數(shù)據(jù)至于其下進行比較時，我們就不再那么驚訝了。貴州茅臺的各相關(guān)比率除了經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比都要高于汾酒集團，有的甚至高出數(shù)倍。雖然沒有更多的數(shù)據(jù)佐證，但白酒行業(yè)慣常的高短期償債能力應(yīng)該是該行業(yè)的一個特點，這可能與它們較高的毛利率相關(guān)。
而另一方面，貴州茅臺的財務(wù)數(shù)據(jù)明顯要比汾酒集團有著更大的波動性，尤其是經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比，就會發(fā)現(xiàn)貴州茅臺財務(wù)數(shù)據(jù)的波動主要是源于2008年數(shù)據(jù)的突然下挫，顯然貴州茅臺比汾酒集團更大的受到了全球經(jīng)濟危機的影響。
（二）長期償債能力分析
長期償債能力分析，是指企業(yè)償還長期負債的能力，它不僅取決于企業(yè)在長期內(nèi)的盈利能力，還取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。具體到相關(guān)的財務(wù)指標主要包括：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、現(xiàn)金負債比。
1.汾酒集團長期償債能力分析。
從絕對上的數(shù)字來看，汾酒集團的資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權(quán)比率，負債只占公司賬面價值的20%左右，股東權(quán)益的比重將近是負債的四倍左右。這表明汾酒集團對債務(wù)的依賴程度是很低的，也即企業(yè)的長期債務(wù)較少。當然這從一個方面就表明汾酒集團的長期償債能力是較強的。另外，從另一個方面，企業(yè)的現(xiàn)金償債總額比是比較高的，除2007年外，基本維持在0.6左右，這表明企業(yè)將近60%的長期債務(wù)是可以直接用現(xiàn)金償付的，這顯然是汾酒集團的長期償債能力較強的又一個佐證。
其次，從趨勢分析上來看，汾酒集團的資產(chǎn)債務(wù)率和產(chǎn)權(quán)比率在過去的四年里是相當平穩(wěn)的，波動率最高也只到25%左右，總的來講沿襲了我們在短期償債能力分析之中對公司經(jīng)營穩(wěn)定性的結(jié)論。
2.汾酒集團長期償債能力指標與貴州茅臺的比較。
比較了汾酒集團和貴州茅臺的數(shù)據(jù)，我們略去過多的贅余，直接得出結(jié)論：首先貴州茅臺的資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)的比重（最高是15%）比汾酒集團（最低也有18%）低很多?？磥淼偷膫鶆?wù)依賴度，進而強的長期償債能力和低的經(jīng)營風險是白酒行業(yè)的一個特點，所以我們或許可以少一些對汾酒集團的苛責；其次考查汾酒集團與貴州茅臺的數(shù)據(jù)比較，汾酒集團的各項長期償債能力的財務(wù)指標，尤其是現(xiàn)金負債比，還是比貴州茅臺穩(wěn)定些。這也表明了汾酒集團的經(jīng)營是較為穩(wěn)定的。
四、對汾酒集團的財務(wù)狀況作出最終的評價
首先，從短期償債能力來講，總的來講汾酒集團的短期償債能力很好的，這一點對于債權(quán)人是有利的。而且從趨勢上，汾酒集團的短期償債能力是比較穩(wěn)定的，各相關(guān)指標的數(shù)據(jù)一直維持在一個較穩(wěn)定的水平上。不過，這對于公司而言，不見得就全是好的。過高的短期償債能力指標表明企業(yè)在短期投資，也即短期財務(wù)計劃和管理上缺乏效率，甚至非常薄弱。另外它從側(cè)面也表明企業(yè)長期投資的缺乏。具體而言：企業(yè)握有大量低收益的現(xiàn)金而不去做一些短期上的證券投資（交易性金融資產(chǎn)的數(shù)額多年來一直為0），長期上的投資也幾乎沒有（除了為數(shù)不多的長期股權(quán)投資，企業(yè)的持有至到期投資和可出售金融資產(chǎn)也是一直為0）。所以汾酒集團在日后應(yīng)將手里握有的巨大的現(xiàn)金財富更好的利用起來，而不是像現(xiàn)在這樣只是簡單的存入銀行中以使自己的財務(wù)費用多年保持負值。當然，如果我們考慮了貴州茅臺的相關(guān)數(shù)據(jù)，或許這一點是整個白酒行業(yè)需要注意改進的。
其次，在長期償債能力上，汾酒集團的長期債務(wù)管理能力是很好的，債務(wù)依存度也較低，這也是貴州茅臺的特點。故此就行業(yè)背景而言，高的長期償債能力及低的債務(wù)依存度應(yīng)該是白酒行業(yè)的普遍特點。另外，在趨勢上講，汾酒集團的長期償債能力是很穩(wěn)定的。
再次，在盈利能力上，汾酒集團的表現(xiàn)依然是較為平穩(wěn)的。但它與白酒行業(yè)的龍頭老大貴州茅臺的差距依然是明顯的。這表明汾酒集團在今后的經(jīng)營中應(yīng)加強盈利能力的提高，在之后的杜邦財務(wù)分析體系中，我們又進一步分析到：提高盈利能力的癥結(jié)是對成本控制水平的提高。另外，在發(fā)展趨勢上，汾酒集團在銷售規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模上都有穩(wěn)步的提升，這表明汾酒集團的發(fā)展前景還是樂觀的。
最后，就營運能力而言，不論是汾酒集團還是貴州茅臺其存貨周轉(zhuǎn)率都很低，這表明白酒行業(yè)的平均存貨管理能力不強。在應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率方面，汾酒集團則表現(xiàn)了較高的水平，體現(xiàn)了其應(yīng)收賬款管理能力的出眾。至于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，汾酒集團在數(shù)值上表現(xiàn)的較為穩(wěn)定，也即至少在過去的三年里其資本結(jié)構(gòu)沒有較大的變化。
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篇4
財務(wù)分析關(guān)注的要素包括資產(chǎn)的完整性、盈利性，債務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、償還能力，盈利的來源和結(jié)構(gòu)，盈利能力的持續(xù)性，現(xiàn)金流狀況等，目前常用的財務(wù)分析方法主要有比率分析、比較分析、趨勢分析和因素分析四種。
1.比率分析
通過計算各種比率指標來確定財務(wù)活動變動程度。
2.比較分析
通過將兩期或連續(xù)數(shù)期的相同財務(wù)指標進行對比，來表明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動趨勢，這種對比包括實際與計劃、本期與上期、同行業(yè)之間。
3.趨勢分析
通過分析財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因、性質(zhì)，來達到預(yù)測未來的目的。
4.因素分析
通過分析指標與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響的方向與程度，一般要借助于差異分析的方法。
上述財務(wù)分析法在實際應(yīng)用中有一定程度的重合，其中比率分析應(yīng)用最廣。對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析主要通過比率分析實現(xiàn)，常用償債能力、運營能力和盈利能力三個方面財務(wù)比率來衡量企業(yè)風險和收益的關(guān)系。對現(xiàn)金流的分析一般不能通過比率分析實現(xiàn)，而是側(cè)重于從數(shù)量和質(zhì)量兩個方面來評價企業(yè)現(xiàn)金流狀況，并據(jù)此判斷未來現(xiàn)金流趨勢，比率分析與現(xiàn)金流分析作用各異，不可替代。
（二）財務(wù)分析的關(guān)注要點
財務(wù)分析不是簡單地進行指標分析，不能單純依靠指標值高低來判斷企業(yè)好與壞，而應(yīng)根據(jù)指標值高低來探尋需要判斷的問題，并深入分析各項指標潛在的信息，得出想要的答案。在進行財務(wù)分析時，首先應(yīng)了解企業(yè)現(xiàn)狀，判斷企業(yè)財務(wù)分析側(cè)重點，明確財務(wù)分析目的，不同分析著重點選擇的指標及資料也不一樣，可按主要指標及次要指標確定各項分析的框架模型，根據(jù)分析需求選擇相應(yīng)模型；其次要關(guān)注與企業(yè)經(jīng)營活動密切相關(guān)的動態(tài)指標，比如國內(nèi)外市場行情、本企業(yè)競爭力等；再次適當運用定量與定性相結(jié)合的財務(wù)分析方法，定量方面可以通過計算方式獲取，定性方面則需要通過判斷得出結(jié)論。
“財務(wù)報表充分體現(xiàn)了企業(yè)戰(zhàn)略實施的烙印”，企業(yè)經(jīng)營模式（輕資產(chǎn)運營/資本密集/技術(shù)密集）決定自身的資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)、收入費用結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)，單純從財務(wù)報表也可以大致推導出企業(yè)的行業(yè)特點。從財務(wù)報表的勾稽關(guān)系入手進行財務(wù)分析是一種側(cè)重于對報表結(jié)構(gòu)、報表各項目間審查的財務(wù)分析思路，強調(diào)從報表來看企業(yè)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，以識別報表是否存在粉飾和錯誤。
1.表內(nèi)勾稽關(guān)系
在財務(wù)報表中，有些勾稽關(guān)系是明確的，如基本會計等式：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益、收入-費用=利潤。上述表內(nèi)關(guān)系較為直觀，易于發(fā)現(xiàn)問題。
2.表外勾稽關(guān)系
相對于財務(wù)報表分析而言，更為重要的是不太明確的勾稽關(guān)系，即報表中的某些項目之間存在勾稽關(guān)系，在一定假設(shè)前提和條件下可以構(gòu)成等式，這需要通過敏銳的觀察力去發(fā)覺。
從反映的區(qū)間上看，資產(chǎn)負債表為時點報表，損益表和現(xiàn)金流量表均為時期報表；從核算方法上看，資產(chǎn)負債表與損益表為權(quán)責發(fā)生制，現(xiàn)金流量表為收付實現(xiàn)制。資產(chǎn)負債表與損益表可以建立直接的聯(lián)系，但如果通過現(xiàn)金流量表，往往能夠找到一些更直接具體的關(guān)系。比如，可從現(xiàn)金流量表與收入的匹配度推測，企業(yè)是否存在通過應(yīng)收賬款、預(yù)收賬款等科目虛增銷售收入現(xiàn)象，是否存在信用標準降低導致銷售收入增加現(xiàn)象。
二、財務(wù)分析存在的局限性
（一）財務(wù)信息不對稱
有位美國經(jīng)濟學家說“假數(shù)據(jù)比沒有數(shù)據(jù)更可怕，它誤導人們做出錯誤判斷”。財務(wù)分析的準確性和可靠性是建立在財務(wù)數(shù)據(jù)真實的基礎(chǔ)之上，但很多民營企業(yè)因稅務(wù)及其他方面考慮，會設(shè)置兩套及以上報表。如應(yīng)對稅務(wù)的報表，通常根據(jù)發(fā)票情況入賬，但是收入、成本、員工工資、費用等項目計入不全；應(yīng)對投資者的報表，則通過應(yīng)收賬款等科目多計收入，以及少列或滯后結(jié)轉(zhuǎn)成本費用的方式來達到虛增利潤目的。
（二）企業(yè)主素質(zhì)的影響
對于一個企業(yè)的發(fā)展而言，信用風險的特征變量更多的是企業(yè)主個人的特點而不是企業(yè)本身的特點。企業(yè)主素質(zhì)一定程度上決定了企業(yè)的信用風險特征和發(fā)展命運。企業(yè)主對財務(wù)分析工作的影響主要表現(xiàn)在兩個方面，一是基于主觀意圖刻意粉飾財務(wù)報表；二是對財務(wù)分析重視不足，未配備專業(yè)化財務(wù)分析人員，現(xiàn)階段，很多財務(wù)工作者都不具備專業(yè)的分析能力，只純粹地進行財務(wù)核算，無法將財務(wù)數(shù)據(jù)與生產(chǎn)、業(yè)務(wù)活動結(jié)合起來分析，為管理提供者提出有價值的信息。
（三）行業(yè)發(fā)展狀況和經(jīng)營模式變化
財務(wù)報表只能夠體現(xiàn)過去經(jīng)營活動，缺乏前瞻性，不能從中看出行業(yè)發(fā)展狀況和經(jīng)營模式變化對企業(yè)產(chǎn)生的影響。企業(yè)所屬行業(yè)發(fā)展狀況決定其生存環(huán)境，有的財務(wù)由于對企業(yè)所屬行業(yè)的經(jīng)營特點不了解，或了解不深，一定程度上會出現(xiàn)讓財務(wù)指標分析將思路引向誤區(qū)的情況。例如：服務(wù)性行業(yè)，存貨很少，如果按照標準化財務(wù)指標分析格式進行分析，那么，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的分析是必不可少的，但是，對于服務(wù)性行業(yè)而言，其實沒有多少意義；再如，從事小商品批發(fā)的企業(yè)，大部分都是現(xiàn)金交易，那么對應(yīng)收賬款的分析也就沒有太大的意義。
企業(yè)如果在經(jīng)營過程中經(jīng)營模式發(fā)生變化，例如，純生產(chǎn)型企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)樵O(shè)計+生產(chǎn)型企業(yè)，專業(yè)化經(jīng)營向多元化經(jīng)營發(fā)展，但仍以原先經(jīng)營模式的套路對財務(wù)數(shù)據(jù)加以分析，將導致分析結(jié)果嚴重偏離實際經(jīng)營情況。
三、探討財務(wù)分析不足之處的應(yīng)對策略
（一）應(yīng)對財務(wù)信息不對稱的有效措施
企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)不準確，對企業(yè)報表進行分析沒有意義，只有根據(jù)現(xiàn)金流水等做賬的對內(nèi)報表，才能反映出企業(yè)的真實財務(wù)狀況。在對財務(wù)報表分析之前，首先要深入企業(yè)內(nèi)部核實報表真假。財務(wù)核實的意義在于，通過對企業(yè)經(jīng)營情況的了解，還原企業(yè)報表應(yīng)有的面貌。而對還原后的報表進行財務(wù)分析，結(jié)論才有參考意義。
企業(yè)資產(chǎn)不等同于企業(yè)價值。從會計等式：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益中可以看出，企業(yè)資產(chǎn)由兩部分構(gòu)成：一是負債，即向債權(quán)人借入的資產(chǎn)；二是所有者權(quán)益，即屬于股東的資產(chǎn)。那么扣除負債因素，企業(yè)的價值是否可以用所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）的多少來衡量呢？這需要評估企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。在實際中，企業(yè)各項資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣各異，如現(xiàn)金、銀行存款等變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)，質(zhì)量很高；又如應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等需要考慮減值因素的資產(chǎn)，質(zhì)量相對低一些；再如長期待攤費用、遞延稅款等不會產(chǎn)生收益的資產(chǎn)，質(zhì)量就很低。從資產(chǎn)質(zhì)量的差異性可以得出，凈資產(chǎn)同樣不能代表企業(yè)價值。實際上，企業(yè)價值應(yīng)取決于其未來現(xiàn)金凈流量的折現(xiàn)，只有企業(yè)投入的資本回報超過資本成本時，才會創(chuàng)造價值。簡單來說，企業(yè)要實現(xiàn)價值，兩個方面至關(guān)重要，一是企業(yè)經(jīng)營必須產(chǎn)生利潤，二是利潤應(yīng)切實轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流入企業(yè)。
決定收入的因素并不是資產(chǎn)規(guī)模，而是資產(chǎn)質(zhì)量和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，以及運營模式是否優(yōu)化。收入其實是戰(zhàn)略和經(jīng)營的結(jié)果，但是跟收入相配比的還有支出，支出并不是戰(zhàn)略和經(jīng)營的結(jié)果，而是企業(yè)管理的結(jié)果。管理實際上是要追求最經(jīng)濟和最適合的方式來實現(xiàn)企業(yè)目標。管理是為戰(zhàn)略服務(wù)的，所以如果管理沒有服務(wù)好戰(zhàn)略，就會出現(xiàn)支出大幅增加，收入增長趕不上支出增長，最后導致公司的利潤并不是非常理想的情況。
除財務(wù)核實外，應(yīng)對財務(wù)信息不對稱的另一有效措施是引入非財務(wù)指標。非財務(wù)指標比財務(wù)指標更能反映企業(yè)的整體信息、未來信息、責任信息和適時信息，因為非財務(wù)指標不易縱、受會計政策干擾比較少，因此要多引入非財務(wù)指標，例如市場份額、創(chuàng)新能力、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量及顧客滿意度等，通過財務(wù)指標與非財務(wù)指標相結(jié)合分析，能夠使財務(wù)分析結(jié)果更貼近業(yè)務(wù)真實性。
（二）加強企業(yè)主對財務(wù)分析的認識
篇5
一、財務(wù)分析課程的特點及教學現(xiàn)狀
（一）課程特點分析
《財務(wù)分析》課程的設(shè)置是高職院校培養(yǎng)學生財務(wù)分析能力的主要方式之一。該課程的目標在于培養(yǎng)學生解讀企業(yè)財務(wù)報告的能力，能夠?qū)ζ髽I(yè)所處宏觀經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)環(huán)境進行深入分析，把握企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略對財務(wù)數(shù)據(jù)可能產(chǎn)生的影響，并解讀企業(yè)所采取的會計政策，透視會計信息的真實性，進而通過財務(wù)比率分析對企業(yè)各項能力結(jié)構(gòu)進行深入認識，從而對企業(yè)的未來發(fā)展前景做出預(yù)測，通過企業(yè)價值評估模型的運用對企業(yè)進行估值。為了更好地進行教學改革，本文對《財務(wù)分析》課程的特點作了如下總結(jié)：
1.理論性較強
《財務(wù)分析》是一門理論性較強的課程。財務(wù)分析的基礎(chǔ)信息來源于財務(wù)報表，真正讀懂財務(wù)報表是做出科學分析、撰寫高質(zhì)量財務(wù)報告的關(guān)鍵。對此，學生首先需要學習《基礎(chǔ)會計》、《財務(wù)會計》、《成本會計》和《財務(wù)管理》基礎(chǔ)專業(yè)理論知識才能正確理解報表中各項目的取數(shù)方式及其含義。其次，在《財務(wù)分析》課程中需要運用資產(chǎn)負債率、投資收益率等不同系列的指標作為分析的工具，在學習眾多指標的過程中顯得有些枯燥。再次，除了指標的學習，《財務(wù)分析》課程中還要求學生掌握杜邦分析法等專業(yè)的分析方法。
2.基礎(chǔ)知識寬泛
《財務(wù)分析》是一門綜合性的課程，學生除了要牢固掌握財務(wù)知識和分析方法外，還要熟悉審計、金融、法律，經(jīng)濟等其他方面知識。另外，經(jīng)濟的快速發(fā)展使得經(jīng)濟交易更加復雜化與多樣化，將宏觀環(huán)境的變化與企業(yè)的發(fā)展狀況結(jié)合到企業(yè)財務(wù)分析中也是十分必要的。
3.用途廣泛
企業(yè)的財務(wù)分析既為管理者、投資者、職工等內(nèi)部利益相關(guān)者提供決策依據(jù)，又為金融、財稅、審計等監(jiān)管機構(gòu)提供相關(guān)的財務(wù)信息，其用途比較廣泛，在進行財務(wù)分析時必須重點結(jié)合具體利益相關(guān)者的需求。
（二）教學現(xiàn)狀概述
除了《財務(wù)分析》課程自身特點的制約外，目前所采用的教學手段也比較傳統(tǒng)和單一。在以講授為主的教學模式下，學生的課堂參與度較低，填鴨式的講授也限制了學生創(chuàng)新能力。另外，在課程課時有限的情況下既要求學生在課堂上掌握理論知識，又希望學生在課堂上鍛煉綜合分析能力是不太現(xiàn)實的。課堂上的學習應(yīng)該是方向的指引和方法的傳授，學習任務(wù)的完成更多地需要學生的課外時間?？偟脕碚f，高職院校對學生財務(wù)報表分析能力的培養(yǎng)比較欠缺，直接導致了以往絕大多數(shù)會計專業(yè)畢業(yè)生都屬于“報賬型”會計人員，而不是“管理型”人才。
二、任務(wù)導向法實施的必要性
會計服務(wù)外包的發(fā)展對高職院校培養(yǎng)人才的財務(wù)分析能力提出了更高的要求。首先，外包人才必須具備扎實的專業(yè)知識，并通過靈活運用專業(yè)知識、選擇恰當?shù)姆椒槠髽I(yè)進行科學的財務(wù)分析，從而應(yīng)對經(jīng)濟環(huán)境的多變性對財務(wù)分析產(chǎn)生的影響。與傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)分析人員不同，會計服務(wù)外包人才必須懂得結(jié)合企業(yè)行業(yè)屬性選擇財務(wù)指標。其次，外包人才需要具備較高的IT技術(shù)能力。在大數(shù)據(jù)的時代下，企業(yè)可以方便快捷地獲取內(nèi)外部數(shù)據(jù)資源，科學的財務(wù)分析應(yīng)當以收集和整理有效的信息為基礎(chǔ)。另外，外包人才進行會計服務(wù)成果交付的過程中也會更多地借助IT技術(shù)。為了更好地滿足會計服務(wù)外包對人才的提出的新要求，在《財務(wù)分析》的授課過程中采用任務(wù)導向法是進行教學改革的一種新思路。
三、任務(wù)導向法的實施過程
任務(wù)導向法是一種以任務(wù)為驅(qū)動，旨在提高學生課堂參與度，培養(yǎng)學生對知識的綜合運用能力和創(chuàng)新能力的教學方法。任務(wù)導向法的實施首先是教師結(jié)合課程目標和現(xiàn)時經(jīng)濟環(huán)境等提出符合學生當前知識能力水平的任務(wù)，并以每個具體的任務(wù)為載體，把教學內(nèi)容巧妙地結(jié)合在任務(wù)之中。在提出任務(wù)后，教師需要引導學生確定完成任務(wù)的思路和方法。然后學生自主地完成相應(yīng)地任務(wù)，從而通過各個任務(wù)構(gòu)建所學課程的知識體系，鍛煉知識的綜合運用能力。本文認為，任務(wù)導向法在《財務(wù)分析》課程中的實施可分為三個階段：
（一）課前準備階段
1.建立資源共享平臺?！敦攧?wù)分析》是一門理論知識寬泛的課程，僅依靠課堂完成教學任務(wù)會顯得抓襟見肘。為了提高課堂的效率，教師可以充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”，把理論知識以PPT的形式上傳至資源共享平臺，并且針對每個知識主題設(shè)置相應(yīng)的學習任務(wù)。教師做好課前準備，學生提前自習基本理論知識，才能更加充分地利用課堂面對面交流的時間引導學生提升綜合財務(wù)分析能力和創(chuàng)新能力。
2.搜集案例資料。4個學生為一組，每組負責搜集和整理一家知名企業(yè)最新的會計報表及相關(guān)資料，然后發(fā)給教師。教師則需要對每組學生整理的資料進行匯總并篩選，最后以抽簽的方式讓每兩個小組共用一家企業(yè)的資料作為他們進行財務(wù)分析的案例。在整個學習過程中每兩組使用同一個案例資料，既可將兩組的分析結(jié)果進行比較，又可以保證案例資料的連貫性，易于結(jié)合現(xiàn)實市場環(huán)境進行財務(wù)分析。此外，由學生參與案例資料的搜集和整理，可以提高其數(shù)據(jù)處理能力和信息提煉能力。
（二）課堂授課階段
1.第一環(huán)節(jié)。在學生已自學基礎(chǔ)理論知識的基礎(chǔ)上，教師在課堂中可先講解相應(yīng)主題的重點難點，然后再借助思維導圖工具引導學生構(gòu)建該主題的知識框架。這樣不但可幫助學生鞏固已自學的知識點，而且能夠起到查漏補缺的作用。同時，在此環(huán)節(jié)中教師需要解答學生在自學過程中存在的疑惑。
2.第二環(huán)節(jié)。如果學生已掌握相應(yīng)的理論知識，教師則可將課前已根據(jù)相關(guān)主題設(shè)置好的學習任務(wù)分配給每個小組，并且在布置任務(wù)的過程中幫助他們明確任務(wù)目標。
3.第三環(huán)節(jié)。在確定學習任務(wù)后，學生們可以進行小組討論。通過討論，一方面明確任務(wù)的分工，另一方面需要確定完成任務(wù)的思路和具體步驟。在這一環(huán)節(jié)中，教師可以作為旁聽者，在考核學生團隊協(xié)同作用的同時還可以給予指導，從而提高師生的交流程度。
4.第四環(huán)節(jié)。在對數(shù)據(jù)進行分析整理后，每組學生需要簡述自己的分析思路和初步的分析結(jié)果。在分析的過程中，每小組可以根據(jù)不同利益相關(guān)者的不同目的而選擇不同的分析指標，因為財務(wù)報表的使用者可能是企業(yè)內(nèi)部的管理人員、職工，也可能是外部的投資者、債權(quán)人和政府部門等，他們需要的信息不同，進行財務(wù)分析的側(cè)重點也不同。此外，通過情景模擬，學生現(xiàn)場展示他們的初步成果，不但可提高課前準備的積極性，而且能培養(yǎng)學生的臨場發(fā)揮能力和提高語言表達能力。在這一環(huán)節(jié)，教師需要對學生小組的初步成果進行評價并給予改進的建議。
（三）課后作業(yè)階段
對財務(wù)報表進行分析是一項綜合性很強的工作，僅利用課堂的時間去完成相應(yīng)的任務(wù)是足夠的。在上述兩個階段的基礎(chǔ)上，學生必須更多地利用課后時間進一步搜集數(shù)據(jù)資料，運用已學理論知識并且盡量結(jié)合辦公軟件和財務(wù)軟件進行更詳細、更全面的分析，最終在網(wǎng)絡(luò)共享平臺提交書面形式的財務(wù)報告并給教師作為本次任務(wù)的一種考核依據(jù)。
四、總結(jié)
為了滿足會計服務(wù)外包的快速發(fā)展對人才的需求，高職院校在培養(yǎng)會計專業(yè)學生財務(wù)分析能力時不僅要提高學生專業(yè)技能，還要注意提高學生的綜合運用能力、團隊協(xié)作能力和溝通表達能力等，在《財務(wù)分析》授課過程中運用任務(wù)導向法正是為了實現(xiàn)這些培養(yǎng)目標。但是，任務(wù)導向法的實施對教師和學生都提出了更高的要求，需要教師與學生之間進行密切的交流和反饋。
篇6
合并財務(wù)報表的理論誕生于美國，經(jīng)過多年的發(fā)展，合并財務(wù)報表的編制業(yè)已成為世界通用的一類會計報表編制模式。然而，會計制度不同，對合并財務(wù)報表與母公司個別財務(wù)報表的關(guān)系的認知不相同，所以現(xiàn)在的上市公司財務(wù)報表的披露有兩類形式：第一種形式是單一披露形式；第二種形式是雙重披露形式。單一披露模式認為合并報表相較于母公司報表，其發(fā)揮的作用更大；而雙重披露模式則認為合并報表與母公司報表具備相互補充的性質(zhì)。假若只編制合并財務(wù)報表而忽視母公司報表的編制，那么會計信息的可靠性會降低。如何有機結(jié)合個別報表和合并報表，是世界范圍內(nèi)的課題。
一、合并報表編制的目標
（一）為母公司的股東提供決策參考
在合并報表的三項理論（所有權(quán)理論、母公司理論、實體理論）中，我國的合并報表編制遵照的就是實體理論。它是以管控為目的，為母公司的股東提供決策參考，其目標是為股東提供補充性財會信息，從而據(jù)實反映母公司的財務(wù)現(xiàn)狀、運營成果以及資金流通情況。依據(jù)實體理論，母公司股東之所以將母公司和子公司編入一個會計體系，是因為股權(quán)關(guān)系；子公司的財務(wù)情況、運營成果和資金流通情況必然會在母公司的個別財務(wù)報表中有所體現(xiàn)，進而對母公司的財務(wù)情況、運營成果和資金流通情況產(chǎn)生影響。
（二）為母公司的債權(quán)人信用貸款提供決策依據(jù)對全權(quán)人來說，母公司和子公司組成的企業(yè)團體有別于單一的企業(yè)客戶，當母公司和子公司以及母公司管控下的子公司之間有著債務(wù)擔保的關(guān)系時，合并報表就能為這個企業(yè)團體的債權(quán)人提供補充性財會信息。雖然母公司和子公司的債權(quán)人的索求賠償?shù)臋?quán)利是成立在每個單獨的法人基礎(chǔ)上的，而合并報表并不能如實反映每個法律實體的債務(wù)償還能力，所以不能全方位滿足債務(wù)權(quán)利人的信息需要。
二、合并報表對財務(wù)分析的影響
合并報表的本質(zhì)決定了其不反映企業(yè)團體的整體財會情況。從法律的視角出發(fā)，集團里的各個母公司、子公司都是法人，都能進行單獨的財務(wù)決策，實際情況中并沒有一個可以調(diào)配的“合并資源”。這就需要特殊的財會信息利用人根據(jù)母公司戰(zhàn)略決策的需要，以合并財務(wù)報表或母公司的報表為出發(fā)點開展會計工作。合并報表和母公司的個別報表在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和長期負債與權(quán)益的分配情況上有顯著分別。母公司有數(shù)量龐大的投資性資產(chǎn)，它使母公司展示出的盈利能力、債務(wù)償還能力和經(jīng)營能力與合并報表的差別十分大。
三、合并財務(wù)報表的分析方法
（一）從母公司股東的角度進行合并財務(wù)分析從母公司股東的利益出發(fā)，母公司的獲利能力和發(fā)展能力不但與母公司本身的獲利能力和發(fā)展能力有關(guān)，還與子公司本身的獲利能力和發(fā)展能力有關(guān)。因此，母公司股東在分析母公司獲利能力和發(fā)展能力時，應(yīng)先從母公司個別財務(wù)狀況表中的“長期股權(quán)投資”項目和“投資收益”項目著手，之后再對子公司的個別財務(wù)報表進行追蹤和解析。這又分為兩個小項的分析：
1.合并獲利能力分析：分析母公司的獲利能力，除去解析母公司本身的獲利能力外，還應(yīng)分析子公司的利益獲得金額。對實行股份制的母公司來說，投資人并不會苛刻地要求其能給企業(yè)帶來巨額的利潤，只需要各子公司的獲利能力能夠達到預(yù)期就可以。
2.合并獲利的質(zhì)量分析：獲利能力不但要注重利益的數(shù)量還應(yīng)注重利益的質(zhì)量。對位于企業(yè)集團中的母公司來說，其獲利質(zhì)量還會對投資收益質(zhì)量產(chǎn)生影響。
（二）從母公司債權(quán)人角度進行合并財務(wù)分析
集團公司的債務(wù)通常是靠其運營資金流量來清償?shù)?，只要運營策略不發(fā)生大的變更，企業(yè)就不會透過資產(chǎn)套現(xiàn)來清償債務(wù)。這里所提到的資產(chǎn)包含：固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長時期股權(quán)投入等策略性資產(chǎn)。因為上述資產(chǎn)是公司生產(chǎn)能力的體現(xiàn)，它決定著企業(yè)的市場份額。因此，母公司債務(wù)權(quán)利人在解析母公司償還債務(wù)的能力時，應(yīng)將目光放在子公司所有的非策略性資產(chǎn)上。由于是股份制公司，子公司的非策略性資產(chǎn)在特殊狀況下是可以用來償還母公司的債務(wù)的。
（三）從母公司領(lǐng)導層的角度進行合并財務(wù)分析
因為合并報表全方位反映了整個企業(yè)集團的財會狀況、運營成果和資金流量。而母公司領(lǐng)導層透過對合并報表的解析，可以歸納出影響整個公司的獲利能力和債務(wù)償還能力的元素，遇到問題，分析問題并解決問題，有針對性地對企業(yè)資產(chǎn)的分布狀態(tài)進行重新組合、整頓、配置，從而調(diào)整總子公司的資產(chǎn)構(gòu)造和資本構(gòu)造，進而為整個公司的全局戰(zhàn)略服務(wù)。
（四）從債務(wù)償還能力的角度進行分析
債務(wù)償還能力是指公司償還所欠債務(wù)的能力，對其進行分析有助于公司做出有利于自身利益的貸款策略、有助于投資人做出利己的投資策略、有利于企業(yè)經(jīng)營人做出正確的戰(zhàn)略部署等等。
1.運營資本分析：在對合并報表進行財務(wù)分析時，因為在合并的歷程中母公司和子公司間有關(guān)交易形成的流動資產(chǎn)和短期負債互抵，所以合并報表所顯示出的運營資本額是整個集團公司平日的運營活動中所需的周轉(zhuǎn)資金額，而母公司報表所顯現(xiàn)出的運營資本額在沒有去除關(guān)聯(lián)交易的情形下是企業(yè)平日運營活動所需的周轉(zhuǎn)資金，所以對此應(yīng)分別加以考慮分析。
2.對資產(chǎn)負債率的財務(wù)分析：在編制合并會計報表時，因為內(nèi)部投入和內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易之間相抵，必然會導致資產(chǎn)總額和負債總額的減少。所以，根據(jù)合并報表核算出的綜合資產(chǎn)負債率就是企業(yè)真實的舉債經(jīng)營比率，有助于公司評估自身的風險和利益。
（五）從運營能力的角度進行財務(wù)分析
1.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：在編制合并會計報表時，內(nèi)部投入、內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易與內(nèi)部往來會相抵，致使相關(guān)的資產(chǎn)項目和資產(chǎn)數(shù)額、營業(yè)收入及營業(yè)成本減少。而有關(guān)的營業(yè)收入和營業(yè)成本是不成比例的。因此，根據(jù)合并會計報表核算出的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率跟個別會計報表中該比率的核算速度不相同。但是無論誰快誰慢，期初和期末的資產(chǎn)總額平均數(shù)也沒有囊括內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易生成的資產(chǎn)。所以，它可以真實反映企業(yè)的整體資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速率。
2.盈利能力：企業(yè)在運用合并報表進行財務(wù)分析時，假若合并后的企業(yè)毛利潤與運營活動現(xiàn)金凈流量比例比母公司的利潤與運營活動現(xiàn)金凈流量比例還要大，就表明合并后企業(yè)的整體的盈利能力比母公司的盈利能力要強，也表明子公司的盈利能力依仗于母公司，在關(guān)聯(lián)交易中現(xiàn)金流從母公司流向子公司。
總而言之，通常情況下，合并報表主要為母公司的股東、債權(quán)人和管理層服務(wù)，以助其了解整個集團的財務(wù)狀況、運營成果和資金流量等信息。同時，它對管理層制定長遠的戰(zhàn)略發(fā)展目標有著參謀作用。此外，利用現(xiàn)代化手段對合并報表下的財務(wù)狀況進行分析，是未來財務(wù)管理工作的又一個分水嶺。
參考文獻：
篇7
財務(wù)管理系統(tǒng)主要完成企業(yè)法定會計核算、法定會計報表，以及強化內(nèi)部管理功能，適用于集團企業(yè)及其下屬機構(gòu)。主要模塊包括：會計核算模塊：按照國家頒布的會計準則、行業(yè)會計制度、證監(jiān)會上市公司信息披露準則、人民銀行外匯管理規(guī)定統(tǒng)一設(shè)置的會計科目，提供會計憑證制作、分權(quán)限審核、查詢及打印等功能。利用系統(tǒng)分級設(shè)置的機構(gòu)、業(yè)務(wù)類型、管理會計、預(yù)算項目等編碼，在會計憑證編制的同時，提供自動集成或更新有關(guān)內(nèi)部管理與控制所需要的會計數(shù)據(jù)信息功能，以構(gòu)成分級核算、統(tǒng)計和財務(wù)管理的基礎(chǔ)。
法定報表及法定財務(wù)信息披露模塊：該模塊包含個別會計報表和匯總/合并報表兩部分。提供一定的手段來定義不同版本會計制度所對應(yīng)的會計報表；提供各基層單位編制法定會計報表功能；與法定會計核算模塊連接，并利用系統(tǒng)先進的財務(wù)智能化優(yōu)勢自動處理業(yè)務(wù)整合活動，自動使數(shù)據(jù)從各個單獨的報表直接傳送至合并報表；利用靈活完善的報表生成工具，充分挖掘會計信息，提供多層次和多角度的財務(wù)分析功能，能夠按照相關(guān)會計準則的要求，向公司利益關(guān)聯(lián)方提供能體現(xiàn)公司獲利能力的各項財務(wù)信息，以實現(xiàn)公司報告的透明度。
應(yīng)收賬款管理模塊：從分經(jīng)營單位、分責任人、分欠費對象等多維角度，提供應(yīng)收款項狀況查詢、供應(yīng)商信用管理和賬齡分析功能；建立應(yīng)收賬款管理臺賬，提供基層專業(yè)人員編制催收計劃、登記催收記錄，以強化對應(yīng)收賬款債權(quán)的管理和控制，提高風險防范能力；根據(jù)應(yīng)收賬款賬齡分析統(tǒng)計和具體業(yè)務(wù)核算規(guī)則，提供計提壞賬準備功能；提供單據(jù)審批流設(shè)置功能，支持應(yīng)收賬款核銷審批工作流程。
其他應(yīng)收款管理模塊：可處理職工差旅借款及其他應(yīng)收款項。提供對其他應(yīng)收的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會計核算、查詢、統(tǒng)計及財務(wù)管理功能。
應(yīng)付賬款管理模塊：提供對應(yīng)付款的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會計核算、查詢、統(tǒng)計及財務(wù)管理功能。
資產(chǎn)管理模塊：提供對固定資產(chǎn)的分類及賬實統(tǒng)一管理，提供有關(guān)資產(chǎn)的折舊與攤銷、修理、更新、報廢、盤點等的日常管理和固定資產(chǎn)內(nèi)部調(diào)撥等功能；提供資產(chǎn)減值準備計算功能；通過本模塊折舊率參數(shù)的不同設(shè)置，支持折舊政策的變更和折舊方法改變的功能；支持固定資產(chǎn)集中核算和管理的需求，滿足商業(yè)集團的操作流程；在資產(chǎn)集中管理的基礎(chǔ)上，依據(jù)公司制定的資產(chǎn)管理政策，提供對資產(chǎn)使用機構(gòu)資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)、分布及變動的管理功能。
財務(wù)分析模塊：財務(wù)分析模塊是管理會計分析的重要組成部分，主要為下屬企業(yè)的決策層和管理層提供服務(wù)，面向集團的財務(wù)分析決策在決策支持系統(tǒng)中實現(xiàn)。財務(wù)分析模塊主要通過系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)集成和數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)的應(yīng)用，實現(xiàn)法定會計和管理會計信息可以隨著業(yè)務(wù)的執(zhí)行同時生成，互相參照，及時、準確地向各單位決策層與管理層提供有關(guān)與資產(chǎn)負債管理、盈利能力、償付能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)果、風險防范與控制等管理會計主題有關(guān)的決策輔助數(shù)據(jù)。
預(yù)算管理及控制模塊：該模塊由下屬企業(yè)使用，集團層使用全面預(yù)算管理模塊。業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)傳遞接口，根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)提供編制基于業(yè)務(wù)活動的管理費用預(yù)算的功能。根據(jù)對費用科目的可控性分析，尋找可控科目。能夠輔助識別可控業(yè)務(wù)費用項目與銷售收入之間的計算關(guān)系。能夠輔助識別可控管理費用項目的成本動因以及它們之間的計算關(guān)系。
二、集團資金管理系統(tǒng)
集團企業(yè)可以通過資金管理系統(tǒng)，規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標準，加大資金監(jiān)控的力度，加強資金的統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一借貸，在整個集團內(nèi)部實現(xiàn)資金的集中管理與控制，實現(xiàn)集團利益的最大化。主要模塊包括：資金預(yù)算模塊：資金預(yù)算管理包括資金預(yù)算編制審批、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算控制、預(yù)算執(zhí)行情況查詢和分析等內(nèi)容。
資金賬戶監(jiān)控模塊：集團公司下屬企業(yè)在工行、建行、財務(wù)公司等多個金融機構(gòu)開有資金賬戶，有的企業(yè)在一個銀行開有多個賬戶。目前銀行提供了網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的客戶端，可以實現(xiàn)網(wǎng)上劃款、按單個賬戶的查詢（余額、明細）、數(shù)據(jù)下載，但無法直接看到股份公司所有下屬單位在所有銀行的存貸款余額等總體情況，不利于公司總部對資金的及時掌握和調(diào)度。為實現(xiàn)資金的集中管理和在公司范圍內(nèi)資金的統(tǒng)一調(diào)度、有效利用，必須集中對下屬企業(yè)在銀行的開戶情況、賬戶種類、賬戶頭寸和業(yè)務(wù)流水進行全面監(jiān)控，為及時掌握所有分子公司在銀行、財務(wù)公司存貸款業(yè)務(wù)的全貌，需要一個能將銀行、財務(wù)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集成在一起的資金監(jiān)控系統(tǒng)。
籌資管理模塊：根據(jù)不同的資金來源、不同的管理方式，可以涉及以下方式：授信管理、信貸管理、票據(jù)管理、籌融資管理。該系統(tǒng)主要通過對集團所屬分子公司資金授信協(xié)議的管理，及時掌握各公司授信額度及使用情況，為管理者提供快捷方便的數(shù)據(jù)查詢功能，為公司提供一種有效的決策輔助手段。信貸管理系統(tǒng)是針對信貸管理部門（財務(wù)公司）而設(shè)計的。其主要目的是實現(xiàn)：存貸款合同管理、客戶管理、業(yè)務(wù)處理、計息、合同跟蹤與監(jiān)控、存貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析等。本系統(tǒng)可作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)單獨使用，也可以與其他系統(tǒng)集成使用。
資金結(jié)算模塊：資金結(jié)算系統(tǒng)是針對財務(wù)公司前臺業(yè)務(wù)需求而設(shè)計的。是財務(wù)公司業(yè)務(wù)管理的核心，同時也是支持財務(wù)公司信息化的基礎(chǔ)平臺，所以設(shè)計規(guī)劃必須應(yīng)從系統(tǒng)的實際應(yīng)用性入手，把系統(tǒng)功能和穩(wěn)定性作為系統(tǒng)的重點。其主要目的是實現(xiàn)：結(jié)算賬戶管理、結(jié)算業(yè)務(wù)處理、計息、賬表生成等。本系統(tǒng)可作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)單獨使用，也可以與賬務(wù)和信貸管理系統(tǒng)集成使用。
三、結(jié)論
集團公司因下屬單位眾多，容易造成資金分散、降低資金利用率，企業(yè)亟需對資金進行集中管理和統(tǒng)一調(diào)配。為滿足集團公司的集中式資金管理需求，利用先進的計算機軟件管理手段和科學的管理方式，建立集中式銀行資金管理系統(tǒng)能夠有效歸集資金，從而提升資本運作水平，實現(xiàn)整個集團公司的利益最大化。
參考文獻
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篇8
會計核算模塊：按照國家頒布的會計準則、行業(yè)會計制度、證監(jiān)會上市公司信息披露準則、人民銀行外匯管理規(guī)定統(tǒng)一設(shè)置的會計科目，提供會計憑證制作、分權(quán)限審核、查詢及打印等功能。利用系統(tǒng)分級設(shè)置的機構(gòu)、業(yè)務(wù)類型、管理會計、預(yù)算項目等編碼，在會計憑證編制的同時，提供自動集成或更新有關(guān)內(nèi)部管理與控制所需要的會計數(shù)據(jù)信息功能，以構(gòu)成分級核算、統(tǒng)計和財務(wù)管理的基礎(chǔ)。
法定報表及法定財務(wù)信息披露模塊：該模塊包含個別會計報表和匯總/合并報表兩部分。提供一定的手段來定義不同版本會計制度所對應(yīng)的會計報表；提供各基層單位編制法定會計報表功能；與法定會計核算模塊連接，并利用系統(tǒng)先進的財務(wù)智能化優(yōu)勢自動處理業(yè)務(wù)整合活動，自動使數(shù)據(jù)從各個單獨的報表直接傳送至合并報表；利用靈活完善的報表生成工具，充分挖掘會計信息，提供多層次和多角度的財務(wù)分析功能，能夠按照相關(guān)會計準則的要求，向公司利益關(guān)聯(lián)方提供能體現(xiàn)公司獲利能力的各項財務(wù)信息，以實現(xiàn)公司報告的透明度。提供不同版本會計制度所對應(yīng)的會計報表及企業(yè)內(nèi)部自定義各類報表的定制、生成和輸出；提供各基層單位編制法定會計報表功能，將基層單位財務(wù)報表與法定會計核算模塊連接，自動核對更新報表信息，并自動使數(shù)據(jù)從各個單獨的報表直接傳送至合并報表。
應(yīng)收賬款管理模塊：從分經(jīng)營單位、分責任人、分欠費對象等多維角度，提供應(yīng)收款項狀況查詢、供應(yīng)商信用管理和賬齡分析功能；建立應(yīng)收賬款管理臺賬，提供基層專業(yè)人員編制催收計劃、登記催收記錄，以強化對應(yīng)收賬款債權(quán)的管理和控制，提高風險防范能力；根據(jù)應(yīng)收賬款賬齡分析統(tǒng)計和具體業(yè)務(wù)核算規(guī)則，提供計提壞賬準備功能；提供單據(jù)審批流設(shè)置功能，支持應(yīng)收賬款核銷審批工作流程。
其他應(yīng)收款管理模塊：可處理職工差旅借款及其他應(yīng)收款項。提供對其他應(yīng)收的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會計核算、查詢、統(tǒng)計及財務(wù)管理功能。
應(yīng)付賬款管理模塊：提供對應(yīng)付款的掛賬審批、賬齡控制、清理催收、壞賬核銷等會計核算、查詢、統(tǒng)計及財務(wù)管理功能。
資產(chǎn)管理模塊：提供對固定資產(chǎn)的分類及賬實統(tǒng)一管理，提供有關(guān)資產(chǎn)的折舊與攤銷、修理、更新、報廢、盤點等的日常管理和固定資產(chǎn)內(nèi)部調(diào)撥等功能；提供資產(chǎn)減值準備計算功能；通過本模塊折舊率參數(shù)的不同設(shè)置，支持折舊政策的變更和折舊方法改變的功能；支持固定資產(chǎn)集中核算和管理的需求，滿足商業(yè)集團的操作流程；在資產(chǎn)集中管理的基礎(chǔ)上，依據(jù)公司制定的資產(chǎn)管理政策，提供對資產(chǎn)使用機構(gòu)資產(chǎn)數(shù)量、結(jié)構(gòu)、分布及變動的管理功能。財務(wù)分析模塊：財務(wù)分析模塊是管理會計分析的重要組成部分，主要為下屬企業(yè)的決策層和管理層提供服務(wù)，面向集團的財務(wù)分析決策在決策支持系統(tǒng)中實現(xiàn)。財務(wù)分析模塊主要通過系統(tǒng)間的數(shù)據(jù)集成和數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)的應(yīng)用，實現(xiàn)法定會計和管理會計信息可以隨著業(yè)務(wù)的執(zhí)行同時生成，互相參照，及時、準確地向各單位決策層與管理層提供有關(guān)與資產(chǎn)負債管理、盈利能力、償付能力、業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)果、風險防范與控制等管理會計主題有關(guān)的決策輔助數(shù)據(jù)。
預(yù)算管理及控制模塊：該模塊由下屬企業(yè)使用，集團層使用全面預(yù)算管理模塊。業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)傳遞接口，根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)算數(shù)據(jù)提供編制基于業(yè)務(wù)活動的管理費用預(yù)算的功能。根據(jù)對費用科目的可控性分析，尋找可控科目。能夠輔助識別可控業(yè)務(wù)費用項目與銷售收入之間的計算關(guān)系。能夠輔助識別可控管理費用項目的成本動因以及它們之間的計算關(guān)系。預(yù)算編制提供靈活的模型維護功能，用于維護各類模型，例如計算、模擬分析公司戰(zhàn)略計劃確定的各項分類別、有層次的經(jīng)營指標以及根據(jù)利潤費用率來確定的費用指標。提供預(yù)算調(diào)整功能。提供預(yù)算控制功能，通過與其他子系統(tǒng)的互連以及與其它系統(tǒng)的接口，實現(xiàn)實時預(yù)算控制以及事后監(jiān)督預(yù)警。能夠管理與控制預(yù)算控制的例外情況。預(yù)算分析模系統(tǒng)提供以實際的各項考核指標的基本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制各層次和部門年度財務(wù)及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)清單；根據(jù)財務(wù)管理系統(tǒng)中的各項基本數(shù)據(jù)和各部門的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)提交相關(guān)數(shù)據(jù)及公司總體財務(wù)數(shù)據(jù)（含報表），對各層次、部門、各項業(yè)績考核指標的基本數(shù)據(jù)及年度報表進行匯總、錄入處理。計算總體業(yè)績考核指標，編制主要業(yè)績考核指標匯總表，同預(yù)算指標和年度工作計劃進行比較，計算差異及差異比率，并將之細分至各層次、部門；對年度工作計劃的執(zhí)行情況進行差異分析，編寫年度差異分析報告；對各層次、部門和相關(guān)負責人全年的業(yè)績進行考核評估。
二、集團資金管理系統(tǒng)
集團企業(yè)可以通過資金管理系統(tǒng)，規(guī)范資金業(yè)務(wù)的流程和標準，加大資金監(jiān)控的力度，加強資金的統(tǒng)一調(diào)度、統(tǒng)一結(jié)算和統(tǒng)一借貸，在整個集團內(nèi)部實現(xiàn)資金的集中管理與控制，實現(xiàn)集團利益的最大化。主要模塊包括：
資金預(yù)算模塊：資金預(yù)算管理包括資金預(yù)算編制審批、預(yù)算執(zhí)行、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算控制、預(yù)算執(zhí)行情況查詢和分析等內(nèi)容。通過資金預(yù)算可以預(yù)測各期間現(xiàn)金流量情況及資金需要，有效控制整個公司的經(jīng)營費用支出及資金運用，做到事前計劃、事中控制、事后分析。資金預(yù)算內(nèi)容包括資金來源（如經(jīng)營收入、往來占用、融入資金、投資收入等）和資金流向（如經(jīng)營成本費用、往來占用、融資償還、證券/實業(yè)投資、購置資產(chǎn)等）。按預(yù)算期間分為月度、季度和年度預(yù)算。
資金賬戶監(jiān)控模塊：集團公司下屬企業(yè)在工行、建行、財務(wù)公司等多個金融機構(gòu)開有資金賬戶，有的企業(yè)在一個銀行開有多個賬戶。目前銀行提供了網(wǎng)上銀行系統(tǒng)的客戶端，可以實現(xiàn)網(wǎng)上劃款、按單個賬戶的查詢（余額、明細）、數(shù)據(jù)下載，但無法直接看到股份公司所有下屬單位在所有銀行的存貸款余額等總體情況，不利于公司總部對資金的及時掌握和調(diào)度。為實現(xiàn)資金的集中管理和在公司范圍內(nèi)資金的統(tǒng)一調(diào)度、有效利用，必須集中對下屬企業(yè)在銀行的開戶情況、賬戶種類、賬戶頭寸和業(yè)務(wù)流水進行全面監(jiān)控，為及時掌握所有分子公司在銀行、財務(wù)公司存貸款業(yè)務(wù)的全貌，需要一個能將銀行、財務(wù)公司業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集成在一起的資金監(jiān)控系統(tǒng)。
籌資管理模塊：根據(jù)不同的資金來源、不同的管理方式，可以涉及以下方式：授信管理、信貸管理、票據(jù)管理、籌融資管理。該系統(tǒng)主要通過對集團所屬分子公司資金授信協(xié)議的管理，及時掌握各公司授信額度及使用情況，為管理者提供快捷方便的數(shù)據(jù)查詢功能，為公司提供一種有效的決策輔助手段。信貸管理系統(tǒng)是針對信貸管理部門（財務(wù)公司）而設(shè)計的。其主要目的是實現(xiàn)：存貸款合同管理、客戶管理、業(yè)務(wù)處理、計息、合同跟蹤與監(jiān)控、存貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析等。本系統(tǒng)可作為業(yè)務(wù)系統(tǒng)單獨使用，也可以與其他系統(tǒng)集成使用。
篇9
一、財務(wù)報表分析指標評價體系
企業(yè)財務(wù)報表分析是指以財務(wù)報表和其他資料為依據(jù)和起點，采用專門方法系統(tǒng)分析和評價企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動，目的是為了了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系團體改善決策。財務(wù)分析的最基本功能，是將大量的報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。由此可見，要想得到真實有用的財務(wù)分析指標，首要面對的就是財務(wù)報表分析的起點——財務(wù)報表。而隨著我國wto的加人，市場體系日益健全，財政部在2006年更是公布了《新企業(yè)會計制度》，并率先在股份制企業(yè)推行，2008年開始在各大國有企業(yè)試運行，志在統(tǒng)一整個紛亂的行業(yè)會計制度，建立統(tǒng)一的會計核算口徑，這樣也就使得財務(wù)報表的格式和數(shù)據(jù)的填列有了統(tǒng)一的標準，這就為財務(wù)報表分析指標的推廣和運用，帶來了前所未有的契機。而常見的傳統(tǒng)的指標分析例如：凈資產(chǎn)收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率等盈利能力分析指標和常見的流(速)動比率、資產(chǎn)負債率等償債能力分析指標，以及由財政部、國家經(jīng)貿(mào)委、人事部和國家計委聯(lián)和頒布的財務(wù)報表分析的指標評價指標，只能在一定程度上，滿足簡單的償債能力、盈利能力和整體評價分析的要求，而且還存在著一些不足。因此本文從如何更好的應(yīng)用財務(wù)報表分析的指標評價的角度，針對其中應(yīng)當注意的一些問題，簡述常見的償債能力分析指標和盈利能力分析指標的局限性和一些人們的認識誤區(qū)，并提出一些自己關(guān)于提高財務(wù)報表分析指標評價質(zhì)量的拙見。
二、提高財務(wù)報表分析指標評價質(zhì)量應(yīng)關(guān)注的幾個問題
財務(wù)報表分析指標評價是以財務(wù)指標為主要內(nèi)容，以財務(wù)報表為起點，分析使用的數(shù)據(jù)絕大部分來源于會計報表。因而，財務(wù)報表分析的前提就是如何正確理解財務(wù)報表，而要提高財務(wù)報表分析指標評價質(zhì)量，就必須先提高“會計報表質(zhì)量”，而鑒于目前中國大多數(shù)的會計報表的情況是虛增會計利潤或濫用會計準則，因而根據(jù)謹慎性原則，我們需要的就是要剔除一些不公允的收益和資產(chǎn)或增加一些低估的成本和負債。因此，目前我們在應(yīng)用財務(wù)報表分析的指標評價，需要注意以下幾個方面問題：
1.未實行新會計制度企業(yè)。未實行新會計制度企業(yè)一般是一些老國有企業(yè)、行政事業(yè)單位、老教育機構(gòu)。由于新舊會計制度的差異，這些未實行新會計制度企業(yè)的資產(chǎn)負債表相關(guān)項目往往水分巨大，尤其是資產(chǎn)項目以及由此計算的相關(guān)財務(wù)報表分析指標值與新辦企業(yè)和實行新企業(yè)會計制度的企業(yè)比較會計計算口徑差別巨大，應(yīng)該計提的資產(chǎn)減值準備巨大。因此，對這類企業(yè)的財務(wù)指標計算值，應(yīng)做進一步的分析。此外還有一些雖實行新企業(yè)會計制度，但未經(jīng)獨立審計機構(gòu)審計的企業(yè)，其會計報表數(shù)據(jù)由于未進行審計調(diào)整，完全依賴于相關(guān)會計人員的職業(yè)判斷和內(nèi)控制度，會計數(shù)據(jù)的真實性得不到保證，缺乏同口徑的可比性，由此計算出的指標值，也就缺乏可比性。
2.利用會計政策變更進行利潤調(diào)整。新增的三項準備金科目指短期投資跌價準備、存貨跌價準備和長期投資減值準備。對這三個項目的不同處理可以使上市公司將利潤在不同年度之間進行調(diào)整。
3.利用推遲費用入賬時間降低本期費用。將費用掛在“待攤費用”科目；待攤費用多為分攤期在一年以內(nèi)的各項費用，待攤費用的發(fā)生時間是公司可以控制的，因此把應(yīng)計入成本的部分掛在待攤科目下，可以直接影響利潤總額。
4.非主營業(yè)務(wù)利潤。一些企業(yè)通過地方政府的補貼收入和營業(yè)外收入(包括固定資產(chǎn)盤盈、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈等)來增加利潤總額；這種調(diào)節(jié)利潤的方法有時不必真的同時有現(xiàn)金的流入，但卻能較快的提升利潤。通過對其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收入在企業(yè)利潤總額的比例，分析和評價企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性，特別是進行資產(chǎn)重組的企業(yè)。
5.待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失、開辦費、長期待攤費用等虛擬資產(chǎn)項目和高賬齡的應(yīng)收賬款、存貨跌價和積壓損失、投資損失、固定資產(chǎn)損失等可能產(chǎn)生潛在的資產(chǎn)損失。對這兩類資產(chǎn)項目，我們一般稱之為不良資產(chǎn)，而按照2006企業(yè)會計準則規(guī)定，應(yīng)該計提8項減值準備。如果這種不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)，既說明企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力可能有問題。也可能表明企業(yè)在過去幾年因人為夸大利潤而形成“資產(chǎn)泡沫”；如果這種不良資產(chǎn)的增加額及增加幅度超過利潤總額的增加額及增加幅度，說明企業(yè)當期的利潤表數(shù)據(jù)就有“大量的水份”。因此在對未實行新企業(yè)會計制度的老國企進行財務(wù)評價時，必須將這些“水份”剔除后再進行考核和評價。
6.關(guān)聯(lián)交易。通過對來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額的分析，判斷企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)，判斷企業(yè)的盈利基礎(chǔ)是否扎實，利潤來源是否穩(wěn)定。如果企業(yè)的營業(yè)收入和利潤主要來源于關(guān)聯(lián)企業(yè)，就應(yīng)該特別關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策，分析企業(yè)是否以不等價交換的方式與關(guān)聯(lián)交易進行會計報表粉飾。如果母公司合并會計報表的利潤總額大大低于企業(yè)的利潤總額，就可能意味母公司通過關(guān)聯(lián)交易，將利潤“包裝注入”企業(yè)。包括以其他單位愿意承擔其某項費用的方式減少公司本年期間費用，從而使本年利潤增加；或向關(guān)聯(lián)方出讓、出租資產(chǎn)來增加收益；向關(guān)聯(lián)方借款融資，降低財務(wù)費用。而新會計制度對關(guān)聯(lián)企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的利潤限制起了一定的作用，而相應(yīng)的財務(wù)報表分析也需要對這些虛增利潤進行相應(yīng)的剔除和調(diào)整，從而使分析數(shù)據(jù)更趨于合理。
7.利用銷售調(diào)整增加本期利潤。為了突擊達到一定的利潤總額，如扭虧或達到凈資產(chǎn)收益率及格線，公司會在報告日前做一筆假銷售，再于報告發(fā)送日后退貨，從而虛增本期利潤。
8.廣告費用與商標使用費。對于擁有自有品牌的上市公司而言，其廣告費用的政策變化主要是：將廣告費用視為收益性支出計人當期銷售費用或是將廣告費用支出視為資本性支出分期攤銷。該類政策的變化對廣告費用支出較大的消費品類公司影響很大。對于使用控股股東品牌的上市公司而言，一種情況是控股股東支付當期廣告費用，而上市公司按該品牌產(chǎn)品的銷售額提取一定比率支付給控股股東作為商標使用費；另一種情況是上市公司除支付商標使用費外，還支付當期廣告費用。前一種情況高估了當期利潤，后一種情況則是低估了當期利潤。
9.利息費用。上市公司與控股股東以及非控股子公司之間存在大量的資金往來，一般而言，上市公司可通過資本市場籌集資金，資金較為充裕，因此控股股東占用上市公司資金的情況較為普遍。對于占用的資金，有的上市公司不收取資金占用費，對于收取資金占用費的上市公司，其收取的費用比率又有區(qū)別。如果上市公司與其關(guān)聯(lián)方之間資金占用費用巨大，則收取的利息費用對當期利潤影響巨大。此外利息費用的資本化也常被用來作為降低費用和提高利潤的手段。
通過以上這些分析我們可以看到，財務(wù)報表分析指標在評價企業(yè)財務(wù)狀況時所存在的一些缺陷，這就要求我們在進行財務(wù)分析時應(yīng)該考慮到如何解決這些問題，從而提高財務(wù)報表分析指標評價質(zhì)量。因此，對公司的財務(wù)報表分析時應(yīng)當注意：
1.在進行財務(wù)分析時，不僅應(yīng)該從靜態(tài)的角度看問題，更應(yīng)該從動態(tài)的眼光對企業(yè)的發(fā)展狀況進行分析；
2.在利用財務(wù)指標進行財務(wù)分析時，應(yīng)該將近三年的財務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合起來，一方面注意有關(guān)數(shù)據(jù)的勾稽關(guān)系，另一方面注意產(chǎn)生不正常變化的指標，重點對這些指標進行分析；
3.對財務(wù)指標進行統(tǒng)一的定義，只有計算口徑一致，對比分析才有意義；
4.對特別重要的財務(wù)指標進行重點分析，并盡可能采用多種方法驗證其真實性；
5.注意將絕對指標和相對指標結(jié)合起來分析：
6.注意該企業(yè)在無形資產(chǎn)方面的投入情況，分析該企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Γ?/p>
7.從會計法規(guī)的角度，對公司的財務(wù)信息披露進行嚴格規(guī)定，防止內(nèi)部人對財務(wù)數(shù)據(jù)的人為操縱，特別是對于關(guān)聯(lián)交易的有關(guān)信息應(yīng)該及時而準確的披露。
以上為如何提高財務(wù)報表分析指標評價質(zhì)量的一些拙見，不足之處還請指正。
篇10
（一）概念
房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價是進行房地產(chǎn)投資可行性分析中必不可少核心內(nèi)容，是保障房產(chǎn)項目科學性決策的重要方法。它主要通過科學化分析手段，對擬建項目進行多個建設(shè)方案財務(wù)等相關(guān)因素對比分析，運用相關(guān)經(jīng)濟技術(shù)手段篩選出技術(shù)上先進、經(jīng)濟上合理的方案，并對其進行全面的技術(shù)、經(jīng)濟、社會等方面的評價，提出對投資項目的技術(shù)、經(jīng)濟、社會等方面的全面評價意見。
（二）特征
客觀性與主觀性相結(jié)合的特征?？陀^性是房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價的基本屬性，也是保證評價結(jié)果準確有效的基礎(chǔ)。評價人員的評價依據(jù)必須是真實的，是客觀存在的。因此，分析人員要善于利用各界的統(tǒng)計資料，對項目進行經(jīng)濟評價時一定要求分析是客觀的。但在實踐中，評價人員運用評價的方法的能力、專業(yè)技能、觀念意識等差異都會使評價結(jié)果具有高主觀性的特征。
高度策劃性特征。開展房產(chǎn)項目經(jīng)濟評價分析實質(zhì)是為投資者出謀劃策。由此而來，策劃性便是房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價的重要目的。分析人員不僅要告訴投資者所面臨的客觀投資環(huán)境，更重要的是要告知投資者如何去應(yīng)對和利用客觀投資環(huán)境，要為投資者分析投資進程中的機會與威脅，提出正確的策略和方法。當客觀因素變化難以確定時，要運用概率等科學的方法分析出變化的趨勢。
全面性特征。房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價是一個復雜的系統(tǒng)工程。要求分析人員對投資活動的各方面進行全面系統(tǒng)的診斷，從投資的方向選擇、形式特征、方案篩選、需求分析、資金籌措到投資收益、投資風險、社會因素評價等，充分運用定量分析的手段以便客觀準確的把握開發(fā)項目在市場中的實際狀況。
責任性特征。由房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價的策劃性決定了，進行經(jīng)濟評價的主要目的在于為投資者出謀劃策，輔助投資者進行科學正確的投資抉擇。一項好的經(jīng)濟評價可為投資者節(jié)省大量資金的同時謀得巨額收益，而一項質(zhì)量較差或錯誤的經(jīng)濟評價可能使投資者產(chǎn)生巨額虧損。因此，分析者必須要對自己的分析結(jié)果負責。
（三）影響因素
首先是財務(wù)因素。對于一個擬建房地產(chǎn)開發(fā)項目，必須從財務(wù)角度厘清相關(guān)財務(wù)影響因子。包括固定資產(chǎn)投資收益、住宅銷售收益、商業(yè)部分銷售收益、土地轉(zhuǎn)讓收益、管理支出、資金投入、財務(wù)費用、稅費成本、投資回收期、清償能力和資金平衡能力等，這一系列財務(wù)指標都可能對評價產(chǎn)生重要影響。
其次是市場不確定因素。作為對未來事物的評價，房產(chǎn)開發(fā)還必須面對市場不確定因素，涵蓋從銷售單價、去化速度、房屋空置率、容積率、可售面積、開發(fā)時序、土地成本、建安費用、融資成本、資金來源等方面。
此外，在充分分析上述因素指標的同時還必須按照《房地產(chǎn)開發(fā)項目經(jīng)濟評價方法》制定的原則，同時綜合考慮新財會制度、國家現(xiàn)行法規(guī)和政策，按照合理合法的原則進行處理。
二、我國房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價中存在的主要問題
（一）“先入為主”，評價帶有極強的主觀性
在房地產(chǎn)開發(fā)實踐中，失敗項目的開發(fā)商總是認為有諸多的不可預(yù)見因素影響了項目的成功，在進行相關(guān)評價時，帶著求證自己心中的某種假設(shè)進行相關(guān)論證分析，自然而然的將分析重心置于論證分析某種方向可行的方面，人為的忽視項目的負面因素與不利影響。更有甚者在項目開工建設(shè)之后才開展項目經(jīng)濟評價分析工作，必然導致項目投資決策失誤的可能性大為增加。
（二）評價配套不完善，缺乏專業(yè)評價機構(gòu)與人員
一個成熟可信的經(jīng)濟評價分析報告必須要求數(shù)據(jù)準確、使用的方法規(guī)范科學、觀點客觀可信，這就要求進行評價的機構(gòu)和人員必須是業(yè)內(nèi)的專家。一般來講，房地產(chǎn)項目的經(jīng)濟評價應(yīng)由這樣幾種人來主持分析：由經(jīng)濟專家主持的市場調(diào)研；由有經(jīng)驗的工程師和財務(wù)專家主持的投資預(yù)算；由具有豐富市場經(jīng)驗的營銷專家進行市場推廣。
可在實際工作中，部分評價人員責任心較弱，加之缺乏自我補充學習能力，導致專業(yè)技能存在加大缺陷。此外，部分設(shè)計單位根本沒有配置市場分析、運營管理、財務(wù)分析、項目運營管理、資本運作等板塊專業(yè)人員，導致評價方案可靠性大為降低。甚至有些房地產(chǎn)項目根本沒有成立房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價小組，只是由開發(fā)商憑主觀經(jīng)驗編寫一份評價報告，敷衍了事。有些房地產(chǎn)項目即使成立了房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價小組，但其組成成員往外很難同時配備具備豐富經(jīng)驗經(jīng)濟專家、營銷專家、工程師等。這樣小組在進行評價工作時，往往憑借主觀經(jīng)驗，而非運用各種科學的方法進行技術(shù)、經(jīng)濟上的研究、論證，從而導致結(jié)論缺乏科學性和可靠性。
（三）缺乏市場分析，基礎(chǔ)工作不扎實
房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價必須堅持定量為主、定性為輔的分析方法?？陀^、高質(zhì)的評價方案，必須建立在大量市場調(diào)研數(shù)據(jù)分析論證的基礎(chǔ)上。因此，必須扭轉(zhuǎn)部分開發(fā)商將房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價單一的理解為財務(wù)分析的意識。實際上，經(jīng)濟評價中首先要解決的是對市場的評價，其次才是財務(wù)評價。對于任何一個投資設(shè)想，要證明其是否可行，首先要研究它有沒有市場，其次才進行財務(wù)評價，研究是否可行。在對房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢、特定的街區(qū)功能配置和變化，交通條件、社會和人文環(huán)境、社會商業(yè)利潤水平及其變動進行研究分析的基礎(chǔ)上再談財務(wù)評價，才能保證評價真正有效。
（四）忽視項目不確定因素分析
許多房地產(chǎn)開發(fā)商在進行項目經(jīng)濟評價過程中，將過多的精力置于論證項目投資回收周期、盈利能力的論證分析，而忽視了對項目不確定性因素的篩選與分析。但是任何一個房產(chǎn)投資項目都具有各式各樣的不確定性因素，合理界定項目不確定因子，對其影響因素進行有效分析并據(jù)此提出減少或規(guī)避風險的方法，對于保障項目評價的科學性與可靠性具有十分重要的作用。
（五）經(jīng)費不足
我國房產(chǎn)企業(yè)或投資者在房產(chǎn)項目決策階段，普遍依靠經(jīng)驗主義，定性的分析較多。未充分認識到經(jīng)濟評價對房產(chǎn)開發(fā)項目的重大指導意義，對項目經(jīng)濟評價的重視程度極為不足，有些開發(fā)商即使外表看來很重視，但人力、財力、物力等方面的投入又大幅壓縮，嚴重阻礙了評價方案的系統(tǒng)全面性與科學有效性。
三、對策建議
（一）改變觀念，從意識形態(tài)角度增強對項目經(jīng)濟評價的重視程度
經(jīng)濟評價對于房地產(chǎn)項目決策的重要作用已毋庸置疑。如果我們在意識形態(tài)上為能充分認識到它的重要作用，那么想得到科學、公正、客觀的評價結(jié)論幾乎是不可能的。一方面，作為房產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士必須高度重視房產(chǎn)項目經(jīng)濟評價，另一方面作為行業(yè)的關(guān)聯(lián)者或管理者的投資方、業(yè)主政府管理部門和人員同樣也必須高度重視房產(chǎn)項目的經(jīng)濟評價工作。在充分認識到經(jīng)濟評價對房地產(chǎn)開發(fā)項目的重大意義的同時，加大對經(jīng)濟評價的資金以及人力支持，保證評價過程的順利實施。
（二）完善科學的指標評價體系
完善房地產(chǎn)經(jīng)濟評價指標。首先是財務(wù)評價體系的規(guī)范化，利用相關(guān)財務(wù)分析指標，如財務(wù)盈利能力、資產(chǎn)平衡狀況、財務(wù)收支水平等明晰項目財務(wù)風險及其可行性；其次是充分運用綜合評價方法，站在區(qū)域發(fā)展運營的角度，對房產(chǎn)項目的區(qū)域效應(yīng)與成本進行有效評估，衡量擬建項目對區(qū)域經(jīng)濟貢獻度，論證項目社會效益的有效性與合理性。
（三）培育專業(yè)房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價研究市場，規(guī)范房地產(chǎn)咨詢業(yè)發(fā)展
國家建設(shè)相關(guān)部門應(yīng)加強對可行性研究工作的管理和引導，培育經(jīng)濟評價研究的專業(yè)市場。此外，應(yīng)鼓勵企業(yè)與高校進行聯(lián)合，充分利用高校的人力資源，尤其是高校中的經(jīng)濟專家、營銷專家、工程師等，挖掘校企合作的模式，保證房產(chǎn)企業(yè)經(jīng)濟評價的客觀性與準確性。
（四）提高從業(yè)人員素質(zhì)
在科技迅猛發(fā)展的今天，科學技術(shù)人員在進行經(jīng)濟評價時必須堅持與時俱進，在不斷增強自身業(yè)務(wù)能力，不斷完善與提高自身綜合能力的同時必須牢固樹立科學發(fā)展理念，提升自身使命感與責任感，以適應(yīng)不斷變化的形勢的需要。
（五）強化市場調(diào)查對房產(chǎn)項目經(jīng)濟評價的重大作用
房地產(chǎn)投資項目經(jīng)濟評價是項目投資決策的重要依據(jù)。項目決策必須建立在科學分析、系統(tǒng)論證的基礎(chǔ)上，通過大量實地走訪調(diào)查，獲取第一手準確可靠的數(shù)據(jù)信息，并在其基礎(chǔ)上進行細致縝密的數(shù)據(jù)分析處理，從根源上明晰擬建項目的投資必要性與財務(wù)、技術(shù)、經(jīng)濟的可行性。
（六）加大對經(jīng)濟評價方案的再評估力度
學會運用專家驗證法，將掌握行業(yè)專業(yè)技術(shù)與經(jīng)驗豐富的專家意見同項目經(jīng)濟評價有機結(jié)合，對相關(guān)評價結(jié)論，組織專家團隊再評估，將評價過程中不合理因素進行有效的剔除，可極大地增強相關(guān)投資決策意見的科學性與合理性。
四、小結(jié)
房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價工作，可極大的提高房地產(chǎn)投資經(jīng)濟效益。同時也可為多個單位提供決策參考。它不僅可以作為房地產(chǎn)開發(fā)商決策的依據(jù)，也能作為政府管理部門房地產(chǎn)項目審批依據(jù)，還可以作為金融機構(gòu)貸款審查依據(jù)。合理的房產(chǎn)經(jīng)濟評價報告在完善國家宏觀調(diào)控、避免項目決策失誤、引導投資方向、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、合理利用資金、縮短建設(shè)工期、節(jié)約投資、提高投資效益、提高項目的管理水平等方面具有舉足輕重的地位，因此無論是房產(chǎn)從業(yè)人員，還是投資者、相關(guān)政府部門都應(yīng)重視房地產(chǎn)項目經(jīng)濟評價在房地產(chǎn)開發(fā)過程中的地位與作用，科學合理的進行項目經(jīng)濟評價。（作者單位：成都理工大學）
參考文獻：
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篇11
3、簡述項目的社會經(jīng)濟意義、目前的進展情況、申報專項資金的必要性。
4、技術(shù)開發(fā)概述;本單位實施項目的優(yōu)勢和風險。
5、可行性研究工作的依據(jù)和范圍。
6、主要技術(shù)經(jīng)濟指標對比(項目實施前后的比較)。
7、可行性研究結(jié)論。
一、申報企業(yè)基本情況
1、企業(yè)人員及開發(fā)能力論述
企業(yè)負責人的基本情況、技術(shù)專長、創(chuàng)新意識、開拓能力及主要工作業(yè)績。
企業(yè)管理層知識結(jié)構(gòu)、企業(yè)人員總數(shù)、平均年齡;管理、技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)、銷售人員比例;新產(chǎn)品開況、技術(shù)開發(fā)投入額、其中研究開發(fā)投入、占銷售收入比例;是否設(shè)有研究機構(gòu)。
2、企業(yè)財務(wù)經(jīng)濟狀況
年末企業(yè)總資產(chǎn)、總負債、固定資產(chǎn)總額、總收入、產(chǎn)品銷售收入、凈利潤、上交稅費、流動比率、速動比率、資本權(quán)益報酬率。
3、企業(yè)管理情況
企業(yè)管理制度、質(zhì)量保障體系的建設(shè)情況;產(chǎn)權(quán)明晰情況;經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、企業(yè)信用等級、企業(yè)商譽、企業(yè)獲獎情況。
二、技術(shù)可行性分析
1、產(chǎn)品和技術(shù)開發(fā)論述
研究開發(fā)的目的、意義，本產(chǎn)品知識產(chǎn)權(quán)的情況介紹，關(guān)鍵技術(shù)及創(chuàng)新點新穎程度和難易程度的論述，研究(制)內(nèi)容和方法、技術(shù)路線(工藝、流程)，產(chǎn)品的技術(shù)性能水平與國內(nèi)外先進水平的比較，包括技術(shù)依托單位或合作單位的研究開發(fā)論述。
2、技術(shù)成熟性論述和產(chǎn)品可行性論述(此內(nèi)容僅限于產(chǎn)業(yè)化項目填寫)
技術(shù)成熟階段的論述、有關(guān)部門對本項目技術(shù)成果的技術(shù)鑒定情況;該技術(shù)進行生產(chǎn)條件下小批量、小規(guī)模試生產(chǎn)的情況;本項目產(chǎn)品的技術(shù)檢測、分析化驗的情況;小批量試生產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定性、成品率;本產(chǎn)品在實際使用條件下的可靠性、耐久性、安全性的考核情況等。
3、本產(chǎn)品對國家現(xiàn)有規(guī)范、標準的符合程度。
三、產(chǎn)品市場調(diào)查和需求預(yù)測(應(yīng)說明調(diào)查數(shù)據(jù)及選用的預(yù)測方法)
1、國內(nèi)外市場調(diào)查和預(yù)測
本產(chǎn)品的主要用途，目前主要使用行業(yè)的需求量，未來市場預(yù)測;產(chǎn)品經(jīng)濟壽命期，目前處于壽命期的階段，開發(fā)新用途的可能性。
本產(chǎn)品國內(nèi)及本地區(qū)的主要生產(chǎn)廠家、生產(chǎn)能力、開工率;在建設(shè)項目和已批擬開工建設(shè)項目的生產(chǎn)能力，預(yù)計投產(chǎn)時間。
對本產(chǎn)品質(zhì)量、技術(shù)、性能、價格、配件、維修等方面，對預(yù)測產(chǎn)品替代進口量或出口量的可能性，分析本產(chǎn)品的國內(nèi)外市場競爭能力;國家產(chǎn)品出口及進口國對進口的政策、規(guī)定(限制或鼓勵)。
分析本產(chǎn)品市場風險的主要因素及防范的主要措施。
2、產(chǎn)品銷售預(yù)測
本產(chǎn)品推銷方式和保障措施，相應(yīng)預(yù)測營銷費用。
3、產(chǎn)品方案、建設(shè)規(guī)模
產(chǎn)品選擇規(guī)格、標準及其選擇依據(jù)。
生產(chǎn)產(chǎn)品的主要設(shè)備裝置，設(shè)備來源，年生產(chǎn)能力;本產(chǎn)品不同規(guī)模的效益分析，說明本項目確定的建設(shè)規(guī)模的合理性。
四、原輔材料
能源供應(yīng)
論述本項目所需重點資源、原輔材料、能源用量的來源、供應(yīng)情況等。
五、項目實施方案
1、技術(shù)方案
根據(jù)確定的建設(shè)規(guī)模，產(chǎn)品的標準等，進行生產(chǎn)技術(shù)、工藝流程，主要生產(chǎn)裝置的方案比較;從產(chǎn)品質(zhì)量、原材料要求與單耗，主要技術(shù)參數(shù)、單位能耗與綜合能耗、投資、技術(shù)先進性可行性等方面評述。
2、項目準備
本單位已具備的條件，需要增加的生產(chǎn)條件，包括公用工程和輔助設(shè)施。目前已進行的研發(fā)、技術(shù)、生產(chǎn)準備情況。
3、經(jīng)營管理及生產(chǎn)人員狀況
4、特殊行業(yè)許可證報批情況
如國家專賣、?？禺a(chǎn)品、交通安全產(chǎn)品、壓力容器產(chǎn)品、能源產(chǎn)品許可報批情況說明。
5、項目實施進度計劃
包括項目可行性研究，資金籌集，工藝設(shè)計和設(shè)備定貨，施工和生產(chǎn)準備，試產(chǎn)和正式投產(chǎn)等階段。
六、環(huán)境保護與勞動安全
1、環(huán)境保護
簡述生產(chǎn)過程“三廢”處理的措施和方案。
2、勞動保護和安全
生產(chǎn)過程職業(yè)危害因素分析及采取的保護措施。
七、新增投資估算、資金籌措
1、項目新增固定資產(chǎn)投資估算
應(yīng)逐項計算，包括新增設(shè)備、引進設(shè)備、電力增容、環(huán)保設(shè)備等，特別是其它費用和備用費用類不應(yīng)有缺項。根據(jù)計算結(jié)果，編制固定資產(chǎn)估算表。
2、流動資金估算
項目實施后所需流動資金的數(shù)量和計
算依據(jù)，流動資金估算應(yīng)包括單位管理費、人員培訓費、創(chuàng)新活動所需經(jīng)費等。根據(jù)計算要求，編制流動資金估算表。
3、資金籌措
按資金來源渠道，分別說明各項資金來源、使用條件。對創(chuàng)新基金部分，需詳細說明其用途和數(shù)量。利用貸款的，要說明貸款條件、利率、償還方式和時間。單位自有資金部分應(yīng)說明籌集計劃和可能。
4、投資使用計劃
根據(jù)項目實施進度和籌資方式，編制投資使用計劃。對專項資金部分，需單獨開列出明細表說明。
八、經(jīng)濟、社會效益分析
1、生產(chǎn)成本和銷售收入估算
按財務(wù)制度的規(guī)定、估算生產(chǎn)成本和總成本，并分別列出計劃結(jié)果。按預(yù)測產(chǎn)品銷售和生產(chǎn)能力，逐年計算銷售收入。
2、財務(wù)分析
以動態(tài)分析為主，對項目的獲利能力、債務(wù)償還能力進行分析，以財務(wù)內(nèi)部收益率、貸款償還期、投資回收期，投資利潤率和得稅率、投資凈現(xiàn)值等作為主要評價指標，并編制財務(wù)現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負債表、損益表等，財務(wù)基本報表。應(yīng)有與行業(yè)基準內(nèi)部收益率、平均投產(chǎn)利潤率等進行比較分析。
3、項目的風險性及不確定性分析
篇12
一、財務(wù)報表分析的一般方法
財務(wù)報表分析可以從不同角度、不同方面展開，這就會形成多種分析方法。最基本的方法包括了比較分析法、比率分析法、因素分析法和綜合模型分析法。這些方法經(jīng)常結(jié)合使用，使分析得到最佳效果。
1.比較分析法。對兩個或兩個以上相關(guān)數(shù)據(jù)進行對比，找出差異，并對差異進行分析。比較分析法的內(nèi)容可以是資產(chǎn)、利潤、現(xiàn)金流量等的比較；也可以是結(jié)構(gòu)百分比的比較；還可以是財務(wù)比率的比較。對數(shù)據(jù)差異進行比較后，找出產(chǎn)生差異的原因，以便改進經(jīng)營管理。
2.比率分析法。它是財務(wù)報表分析中最常用的分析工具，把相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)進行對，得到比率，進而分析企業(yè)經(jīng)營活動的變動情況。比率分析法的特點是計算簡便、觀察直觀。因為比率是個相對數(shù)，使其不因為規(guī)模大小而受到影響，從而使不同的對象間也可以進行比較。
3.因素分析法。它又被稱之為因素替代法，是用來測定各個影響因素對某一指標的影響程度。使用該方法要特別注意因素替代的順序性，通常情況下，若各個影響因素間存在著明確的邏輯順序關(guān)系時，要按照邏輯順序關(guān)系進行替換，否則要遵從先外延后內(nèi)涵的順序。
4.財務(wù)綜合分析法。它包含了杜邦財務(wù)分析、沃爾評分法、雷達圖分析法、經(jīng)濟增加值、平衡計分卡和績效三棱鏡等。財務(wù)綜合分析方法是利用財務(wù)指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，通過逐級分析各財務(wù)指標，從而反映影響企業(yè)盈利能力、償債能力和營運能力等變動的原因，為改善企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績指明方向。
二、工業(yè)企業(yè)各發(fā)展階段財務(wù)特征
1.創(chuàng)業(yè)初期的財務(wù)特征
企業(yè)創(chuàng)立的期初，投資人的資金主要是用于企業(yè)市場拓展和新產(chǎn)品開發(fā)上，經(jīng)營風險相對是很高的，這是因為企業(yè)的產(chǎn)品還沒有市場基礎(chǔ)，沒被更多人認可，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也相對單一，生產(chǎn)規(guī)模有限，產(chǎn)品成本高，盈利情況不好。在企業(yè)財務(wù)管理角度看，此階段的財務(wù)狀況是流出大于流入，資金比較匱乏，現(xiàn)金流量是負數(shù)，這種情況下企業(yè)內(nèi)部資金是較難形成一定累積的，而想擁有充足的資金唯一來源是籌集資金。
2.進入成長期的財務(wù)特征
企業(yè)進入成長期后所體現(xiàn)的財務(wù)特點是：主營業(yè)務(wù)收入會快速增長，營業(yè)利潤也會大幅度的累積，在企業(yè)經(jīng)營過程中的現(xiàn)金流量也較創(chuàng)業(yè)初期有很大程度的增長。但是這個階段的企業(yè)會面臨眾多的投資機遇，企業(yè)需要成長不會放棄自身強大的機會，通常情況會將生產(chǎn)中的現(xiàn)金流量用在擴大經(jīng)營上，因此這個階段的企業(yè)流動資金方面仍處短缺狀態(tài)。
3.企業(yè)成熟期的財務(wù)特征
企業(yè)在成功挺過初創(chuàng)期，走過成長期后，便會進入較為穩(wěn)定的成熟期。企業(yè)在向穩(wěn)定的成熟期邁進的過程中，不論是主營業(yè)務(wù)收入還是面臨的營業(yè)風險較比之前都會有所降低。這個階段企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)擁有足夠的市場份額，營收賬款不斷的收回，資金的周轉(zhuǎn)率逐漸升高并趨于平穩(wěn)；成熟期的企業(yè)并不會在增設(shè)更多的項目，資金流出較少，凈現(xiàn)金流量也成為正數(shù)，企業(yè)的經(jīng)營活動和投資活動的收益一般情況下均表現(xiàn)為凈收益。
4.企業(yè)衰退期的財務(wù)特征
企業(yè)一旦進入了衰退期，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的消亡就成為無可避免的現(xiàn)象，在融資投資獲利的機會已非常渺茫，企業(yè)仍然經(jīng)營的目的也只是為了維持現(xiàn)狀謀求生存的轉(zhuǎn)機。
三、基于企業(yè)戰(zhàn)略的工業(yè)企業(yè)財務(wù)報表分析思路
1.了解企業(yè)發(fā)展階段和生命周期
企業(yè)在進行報表分析時，首先要了解企業(yè)所處的發(fā)展階段和行業(yè)的生命周期，這是進行企業(yè)財務(wù)報表分析的關(guān)鍵。企業(yè)處在不同的發(fā)展階段和不同的行業(yè)周期，財務(wù)報表所反映出的信息是不可相互比較的。
2.分析企業(yè)發(fā)展的路徑
即使是在相同的行業(yè)里，每個企業(yè)的發(fā)展道路也是各不相同的，財務(wù)報表數(shù)據(jù)也是不可以放在一起相互比較的。最后，還要研究企業(yè)轉(zhuǎn)向的退出壁壘。企業(yè)想要轉(zhuǎn)向所付出的代價是巨大的，如果企業(yè)轉(zhuǎn)向了毫不相干的行業(yè)，那么退出壁壘會很復雜。因此企業(yè)在分析財務(wù)報表時要將個種情況研究清楚，以便準確掌握企業(yè)信息。
3.掌握企業(yè)的流動性和財務(wù)彈性
流動性指的是企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的時間安排、金額和其他不確定因素。流動性是研究企業(yè)一年內(nèi)能夠變現(xiàn)的資產(chǎn)，是研究企業(yè)負債的主要考察對象，是分析資產(chǎn)負債表的主要依據(jù)。企業(yè)財務(wù)的彈性，它又被叫做財務(wù)靈活性或財務(wù)適應(yīng)性，是指企業(yè)通過相應(yīng)的手段對現(xiàn)金流入的時間和金額做出改變。財務(wù)彈性對企業(yè)盈利能力和未來現(xiàn)金流量的評估起著尤為重要的作用，并且對風險評估也起到了一定的作用。
4.掌握企業(yè)的現(xiàn)金流量和盈利能力
預(yù)期企業(yè)未來現(xiàn)金的流量?，F(xiàn)金是價值的存在形式，現(xiàn)金流量信息可以通過現(xiàn)金流量表直接被表現(xiàn)出來，企業(yè)決策者在決策企業(yè)經(jīng)濟活動時，需要的信息大多是預(yù)期現(xiàn)金未來流量所反映出來的?，F(xiàn)金流量在一定程度上也影響著企業(yè)的盈利能力。盈利能力能夠如實的反映出企業(yè)的經(jīng)營狀況，基于企業(yè)戰(zhàn)略的財務(wù)報表分析能夠判斷企業(yè)未來的發(fā)展走勢，因此掌握企業(yè)盈利能力對預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況是及其重要。
參考文獻：
篇13
(1)述職報告的標題
可簡單標明述職報告。也可以根據(jù)正文內(nèi)容另行擬制。
(2)述職報告的稱呼
工作述職報告一般要當眾宣讀，所以應(yīng)選擇好恰當?shù)姆Q呼，一般寫領(lǐng)導、同志們。
(3)述職報告的正文
述職報告的正文一般要有開頭、主體、結(jié)尾三個部分:
述職報告的開頭：述職報告的開頭要以簡潔的文字，說明所擔負的具體職責，表明自己對本職責的認識，并闡明任職的指導思想和工作目標，還要概述所取得的成績。
述職報告的主體：述職報告的主體要選擇幾項主要工作，細致地將過程、效果或失誤及認識表述出來。這一部分要寫詳細，對一些重大問題的決策過程，對棘手事件的處理思路，對群眾迫切關(guān)心的問題的認識和處理，都要交代清楚。要對履行職責的情況和對履行職責的事跡進行深人的分析研究，做出具有一定理論層次的概括。要回答稱職與否的問題，應(yīng)從思想道德素質(zhì)、政治理論素質(zhì)，開拓進取精神，政策法律水平，處事決斷能力，分析綜合能力，文字和口頭表達能力，廉潔模范作用，上下左右關(guān)系，工作作風和工作方法等方面，描述自己的形象，回答好稱職與否的問題。述職報告的主體還要說明履行職責過程中得與失。競爭上一級職務(wù)的述職報告，要注意緊扣上一級職務(wù)的有關(guān)要求來寫，以說明自己有充分的理由擔當上一級的職務(wù)。這部分是述職報告的關(guān)鍵部分，一定要精心構(gòu)思，寫出特色。
述職報告的結(jié)尾。在述職報告的結(jié)尾可簡述一下自己對自己的評價，并表明自己的態(tài)度，最后以謝謝大家的語言結(jié)束。
2016述職報告寫作范例：
20xx年對我而言，是非常有意義的一年，在這一年我邁進了工作一個新的里程碑，在這一年我?guī)ьI(lǐng)分理處的的各位同仁，在支行領(lǐng)導的關(guān)心、愛護和大力支持下，以高度的責任感，恪守職責，務(wù)實開拓，將分理處的發(fā)展推上了一個新的臺階。一年來，我主要圍繞以下幾個方面開展工作：
一、從基礎(chǔ)業(yè)務(wù)入手，著力于柜員素質(zhì)的培養(yǎng)，保障分理處工作的穩(wěn)健推進
(一)建立健全各項規(guī)章制度，奠定會計主管工作的基礎(chǔ)。今年我根據(jù)總行三化三鐵要求，對分理處原有責任、制度修舊補新，明確新的責任、目標，并按照缺什么補什么的原則，補充制定了相應(yīng)的手工登記簿,對分理處強化內(nèi)控、防范風險起到了積極的作用。
(二)加強監(jiān)督檢查，做好會計主管工作的保證。在年內(nèi)加強考核，制定詳細臺帳，實行柜員工資與績效掛鉤的機制，按月考核差錯率，并督促整改問題，及時消除事故隱患，解決問題。并加大檢查力度，及時發(fā)現(xiàn)工作中的難點、重點，再對癥下藥，有效地防范了經(jīng)營風險。
(三)配合會計事后中心傳票外包工作，堅持規(guī)范化管理。自我行開展傳票外包業(yè)務(wù)以來，嚴格按照會計事后中心要求，指導柜員進行傳票整理與編號工作，加強日間對柜員傳票的復核工作，使我處柜員的傳票識別率穩(wěn)步上升，柜員識別率由最初的50%上升至80%到90%以上，得到了會計事后中心領(lǐng)導的表揚與肯定。
二、規(guī)范財務(wù)管理，加強內(nèi)控管理，規(guī)范經(jīng)營，挖掘新的業(yè)務(wù)增長點
(一)為更好的完成支行交予的年度財務(wù)工作，我嚴格按照農(nóng)總行財務(wù)制度規(guī)定，認真編制財務(wù)收支計劃，及時準確的進行各項財務(wù)資料的報送，并于每月、季末進行詳細地財務(wù)分析。
(二)在員工中經(jīng)常開展職業(yè)道德教育，引導員工樹立愛崗敬業(yè)、誠實守信、熱愛農(nóng)行、服務(wù)農(nóng)行、奉獻農(nóng)行的職業(yè)道德。并按總行要求，積極查找差距，制定嚴格的管理監(jiān)督體系及獎罰制度，使員工能嚴格執(zhí)行各項規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，做到依法辦事，合規(guī)經(jīng)營。
(三)立足我分理處業(yè)務(wù)靈活這一優(yōu)勢，不斷開拓客戶市場，主動向客戶宣傳我行的業(yè)務(wù)特點和優(yōu)勢，取得了比較好的效果;其次，開闊思路，努力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，組織柜員全面營銷我行電子產(chǎn)品及理財產(chǎn)品等，均收到了良好效果。
三、恪盡職守，切實加強自身建設(shè)
我在抓好業(yè)務(wù)和管理的同時，切實注重加強自身建設(shè)與學習，增強駕馭工作的能力。一是加強學習，不斷學習新業(yè)務(wù)，掌握新規(guī)則。二是堅持實事求是的作風，堅持抵制消極現(xiàn)象，在實際工作中,積極幫助主任、柜員及三方人員解決實際問題，推動分理處各項工作的開展。三是加強團結(jié)合作，不搞個人主義。
